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Ein Analyst argumentiert, dass sich die On Holding-Aktie in sieben Jahren auf etwa 85 US-Dollar verdreifachen könnte, wenn die Gewinne ungefähr 17 % jährlich wachsen und das aktuelle ~13,6x Forward-Multiple bestehen bleibt. Das Management priorisiert Preisgestaltung, indem es Großhandelslieferungen begrenzt, während DTC-Verkäufe um 34 % im Jahresvergleich stiegen und die Bruttomarge sich ausgeweitet hat; zudem beschleunigen sich Asien-Pazifik und Bekleidung. Langfristige Ziele sehen 20–25 % Umsatzwachstum und eine bereinigte EBITDA-Marge von >20 % vor, aber Risiken sind eine schwächer als erwartete Großhandelsnachfrage, eine steigende Aktienanzahl, Zölle und ein promotionsgetriebener US-Markt. Anhaltend starkes DTC-Wachstum ist die entscheidende Kennzahl, um die These eines nachhaltigen Zinseszinseffekts zu stützen. » Mehr auf finance.yahoo.com

Zu den Insiderkäufern bei On Holding gehörten CEO Caspar Coppetti und Mitgründer Olivier Bernhard, die jeweils 65.000 Aktien erwarben, nachdem das Unternehmen die Q2-Umsatzschätzungen verpasst und die Umsatzzielprognose für das Gesamtjahr gesenkt hatte. Der Q2-Umsatz stieg währungsbereinigt um 22 %, das Wachstum verlangsamte sich jedoch, und der Großhandel wuchs nur um 12,7 %, wobei das Management erklärte, die Verlangsamung sei absichtlich gewesen, um Rabattaktionen zu vermeiden. Die Profitabilität verbesserte sich: die Bruttomarge stieg auf 65,4 % und die bereinigte EBITDA-Marge auf 19,8 %. Die Aktie liegt seit Jahresbeginn rund 33 % im Minus und notiert unterhalb ihrer historischen Bewertung; Bullen verweisen als mögliche Aufwärtskatalysatoren auf eine geplante Produkteinführung im Herbst, einen Investorentag im September und erwartete Zollrückerstattungen. » Mehr auf finance.yahoo.com

Vorstandsmitglied Bernhard Olivier erwarb am 14. August 2026 65.000 Aktien der Klasse A von On Holding zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 30,67 USD, womit der Transaktionswert bei etwa 2,0 Mio. USD lag. Nach dem Kauf belaufen sich seine direkten Bestände auf rund 5.228.184 Aktien, bewertet mit etwa 168,5 Mio. USD auf Basis des Schlusskurses vom 14. August von 32,22 USD. Der Handel erfolgte, während On Holding eine Marktkapitalisierung von 10,7 Mrd. USD und einen Umsatz der letzten zwölf Monate von 3,2 Mrd. USD hatte; Insider-Käufe werden allgemein als positives Signal gewertet, doch durch diesen Erwerb stieg sein Anteil nur um etwa 1 %. » Mehr auf finance.yahoo.com