Gepostet in Portfolio Tracking
Mehrdimensionale Dividendenmatrix (Rendite x Wachstum x Performance / YOC)
Hallo Zusammen, mir ist eine Idee eingefallen wie die Dividendenseite eventuell erweitert werden kann. Diese Idee möchte ich einmal euch vorstellen - zur besseren Verständnis habe ich eine Grafik angefertigt.
Unter den jeweiligen Holdings können wir auf die Dividendeninformationen zugreifen (CAGR 3, 5 und 10 sowie aktuelle Dividendenrendite), aber es wäre gar nicht mal so schlecht, wenn man anhand dieser Informationen eine grafische Darstellung anbieten würde - insbesondere in Vergleich zu den anderen im Besitz findenden Dividendenaktien. Dann sieht man auf einem Blick in welchen der VIER Bereichen (Champion, Zukunftsträger, Cash-Cow oder Nachzügler) man sich überwiegend befindet (Bezeichnungen habe ich aus dem Internet), denn die X-Achse gibt die aktuelle Dividendenrendite, Y-Achse das Dividendenwachstum (CAGR 5 oder 10) und Z-Achse (hier in Blase) die Performance (CAGR) ODER YOC % (CAGR 5 oder 10) wieder.
Über die Grafik könnte man zwei Switcher einbauen:
- Berechnung auf Grundlage der letzten 5 oder 10 Jahre (CAGR)
- Anzeige der Z-Achse entweder als Kursgewinn pro Jahr (CAGR) ODER YOC (Hochrechnung, Basis Wachstumsrate in CAGR)Bei m Kursgewinn pro Jahr muss auf 5 oder 10 Jahre heruntergerechnet werden und könnte zusätzliche Rechenpower benötigt werden, und bei der Hochrechnung der YOC in 5 oder 10 Jahren muss jedem bewusst sein, dass es nur eine theoretische Annahme ist, aber immer noch als eventuelle Orientierung dient, wenn man wissen möchte, ob man nach 10 Jahren bei gleichbleibenden CAGR 10 sein Ziel von mindestens 6 % oder höher erreicht.
Ich hoffe, dass die Idee für euch einen Mehrwert schaffen wird! :)
Fortsetzung
Zu deiner Frage mit den Nachzüglern:
Für welchen Aktionär ist die Strategie des Nachzüglers?
Es bedeutet nicht automatisch, dass man einen Nachzügler verkaufen sollte oder muss. Ist die Strategie darauf ausgelegt, dass man überwiegend in wachsende Unternehmen investiert, die gleichzeitig eine kleine Dividende als Boni auszahlt, dann ist die Zone richtig. Aber in diesem Fall spielt die Blase der Aktie eine besondere Rolle, weil
die Blase im besten Fall größer als alle anderen Blasen in anderen Zonen sein
sollte - es geht hier primär um Kursgewinne in den letzte 5 bzw. 10 Jahren (CAGR),
aber ist die Blase viel zu klein und befindet sich in der Zone, dann sollte man eine
Nachforschung betreiben - keine hohe Div.-Rendite, keine hohe Div.-Wachstum und
keine hohe Performance!
Im letzten Fall sollte man in die Geschäftszahlen, Quartalsberichte und News schauen und für sich selbst persönlich beurteilen, ob es die Investition langfristig gefährdet oder eine vorübergehende Situation / Übertreibung ist.
Zu deiner Frage mit der YOC:
Im klassischen Fall rechnet man die anvisierte Dividende aus, indem man die gewünschte Dividende durch die aktuelle Div.-Rendite rechnet (1.000,00 € / 0,025 = 40.000,00 € Zielkapital). Bei der YOC % handelt es sich um die persönliche Div.-Rendite, die in der Regel höher als die aktuelle Div.-Rendite ist, wenn man günstiger in die Aktie eingestiegen ist und über die Zeit mehrere Dividendensteigerungen mitgenommen hat.
Auf der Dividendenseite unter Dividendentitel hat Parqet eine auf historisch basierte YOC % eingeführt. Aber in der visuellen Darstellung soll auf Grundlage der Daten eine Hochrechnung auf 5 oder 10 Jahre stattfinden. Also, wie würde sich die YOC % in 5 bzw. 10 Jahren (CAGR) entwickelt, wenn ich heute einmalig kaufen würde. Beispiel mit einem Kapitaleinsatz in Höhe von 1.000,00 €:
Div.-Rendite von 1,25 %
Dividende von 12,50 €
YOC % in 5 Y (CAGR 10 %)
Persönliche Div.-Rendite steigt auf 2,01 % (1,25 × 1,10^5)
Dividende von 20,10 €
YOC % in 10 Y (CAGR 10 %)
Persönliche Div.-Rendite steigt auf 3,24 % (1,25 × 1,10^10)
Dividende von 32,40 €
Durch die Hochrechnung kann man erkennen, dass die Dividendenauszahlung in 10 Jahren bei gleichbleibender Div.-Wachstum (theoretisch) um mehr als das 2,5-fach steigt bei gleichem Kapitaleinsatz.
Fortsetzung