Gepostet in Portfolio Tracking
Mehr aktive Unterstützung im Management des Portfolios
Das ist im Wesentlichen die Rebalancing-Funktion:
Ich sehe für die Rebalancing-Funktion notwendigerweise zwei Funktionen:
die Möglichkeit das eine Portfolio-Strategie definiert werden kann.
- das geschieht im Einfachsten, in dem für die einzelnen Positionen im Portfolio einer festen Gewichtung definiert wird.
das kann aber auch dynamischer gestaltet werden. Indem etwa für die einzelnen Positionen
Regeln definiert werden können.
- schließlich könnten unterschiedliche Portfolio-Strategien gelten, je nach dem ob Investiert oder Desinvestiert wird.
und
basierend auf der definierten Portfolio-Strategie sollte dann ein Rebalancing durchgeführt werden können. Hier sehe ich wieder drei Möglichkeiten:
a. durch die Investition eines Geldbetrags werden auf Basis der Portfolio-Strategie die Kauf-Aufträge der einzelnen Positionen so berechnet, dass das Portfolio mit seinem aktuellen Stand wieder passend zur Portfolio-Strategie rebalanced ist. Das Ziel wäre während der Sparphase das Investment auch durch das Rebalancing zu stetig zu erhöhen. Das Portfolio steigt ausgewogen.
b. durch die Desinvestition werden auf Basis der Portfolio-Strategie die Verkauf-Aufträge der einzelnen Positionen so berechnet, dass das Portfolio mit seinem aktuellen Stand wieder passend zur Portfolio-Strategie rebalanced ist. Das Ziel wäre hier während der Entnahmephase das verbleibende Investment durch das Rebalancing ausgewogen zu halten. Das Portfolio sinkt ausgewogen.
c. durch Umschichtung der einzelnen Positionen wird das Portfolio, gemäß der Portfolio-Strategie, wieder ausgewogen. Diese Art des Rebalancing wirkt sich praktisch neutral (vor Steuer) auf das Portfolio-Vermögen aus. Das Portfolio wird ausgewogen ohne das sich das Portfolio-Vermögen insgesamt ändert. Diese Vorgehensweise erzeugt jedoch sowohl Kauf- als Verkaufsaufträge, sodass die meisten Transaktionskosten entstehen. Das ist nicht immer ideal und daher sind die vorgenannten oft vorzuziehen.
Viele Grüße
Dirk Haase
Zusammengeführt aus Zielgewichtung der Strategie hinterlegen
Habe eine Gewisse Strategie und dementsprechend verschiedene Positionen in meinem Depot.
Aktuell muss ich separat immer tracken ob meine Einzelposition noch meiner definierten Strategie entsprechen. Das mag ja bei einem 80/20 Portfolio mit 2 Positionen noch einfach sein aber wenn man mit Einzelaktien oder mehreren ETFs agiert wird's aufwändiger.
Es würde reichen einfach einen Zielanteilswert je Position zu hinterlegen mit eventuell einer gewissen range und dann eine Anzeige der Abweichung.
So nach dem Motto
Zielwert: 5%
Range(+/-1%)
Istwert: 8%
Übergewichtung 3%
Farbgebung: Außerhalb der Range wird in Rot dargestellt. Wenn in der Range Orange und Zielgewicht dann Grün.
Würde es mir unwahrscheinlich einfach machen meine definierte Strategie zu hinterlegen und zu tracken bzw. direkt die Abweichungen zu erkennen und geeignete Maßnahmen zu treffen.
Denke das ist technisch keine Herausforderung da nur direkte Zahlen abgeglichen werden würde aber einen immensen Mehrwert für Strategietracker bringen.