Inflation Linked ETFs

Ja interessantes Thema, hatte mich Anfang des Jahres auch damit beschäftigt und kurzzeitig entsprechende ETFs 
( LU1650491282  |   IE00B0M62X26 ) gehalten. 
Bin jedoch dann relativ schnell wieder davon weg. Habe daraufhin einen Rohstoff-ETF ( IE00B53H0131 ) und einige Rohstoff Aktien (Mining & Energie) gehalten. 
Davon halte ich allerdings Zeitpunkt "jetzt" auch nur noch die Energie Aktien. Bin zu dem Entschluss gekommen das der Anker weg muss und mich langfristig nur am Vermögensaufbau hindert, daher gilt freie Bahn mit Marzipan 😜

Zum Thema Reserve investieren - in der Theorie klingt das vollkommen logisch das der Cashanteil am besten auch noch risikoarm investiert wird und von dem variablen Anteil der sicheren Staatsanleihen profitiert. Die Realität sieht dann aber auch wieder ganz anders aus und erfordert  doch genauere Recherchen. Ich will da jetzt nicht unbedingt in die Untiefe der ILBs abtauchen, daher nur kurz mal ein paar Punkte die du dir ggf. selbst ergoogeln kannst:

• Wusstest du das es zwei verschiedene "Arten" der der Inflationsanleihen ETFs gibt? -> inflation linked und inflation expected
• der variable Koupon (Infaltionsbonus) entsteht aus einer monatlichen Interpolation, da der ETF oder die Anleihe täglich gehandelt werden kann und der BasisIndex (Inflationsrate) nur auf monatlicher Analyse stattfindet.
• der variable Koupon ist häuftig nach oben hin gedeckelt
• der fixe Koupon ist bei ILBs niedriger als bei anderen Festzinsanleihen gleicher Bonität.
• Betrachte man die Breakeven-Inflationsrate für die EU, sieht es danach aus das der Zug wohl erstmal ohne dich abgefahren ist. Die Euro-Linker haben ihre 4% schon gemacht und man erwartet keine Hyperinflation.

Habe die Seite zu dem Fond mal kurz überflogen und folgender Abschnitt ist mir direkt aufgefallen:

" Anpassungen der Investitionsreserve: 

Die Investitionsreserve besteht neben klassischen festverzinslichen Euro-Staatsanleihen auch aus inflationsindexierten Anleihen und Schweizer Staatsanleihen. Die Zusammensetzung spiegelt damit aktuelle Risiken bzgl. eines Anziehens der Inflation sowie eine Anomalie der Zinsstrukturkurven von Bundesanleihen und Schweizer Anleihen wider. Die Überprüfung erfolgt laufend. "

Also das kann man gerne machen, wenn man dafür Geld bekommt. Allerdings finde ich gerade als privater Anleger widersprichtdas doch dem passivem Investieren.

Noch ein paar lose Gedanken die ich jetzt nicht mehr ganz einsortieren kann, aber dennoch einfach mal loswerden will:

• Dein Portfolio ist gut wie es ist, sehr sauber und einfach strukturiert. Das mag dir vllt langweilig erscheinen aber es ist langfristig genau das richtige. Wenn du mehr thrill benötigst dann eröffne doch ein zweites Depot mit Einzelaktien oder gar Derivaten (vorausgesetzt du verstehst was du machst).
• Halte deinen Cashanteil entsprechend konstant in Relation zum Depotvolumen. Wenn es dann eine Korrektur gibt investierst du ~20% der Reserve und füllst diese anschließend wieder auf deine 10-15% vom Gesamtdepot auf. Wenn es dann richtig donnert kannst du die Reserve komplett aufbrauchen.
• Imho hat der Cashanteil auf dem Depot eigentlich nur eine Funktion -> Liquidität. Wenn es richtig rappelt im Karton dann willst du nicht erst irgendwelche Assets verkaufen müssen um anschließend wieder andere Assets zu kaufen. Das kann je nach Situation und IT-Infrasturktur deines Brokers ganz schön in die Hose gehen.

Wenn ich mich nicht irre, dann macht der @prof.goldfink auf Instagram bald die Tage einen Beitrag zu. Ist ein interessantes Thema von dem ich selbst leider recht wenig Ahnung habe ;)

Danke Mitglied fuer die Zeit und Kommentare 🙂

Da bei mir generell die Regel gilt, dass wenn ich etwas in 2- 3 Wochen (i) nicht im Detail verstehe, oder (ii) nicht "einfach" nachbauen kann, dann mache ich es auch nicht. ILB fallen da definitiv in (ii). Ich sehe das wie du: Da ist mehr aktives Management und Timing mit dabei, die ich als Einzelperson nicht haben will.

Ich werde mich jetzt, so wie urspruenglich geplant, an die c10%-15% Cash im Portfolio halten und ein paar Schwellen setzen, bei welchen dann fuer x% der Reserve nachgekauft wird.

Das mit dem 2. Portfolio und den paar Einzelwerten laeuft uebrigens schon. The Boring Portfolio ist nur die konstante Erinnerung daran, dass dort wirklich nur zu 100% passiv gearbeitet wird (ausser dem Rebalancing und dem Nachkaufen).

Danke auch an @bjoern . Werde mich weiterhin mit dem Thema beschaeftigen, auch wenn es kurzfristig erstmal aussen vor ist.