(✅) Performance im Vergleich unerklärbar

Hallo zusammen,
vielleicht liegt es einfach daran, dass ich im Bezug auf das Börsengeschäft noch ein Anfänger bin aber die angezeigte Performance meines Portfolios im Vergleich zum DAX ist für mich unerklärbar.

Zum testen habe ich meine beiden ersten Käufe in ein "Testportfolio" hoch geladen: https://app.parqet.com/p/62880a6c057b292fcbb77060

Mein Amundi ETF Dax hat nach meinem zweiten Kauf einen riesigen Knick. Wenn ich den ersten Kauf einzeln vergleiche läuft alles parallel. Wenn ich meinen zweiten Kauf einzeln vergleiche läuft alles parallel. Wenn ich beide gemeinsam vergleiche habe ich einen Verlust von 6%.

Rein logisch kann ich mir das gerade nicht erklären, daher gehe ich von einer Berechnung aus die sich mir nicht erschließt und würde mich über eine kleine Aufklärung sehr freuen.

Grüße Daniel

5 Kommentare

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Ronny Werner

Plus

Beta

vor 4 Jahren

Aber für was sind die Vergleiche bei diesen "Abweichungen" dann gut?

Björn Beier

Team

Mod

vor 4 Jahren

Hi Daniel, das liegt an der aktuellen Funktionsweise des Performancevergleiches. Hier wird besonders das Markttiming betrachtet, als hätte man an Tag 0 das gesamte Kapital zur Verfügung und würde mit gezielten Käufen und Verkäufen versuchen "den Markt" zu schlagen. Dass das durch Sparplanraten und Co kein realisitisches Szenario für viele Nutzer ist, wissen wir. Entsprechend werden wir dort eine zweite Vergleichsart hinzufügen.

Im Feedbacktool ist dieser Vergleich als "Was wäre wenn" Vergleich beschrieben. 🙂
Viele Grüße

Daniel Rosenthal

Autor

Beta

vor 4 Jahren

Ich habe jetzt mal testweise den ersten Kauf auch auf 50€ gesetzt damit da keine Sprünge in der Gewichtung sind.
Außerdem habe ich mal alle anderen Käufe die ich bisher getätigt habe hinzugefügt und nur beim ersten ist dieser krasse Sprung zu erkennen.
Wenn ich mir die Daten auf YTD Basis ansehe ist dort auch kein Sprung mehr obwohl deine Annahme von Einstandskurs Index gegenüber unterschiedlichen Einstandskursen ja weiter bestehen müsste.
Vom lesen her ist dein Beitrag für mich verständlich aber das Gesamtbild wenn man mit der Ansicht oder den Werten rumspielt gibt mir ein anderes Bild.

Marcel H

Beta

vor 4 Jahren

@daniel_rosenthal Vielleicht kann @sumit hier einmal weiterhelfen ob mein Gedankengang so halbwegs richtig ist oder ich nur Unsinn verzapft habe und weswegen die Performancesprünge bei unterschiedlichen Betrachtungszeiträumen verschwinden

Marcel H

Beta

vor 4 Jahren

Naja, ab deinem 2.Kauf vergleichst du ja verschiedene Sachen: Dein Portfolio mit 2 Käufen zu unterschiedlichen Einstiegspreisen gegen den Index der quasi nur einen "Einstandskurs" zu Beginn des Charts hat.
Weil du/der Index zum Zeitpunkt des 2. Kaufs im Plus war, steigt dein durchschnittlicher Einstiegspreis, während der vom Index gleich bleibt = unterschiedliche Performance. Weil dein 2. Kauf auch einen relativ großen Anteil an der gesamt Allokation hat sink die Performance so dramatisch.

Wäre der Index zum Zeitpunkt deines 2. Kaufs im minus gewesen, wäre dein Einstiegspreis (unter den des Index) gesunken und dann wäre deine Performance im Vergleich zum Index besser.

Ich hoffe das war halbwegs verständlich, es wirkt aber natürlich erstmal sehr irritierend und nicht logisch wenn man sich das Portfolio anguckt.