Amundi Halbjahresbericht falsch?

... und ich dachte ihr seit alle Inkognito unterwegs 🤣

Das dürfte daran liegen, dass die entsprechenden ETFs Swap-basiert sind. Das ist z.B. beim AMUNDI MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF der Fall. Dann stehen im Bericht die Aktien des Trägerportfolios, nicht die des Indexes. Für dich als Anleger ist aber trotzdem nur der Index interessant, weil ja genau dessen Rendite mit dem Trägerportfolio geswapped wird.

hab mir sowas gedacht... schon faszinierend wie sehr das was drin ist vom eigentlichen "Auftrag" des ETFs abweicht. Merci, Holger, danle Parqet Nutzer für die Antwort. 👍

Bei Swap-ETFs wird die Performance nicht durch den Kauf der tatsächlichen Aktien des jeweiligen Index (physische Replikation), sondern durch ein Swap-Geschäft (synthetische Replikation) abgebildet. Um diese Performance abbilden zu können, verwendet der ETF einen Wertpapierkorb, der oft nichts mit den im Index abgebildeten Aktien zu tun hat. So ist das z.B. auch bei dem Xtrackers CSI300 ETF der zwar diesen Index mit chinesischen A-Aktien abbildet, tatsächlich enthalten sind aber ganz andere Aktien, z.B. aktuell Microsoft, Adobe, Meta, Apple etc.

Angenommen wir haben hier den Xtrackers CSI 300 ETF, der als Swap abgebildet werden soll. Das Trägerportfolio besteht aus diversen US-Aktien die nichts mit dem CSI 300 Index zu tun haben: Steigt der Index nun gegenüber dem Portfolio um 7% auf 107 €, muss der Kontrahent (hier DWS da Xtrackers) in diesem Beispiel einfach gesprochen an Xtrackers 7 Euro überweisen. Bleibt der Index unverändert und das Portfolio steigt stattdessen um 7%, dann muss der ETF an die DWS 7 € überweisen. Diesen "Hin und Her" ist schon das Kernprinzip von Swap-ETFs. Es gib stetig Zahlungsströme in Beide Richtungen, je nachdem ob sich gerade der Index oder das Portfolio besser entwickelt.

https://www.youtube.com/watch?v=2jpfBv-gQ4o Hier wird das gut erklärt. 🎉

P.S: Ist "Parqet-Nutzer" nicht eigentlich Lisa? oder hat noch einer Link als Avatar?