Wohin mit dem Geld :-)

Max Mustermann danke für die tollen Impulse. Hab schon angefangen die große Position ein wenig zu reduzieren - habe da tatsächlich weniger Angst wg Substanz, da ich mich ganz gut in dem Bereich auskenne und schon an die Nachhaltigkeit glaube. Der Europe / Irland Klumpen kommt tatsächlich hauptsächlich aus dieser Position.
Werde wohl vorerst keinen allg MSCI aufstocken, sondern Cherry Picking machen - M7 + E7 und dann mit ETFs auf Branchen und Regionen komplettieren. Werd auf thesaurierend gehen, da ich dadurch langfristig steuerliche Vorteile hab (Schöpfe den Freibetrag ja locker aus).

@david_holland vielen Dank :-) Anleihen sind mir noch bissl zu konservativ, habe zwei gut verzinste mit im Portfolio. Als Beimischung aber ne coole Idee - muss das mal rechnen. V.a. wenn ggf wieder Zinssenkungen kommen ändert sich natürlich das Bild auch nochmal. In den Ruhestand würd ich mich aber noch nicht trauen

CyroTrix Gute Frage mit dem Ziel. Im Prinzip möchte ich gern in ca 10 Jahren theoretisch aufhören können mit Arbeiten (bin dann 54).
Wieso keine ETFs? Gibt keine wirkliche Antwort - einzig vielleicht, weil da die Identifizierung mit einzelnen Unternehmen nicht so einfach möglich ist.
Zu Accenture - die Übergewichtung treibt mich schon immer wieder um. Gleichzeitig ist es seit je her eine solide Anlage zu der mir eine attraktive Alternative fehlt. Zudem kenne ich natürlich Strategie / Struktur / Financials so gut, dass ich gerne investiert bleibe. Nur zu welchem Anteil stellt sich die Frage → also auch eine Umschichtung ist absolut valide Option.

@d_spiess Da ich in ungefähr gleichem Alter und gleiches Ziel (aber kleineres Portfolio) habe, kann ich Dir Gedanken teilen, der bei mir zu Umstrukturierung im Depot gesorgt hat.

• möchte man entsparen später durch verkaufen oder eher Depot vererben und den Puffer nur durch Dividendenerträge sichern?
• lassen die Titel, die ich habe mich in meiner Entsparphase gut schlafen (wenn das meine Haupteinnahmequelle ist) oder habe ich Klumpen, extrem zyklisch oder volatile Titel?

Ich habe nach der Beantwortung der Frage für mich entschieden Richtung 75% Zielanteil ausschüttender, regional breiter ETF zu gehen (von vorher 75% Aktien) aber das mag jeder für sich anders beantworten.

@maik_1f299e ja klar ist immer vom individuellen Standpunkt her. Spar schon lange - steh also irgendwo mittendrin von der Größe und vom Anlagehorizont.

@maik_1f299e das macht auf jeden Fall schon sehr viel Sinn und ja die Entnahme Phase wird spannend. Dann planst du Entnahme mittels Dividende und ggf Verkauf von Anteilen? Aufteilung auf Regionen ist auch interessant. Wobei ich mir nicht vorstellen kann, dass USA nicht performed bzw. dann nicht etwas Größeres schiefgeht. China / Indien sind natürlich spannend…. Tendiere selbst eher zu Sektoren & Value / Growth - daher vlt auch bissl das Zögern mit ETFs.

Alleine von Ausschüttungen zu leben halt ich für schwer erreichbar bzw nur mit riesigen Kapitaleinsatz abbildbar.

@d_spiess ich für mich eher als Ziel Dividenden, aber Verkauf ist sicher in Teilen eine Option, aber man will ja nicht die milchgebende Kuh schlachten :-)

Am Ende eine Frage des Lebenstandards und der Ziele. Da du aber ja Mieteinnahmen hast und in einer bezahlten Immobilie lebst, dazu ja auch sicher irgendwas aus der Rentenkasse bekommen wirst, geht es ja nur die Differenz, die man benötigt, zu erwirtschaften. Je nachdem was man sich da vorstellt, ist das glaube ich schon mit Dividende stemmbar..

@marian Hi, es gibt zwei Programme (ESPP & VEIP) je nach Level ;-) Deckelung gibts bei mir entsprechend nicht mehr bzw in einer anderen Form. Sind etwas andere Konditionen - je mehr ich anspare und über 12 Monate halte - umso mehr bekomme ich als Award zurück. Z.B. über ein Jahr 100 Aktien gekauft und gehalten → 50 Aktien „geschenkt“. Zudem werden natürlich Boni auch anteilig in Aktien ausgegeben. Da kommt dann mit Dividenden etc bissl was zusammen.

Ändert aber am Ende nix am „Klumpenrisiko“ : Zudem werden natürlich Boni auch anteilig in Aktien ausgegeben. Da kommt dann mit Dividenden etc bissl was zusammen.

Ändert aber am Ende nix am „Klumpenrisiko“ :-o

@d_spiess ….jo Renten 🤪. Ich mache das ja nun schon ne Zeit lang und Renten sind eine echte Haß-Liebe. mE weitaus komplexere Thematik als Aktien, aber (gerade aktuell) in einem strukturierten Portfolio absolut notwendig.

Ich finde auch einzelne Titel sympathischer als ETF, weil ich meinen Cashflow absolut steuern kann, WENN man die (wenn auch sehr geringe) Möglichkeit des Totalausfalls ausblendet.

Ist mein Zeithorizont mit der gewählten Rentenlaufzeit kompatibel, habe ich mit dem Rentenpapier überhaupt keine Sorgen….feste Zinsen, Schwankungen können mir komplett egal sein und eine 100% Auszahlung zum Laufzeitende (auch hier wieder der Totalausfall mental negiert).

Bisher sind wir also voll bei Einzeltiteln. Nun haben aber auch Rentenpapiere einen Risikoaufschlag (den wir ja auch aktiv als Rendite wollen) im Vergleich zur sicheren Anlage: Und das ist eben die (geringe) Möglichkeit des Totalausfalls. Nehmen wir an einer im Depot gehalten Einzeltitel geht wirklich in die Insolvenz. Dann sind die 20/30k weg.

Deshalb sollte man auch bei Renten gut diversifizieren, was aber bei Einzel-Positionen um die 10k easy mal min eine Mio wäre (und ein fetter Aufwand noch dazu).

Da ist halt dann ein ETF genial, der soviel Werte enthält, dass der Totalausfall sogar einiger Titel zwar merkbar, aber nicht ruinös ist. Hat den Nachteil, dass es keine finalen Laufzeiten gibt und laufend die jeweils zugrundeliegende Duration ETF-immanent ist. Auch gibt es keinen Termin in der Zukunft, der eine 100% Rückzahlung garantiert.

Jetzt kommt es darauf an, wie Du Vor- und Nachteile individuell bewertest.

Auch wichtig, ob Anleihen bewusst als Gegenkorrelation zu Aktien eingesetzt werden sollen. Da kommt das Thema einzelne Titel vs noch mal mehr zum Tragen und verdeutlicht auch, dass hierzu grundsätzlich eher die niedrig rentierlichen Staatsanleihen taugen.

Annahme: dicker fetter Crash, Aktien fallen in den Keller, manche Titel ins Bodenlose. Auch die Unternehmensanleihen werden fallen, manche stärker, manche schwächer ….der ETF darauf fällt natürlich auch, aber einzelne Firmen könnten pleite gehen….sprich Aktien UND auch die Anleihen dieser Unternehmen sind de facto wertlos. Staatsanleihen werden sich halten (da steht ja der Staat als Schuldner dahinter). Fallen die auch ins Bodenlose, sind wir dann wohl fast im Zombie Apocalypse Szenario und es hilft nur noch das Gold und die geladene 38er. 😉

@frank_5e81e9 vielen Dank - tolle und wertvolle Antwort. Und die Bestätigung, dass das Ziel erreichbar ist :-)

Freue mich, dass Du auch auf Einzelaktien setzen würdest. Werde das auch machen, vmtl in Ergänzung mit einem ETF Emerging Markets (da sind mir die Einzelaktien zu volatil).

Mit Accenture schlafe ich gut, die Strategie, Financials / Investments, Kultur sind gut und global gestreut. Der Klumpen wird aber kleiner werden müssen.

Cash halte ich gerade tatsächlich ~30% vor, da mir der Einstieg aktuell zu heiß ist. Da steh ich “Timing the market vs time in the market”.

Wie würdest Du Renten angehen? ETF oder direkt?

DANKE

@d_spiess Nur der BVB :-)

@larry.livingston Das stimmt & in meinem Fall noch ein Erbstück, spätestens beim Triple ist die weg :-)