Sven

Investor

Terminal

vor 3 Jahren

Gepostet in Schnack

Roast My Portfolio - Vergleiche mit den Benchmarks...

Ich finde, dass bei „Roast My Portfolio“ sehr oft unfaire Vergleiche von Einzelaktien zu ETFs getroffen werden. Die Performance des Portfolios wird dann z.B. mit dem Benchmark FTSE-ALL-World verglichen und dabei fallen dann Aussagen, wie „ist meine Strategie mit Einzelaktien die richtige?“

Ich finde diese Aussagen grundfalsch, da das bessere Abschneiden des Benchmarks in diesem Fall damit zu tun hat, dass hier eine Einmaleinlage mit einem Sparplan verglichen wird.

Ich selbst habe in den letzten Jahren ausschließlich den FTSE-All-World als Sparplan/DCA bespart und wenn ich das gegen den gleichen Benchmark in Parqet laufen lasse, ist das auch viel schlechter.

Was daran liegt, dass die Einmaleinlage statistisch zu ca. 80% besser abschneidet als DCA.

Richtig wäre es, wenn der Benchmark anhand des investierten Kapitals zum jeweiligen Zeitpunkt berechnet würde. Das sollte doch auch problemlos möglich sein, oder?

So ist der Benchmark eigentlich komplett unbrauchbar.

7 Kommentare

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Lisa

Team

Mod

vor 3 Jahren

Schaut dazu gerne einmal hier:

Alpalaka

Plus

vor 3 Jahren

Eine Funktion ala “Benchmark Msci World als Sparplan” wär schon nice.
Wollts mal machen, ein Fake-Portfolio zu erstellen und jedes Monat einen Euro (Summe ist ja egal) einzahlen, aber das ist einfach zu viel Arbeit…

Sven

Autor

Investor

Terminal

vor 3 Jahren

Sumit hat es schon wieder gemacht. Bei „280.000€ in 4 Jahren? 🤯 | Parqet Portfolio Roast 🔥“ sagt Sumit: 4% IZF, das zeigt schon mal, dass man mit einem Index besser gefahren wäre. Auch wenn es nicht 1/1 repräsentativ ist.“ Sorry, aber das ist null repräsentativ. Hier die Entwicklung meines Vanguard-FTSE-All-World-Sparplans von Februar 2021 bis Oktober 2023. Der IZF ist über diesen Zeitraum 0,78%!

Der Index hat allerdings in der gleichen Zeit knapp 13% gemacht.

Eine Einmalanlage hat in ca. 80% der Fälle eine bessere Rendite als ein Sparplan. Das ist der Grund, warum die Vergleiche so aussehen wie sie aussehen. Das hat erstmal NICHTS damit zu tun, ob es sich um einen Index-ETF oder Einzelaktien handelt!

Gelöschtes Konto vor 3 Jahren

Mich stört das auch extrem. @sumit hat das bereits mehrfach erklärt und trotzdem nutzt er diese Benchmark zur Bewertung von Portfolios.

Tom S.

Plus

vor 3 Jahren

Mir ist das auch aufgefallen, dass die Benchmark von Sparplanportfolios mit der Benchmark von einem ETF (meist der A1JX52), verglichen werden, obwohl die Benchmark des ETFs eine Einzelanlage zum Zeitpunkt X repräsentiert. Besser wäre es, den IZF zu vergleichen. So wie ich das verstehe, berücksichtigt der IZF auch die einzelnen Kaufzeitpunkte des Sparplans. Es gibt aber noch ein zweites Problem. Für die meisten ETFs gibt eine Euro-Performancce und eine Dollar-Performance. Für einen fairen Vergleich sollte natürlich der ETF in der Währung des Portfolios verglichen werden. Ich bin mir auch da nicht sicher, ob das immer berücksichtigt wird.

Man muss fairerhalber auch sagen, dass das Problem ja nur dann auftritt, wenn der Vergleichs-ETF eine positive Rendite aufweist. Performt der Vergleichs-ETF mit negativer Rendite, würde ein Sparplan auf diesen ETF besser performen… (Aber wer will schon so einen Fond…)

Zwissl

Plus

vor 3 Jahren

Das feature steht als geplant unter dem Namen “Was wäre wenn” im feature backlog.

Ich finde es auch etwas schade, dass es noch nicht implementiert ist, aber anscheinend haben andere features eine höhere Priorität.

Zumindest fände ich es gut, wenn besser darauf hingewiesen wird, was dort angezeigt wird. Ich habe am Anfang etwas gebraucht, um zu verstehen, dass mein Sparplan mit einer Einmalanlage in einen Index verglichen wird.

Sven

Autor

Investor

Terminal

vor 3 Jahren

Zum Video:

Ich verstehe das Problem mit den Verkäufen und den Dividenden nicht. Das Geld lege ich in meinem Portfolio ja wieder an.

Für den Benchmark hat das doch KEINE Auswirkung. 🤔

D.h. Verkäufe (Gewinne bzw. Verluste), Dividenden, Splits etc. rechnet ihr ja schon für das Portfolio. Für den Benchmark sind sie irrelevant. Hier geht es doch nur darum, das die Höhe und der Zeitpunkt meiner Sparrate (die Kohle, die neu in das System kommt) gespiegelt werden.