D vor 3 Jahren

Frage zur ETF-Verteilung

Hallo - ich bin relativ neu im investieren.

https://app.parqet.com/p/65b7cdf60b51b0e617134462

Ich habe seit ein 2021 auf kleine Flamme mit dem investieren angefangen.

Meine ETFs-Sparrate will ich demnächst großzügig aufstocken - aber bin mir nicht ganz sicher ob meine ETF-Verteilung dazu sinvoll ist.

Ich möchte gerne eine gleichmäßige Verteilung zwischen Amerika und Europa und dann den EM dann etwas dahinter. Dazu habe ich halt 3 ETFs (ACWI, EMU und EM IMI).

Ergänzend dazu noch einen SmallCaps ETF.

Hab dazu folgende Verhältnisse zur Zeit:

ACWI zu EMU zu EM zu SC

3:2:2:1 (also 75€ zu 50€ zu 50€ zu 25€).

Kann mir hierzu ein erfahrender ETFler ein Feedback geben ?

Die Einzel-Aktien will ich an sich lange halten (Plug-Power) - der Rest ist ein bisschen rumprobieren - der Gedanke ist die auch gerne lange im Depot halten ober bei Gewinnen ab 10-15% raus nehmen.

Danke euch im Vorraus 🙂

Gruß

20 Kommentare

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user_1c9aed vor 3 Jahren

“diese Portfolio ist privat”

Bitte freischalten (:

Holger

Plus

vor 3 Jahren

Dann hier mal meine Meinung als überzeugter ETF-Anleger. Wenn du genaue Vorstellungen von der Gewichtung der Regionen hast, würde ich dies auch mit ETFs abbilden, die genau diesen Regionen entsprechen. Also z.B. mit MSCI North America, MSCI Europe, MSCI Pacific ex Japan, MSCI Japan und MSCI EM (IMI). Das wären die entsprechenden Indizes aus dem MSCI Universum (ich hoffe ich habe keinen vergessen). Damit hast du so ziemlich alles abgedeckt und kannst genau nach deinen Vorstellungen gewichten. Hast dann aber auch viel “Spaß” mit Rebalancing.

Das Problem an der Kombi mit dem ACWI ist, dass du dann Immer verfolgen musst, wie hoch z.B. der EM-Anteil im ACWI ist, um deinen EM-ETF entsprechend zu gewichten. Wenn du das aber trotzdem machen willst, halte ich den EMU-ETF für Europa für gar nicht so schlecht geeignet, denn er hat den Vorteil dass du damit genau deinen “Heimatmarkt”, also den Euro-Raum abgedeckt hast. Dann hast du mit dem Teil deines Portfolios schon mal kein Problem mit Währungsschwankungen, das nimmt Risiko raus. Der STOXX Europe 600 ist aber auch ein sehr guter Index, den nutze ich selbst um Europa etwas hochzugewichten in meinem Portfolio.

Übrigens: viele, inbesonders junge, Anleger machen gerne den Fehler sich die Renditen der letzten Jahre anzuschauen und zu denken, weil dort die USA besonders gut abgeschnitten hat wird das einfach so ewig weiter gehen. Es gab aber in der Vergangenheit auch genug Phasen wo die USA deutlich schlechter liefen als der restliche Markt! Lass dir also nicht einreden, dass eine Untergewichtung der USA grundsätzlich schlecht wäre.

Und ach ja, vom GPO von Beck und vom Kommer ETF halte ich persönlich nicht viel, aber das ist nur meine Meinung 😇

Autor

vor 3 Jahren

@holger Danke für den Feedback. Bin noch am Überlegen ob ich den EMU zu einen Core Europe umschichten soll. Da die Gewinne noch im Pauschbetrag drin sind, wäre das denke ich relativ kostenneutral noch möglich.

Frank

Plus

vor 3 Jahren

Dein Grundgedanke der Aufteilung der ETFs ist nachvollziehbar. Tendiert eher zur BIP Aufteilung als nach Kapitalisierung. Ob es die SMB Prämie mal wieder gibt (was ja Analysten durchaus auch so sehen) oder halt wann, ist halt ne offene Frage.

Wenn Du den Regionen Ansatz knallhart durchziehen willst, kannst Du Dir mal als Beispiel bei Weltsparen deren Roboadvisor ansehen. Die im 100% Aktien PF gehaltenen ETFs bilden das quasi perfekt ab …. und deinen SMB Anteil haste auch:

Aktien Nordamerika

Vanguard FTSE North America UCITS ETF

38,3 %

Aktien Wachstumsmärkte

Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF

20,0 %

Aktien Europa

Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF

19,7 %

Aktien mittelständische Unternehmen

Vanguard Global Small-Cap Index Fund

10,0 %

Aktien Japan

Vanguard FTSE Japan UCITS ETF

7,0 %

Aktien Asien

Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF

5,0 %

Den Kommentar zu den Einzeltiteln verkneif ich mir jetzt. 😉

Autor

vor 3 Jahren

@frank_5e81e9 Danke für dein Feedback. So detailliert würde ich nicht planen wollen. Grundgedanke war eigentlich als Basis die 70-30 zwischen World und EM. Und hier wollte ich ergänzend den EU-Anteil erhöhten. (daher meine 3:2:2 Aufteilung ACWI-EMU-EM).

Den ACWI habe ich genommen, da hier schon 10% ca. EM mit drin ist.
Die Small-Caps nur als kleiner Posten ergänzend dazu.

Ja die Einzelaktien sind nicht der Rede wert.

Plug-Power denke ich brauch paar Jahre.
Und der Rest ist im Prinzip Risiko - lass ich im Depot bis es sich lohnt.

Frank

Plus

vor 3 Jahren

@user_8ad196 6 ETFs sind jetzt aber auch nicht viel komplexer als 4 ETFs. 😉

Mit der Vanguard Lösung haste es komplett „sauber“ und „korrekt“ verteilt. Bei Deiner Lösung gibts Mehrfachgewichtung einzelner Werte und eine „Bauchverteilung“.

Aber alles cool. Mach was Dir mehr taugt. Wollte nur mustergültig antworten. 😜

Vaner Snah

Plus

vor 3 Jahren

Du weißt, das der EMU nur Länder abbildet die Teil der European Monetary Union sind, also Euro länder? Ich würde dir eher einen Europa ETF empfehlen, da sind dann auch Länder wie die Schweiz dabei.

Vielleicht willst du ja auch mal einen Faktor wie Quality oder Momentum beimischen.

Sven

Plus

vor 3 Jahren

Das Portfolio ist privat… Egal.

ACWI (IMI) beinhaltet alles, was Du aufgeführt hast bereits… aber aus vielerlei Gründen nicht meins (siehe Video unten)

Sinnvoller:

GPO (Dach ETF mit gutem Ansatz)
Kommer ETF (Echter ETF mit (zu)vielen guten Ideen - mein Favorit als Alleinlösung)
Eigene Mischung mit den 4 Vanguard All Cap ETFs (EM, Asia, North America, dev Europe) - leider nur ESG gefiltert erhältlich
Oder so wie dieser Verrückte hier: (positiv verrückt, ich mache es recht ähnlich)

Sven

Plus

vor 3 Jahren

@user_8ad196

So habe ich früher auch gedacht… Europa hat mehr Einwohner, sogar höheres BIP, auch gute Unternehmen, langfristig muss dass doch ähnlich laufen, wie Amerika? Leider nein. In der harten Welt des Kapitalismus hat Europa max 50% der Kraft der US Unternehmen - eher weniger.

Wenn Du 50% Europa machst, geht das nur mit Einzelaktien der besten Pferde aus unserem Stall - Overall haben wir da leider 0 Chance… Kommt auch durch europäische Aktienkultur - das größte deutsche Unternehmen (Linde) ist im US Index - viele europäische Global Leader (MSC, Ferrero, Bosch, Aldi, etc pp) sind nicht an der Börse. Das ist ein totes Rennen - leider.

Portfolios mit Europa Goodwill weisen max 20% Europa bei 45% - 50% USA Anteil auf. Das ist das maximal vertretbare - glaube mir.

Maik L

Plus

Beta

vor 3 Jahren

@sven_bambey liebe Christians Videos.. ultrastabil ☺️

Lukas

Plus

vor 3 Jahren

@maik_1f299e finde seine Stimme einfach zu geil

Sven

Plus

vor 3 Jahren

@user_8ad196 oh das sehe ich ja erst jetzt - Du meinst mit Europa die EURO Länder??? Der EMU ETF muss weg - Schweiz, Skandinavien, UK - das sind mit die besten Europäer - das fehlt da alles!!! Musst einen Stoxx 600 oder MSCI Europe nehmen. Nur auf den Euro beschränken ist keine gute Idee. Ich wiederhole: Keine gute Idee!!!

Autor

vor 3 Jahren

ich weiß der AcWI hat auch EM Anteile - aber nur sehr wenig. Ich möchte Europa und Amerika ähnlich stark gewichtet haben. Und EM auch min. 20% Anteil.

Autor

vor 3 Jahren

So ist jetzt öffentlich:) sorry.

Tobias

Plus

vor 3 Jahren

Ich bin auch fan vom Kommer ETF - allerdings etwas teuer.

Sven

Plus

vor 3 Jahren

@tobias_van_den_berg

Abwarten was die TD sagt. Die Faktor ETFs von Ishares sind auch nicht viel billiger btw. Hat halt auch ein paar Transaktionskosten mehr, der gute Gerd, wegen der 1% Obergrenze beim Rebalancing.

Autor

vor 3 Jahren

Vielen Dank für das Feedback.

Im Prinzip stellt sich hiernach nur für mich die Frage ob ich den EMU behalten soll oder ein kompletten Europa-Fond wechseln soll - ich glaube ein Umschichtung wäre noch problemlos möglich - da die Gewinne eh übern Pauschbetrag dieses Jahr noch abgedeckt.

Ich persönlich möchte Europa mehr gewichtet - bin zur Zeit von der Übergewichtung von US auf Dauer nicht überzeugt. Bin jetzt nicht ganz sicher ob der EMU durch einen MSCI Core Europe zu ersetzen.

Die nicht vorhandenen Länder aus dem EMU (GB, Schweiz etc.) sind ja anteilsmäßig immer noch im ACWI vorhanden.

Kai

Beta

vor 3 Jahren

Plug-Power wirst du, falls sie nicht bald einen Weg finden Gewinne zu erzielen, gar nicht so lange halten müssen. 😉

Daniel Kornburger

Plus

vor 3 Jahren

Welches Verhältnis US-EU-EM und Smallcaps das beste ist: das wussten viele gern.

Ich halte es mit einem etwas anderen Verhältnis.

Europa habe ich mit EMU und EU600 kombiniert, weil mir UK und CH mit jeweils nur einem ETF entweder zu groß oder zu klein erschienen.

Das ist wahrscheinlich ein Spleen von mir. Muss man mögen…

Mein Portfolio kannst du in der Signatur sehen

Frank

Plus

vor 3 Jahren

„ …der Gedanke ist die auch gerne lange im Depot halten ober bei Gewinnen ab 10-15% raus nehmen…..“

Der beste Weg zur Geldvernichtung und leider immer noch allgemein üblich in Deutschland. Verluste werden ausgesessen bis zur Null und Gewinne kappt man. 🤪

Normalerweise heißt es „Verluste begrenzen, Gewinne laufen lassen“. Ist die weitaus bessere Taktik! 😅😆