Feedback zum Depot

Hallo Marco,

interessantes Depot. Was mir direkt auffällt: es wird Zeit, dass du mehr Ruhe rein bringst, machmal bei fallenden Kursen auch einfach “cool bleibst”, weniger tradest und durch Sparpläne eine solide und sinnvolle ETF-Basis aufbaust.

Für moich nicht nachvollziehbar: Du hast teilweise Holdings verkauft und dann kurze Zeit später (bei Microsoft sogar am selben Tag) wieder teuerer eingekauft… warum? 😥

Den Tech-Anteil finde ich auch hoch - wohlgemerkt Hausgemacht 😉 - und würde da gegensteuern. Nutze mal X-Ray in der Analyse (ist soweit ich weiß bis zum Jahresende für alle frei verfügbar) und schau dir an, wie hoch einzelne Werte tatsächlich in deinem Depot ins Gewicht fallen, Beispiel: Mirosoft & Apple hast du einzeln, sind im MSCI in Top 3 und im Nasdaq Top 2. 🤔 …keine Frage: das sind gute und solide Unternehmen. Aber überlege selbst mal, ob das für dich so Sinn macht.

Es spricht ja nichts gegen einen höheren Tech-Anteil. Ehrlichgesagt liegt der bei mir auch bei knapp 30%, allerdings durch zusätzliche Einzelaktien, die in meinen ETFs erst bei Position >20 kommen (wie bei dir Oracle oder Dell). Stichwort: “Nicht alle Eier in einen Korb legen.”

Ich hoffe das hilft dir weiter.

Viele Grüße
Domi

Erstmal herzlichen Glückwunsch zur bestandenen Diss. und danke fürs Reinstellen! Darf ich fragen, in welchen Fach Du promoviert hast? (Reines Interesse).

Zum Depot: Es ist, wie Du auch schon festgestellt hast, sehr US-Tech-lastig. Die 3 größten Positionen machen fast 30% vom Gesamtwert aus (11,5% AAPL, jew. knapp 10% MSFT und Alphabet.)

Das kommt daher, weil Du einmal einen NASDAQ100, einen MSCI-World und dann noch die dort ohnehin stark gewichteten Aktien nochmal als Einzeltitel hältst. Mir wäre das zuviel. 5% Apple kann man haben, aber keine 12%. Es kommt hinzu, dass Du die o.g. Werte zum einem guten Teil tatsächlich gekauft hast. Es wäre etwas anderes, wenn die Titel durch einfaches Halten über die Jahre so groß geworden wären. 70% und 2× 40% ist zwar auch kein schlechtes Ergebnis, ist aber für US-Techwerte fast schon normal.

Bitte nicht falsch verstehen: Das sind excellente Aktien, alle Werte sind sehr gut gelaufen, daher fast 15% IZF. Aber sie liegen m. Mn. nach einfach zu schwer im Depot.

Was könnte “man” tun? Das kommt darauf an, was das Depot für Dich tun soll: Altersvorsorge oder schnelles Geld? “lazy Investor” oder “active trader”? Bei ersterem wäre es am besten, wenn Du fürs Erste nur noch den MSCI weiter besparst, und den Nasdaq erstmal stilllegst. Statt dem Nasdaq besparst Du einen EU-ETF, und ggf. auch noch einen small cap ETF. Die performance wird dadurch eher schlechter, aber das Depot wird halt stabiler und ist nicht mehr so stark von der US-Wirtschaft abhängig. Diese Strategie würde ich mal so weitermachen bis ca. 100k Depotwert. Danach könntest Du auch wieder ausgewählte Einzeltitel je nach persönlicher Neigung noch mit reinnehmen. Momentan ist (noch) nicht die Zeit dafür. Die novo nordisk für 102€ am 17. 12. hätte ich mir daher verkniffen. Lieber einen einen Europe ETF dafür genommen.

Wie sieht es mit Dividenden aus? Sind die für Dich wichtig? Du hast ja einen auschüttenden MSCI gewählt, also scheinen Divis für Dich schon ok zu sein. Das könnte man natürlich auch ausbauen, mit ein paar high-Yield Titeln (Reits, BDCs), die Du Dir später in kleinen Stücken ins Depot legst. Oder gleich einen Dividenden ETF (Da wird es auf diesem Kanal wieder eine Diskussion geben, ob Dividenden-ETFs der “heilige Gral” oder “Teufelswerk” sind).

Alles in allem: Fast alles richtig gemacht und der Erfolg gibt Dir recht, so far . Aber ich würde Dir wirklich zustimmen: ein bißchen weg von US-Tech, und bißchen internationaler würde Deinem Depot gut zu Gesicht stehen. Und überlege Dir bitte eine Aktienstrategie. Viele Grüße!

TomS.

Über 30% deines Portfolios liegt bei 3 Unternehmen. Das ist für meinen Geschmack sehr hoch. Hier ist der Aufbau einer soliden ETF-Weltportfolio Basis sinnvoll.

Zusätzlich kann ich deine Argumentation insbesondere im Bezug auf Emerging Markets nicht nachvollziehen. “3 Jahre nicht performt” ist der falsche Ansatz bei der Geldanlage in ETFs. Der Anlagehorizont sollte mindestens 15 Jahre betragen und auch betrachtet werden.

Viele wurde ja schon gesagt, vor allem zu en großen Top 3. Ich würde mir bei den dreien überlegen, ob du sie langfristig halten möchtest. Wenn ja, nichts verkaufen aber ggf. den Nasdaq ETF raus, um etwas weniger Tech zu haben. Ansonsten einfach weiter den MSCI-World besparen und eventuell andere Positionen vergrößern…dann nimmt der Anteil der Top3 ja sowieso ab.

Cooles Portfolio. Mich persönlich würde daran allerdings nur stören, dass es zu Tech-lastig ist, aber nicht das große Übergewicht an US-Aktien. Ich persönlich bin der Meinung, dass eine Krise der US-Wirtschaft globale Auswirkungen hätte.

Wenn Du weg möchtest von der Tech-Branche, gibt es genug Alternativen. Ich zum Beispiel habe nur noch Broadcom im Portfolio aus dem Tech-Bereich und verteile meine restlichen Anteile aktuell zum Beispiel auf Costco, Heico und Amphenol.

Das Ding passt doch. Wenn es Dir zu US und Tec lastig ist, wirf doch einfach den Nasdaq ETF raus. Die großen Positionen evtl. reduzieren. Die Mini ETFs machen imho null Sinn (wegen Impact).

Persönlich würde ich da aber gar nicht soviel rumschrauben. ;-)