köstliche Röstung

@user_328647 Danke für die Rückmeldung. Mein Portfolio besteht zwar größtenteils aus Tech-Werten, aber das liegt daran, dass die besten Unternehmen derzeit in diesem Bereich tätig sind. Mit Volatilität habe ich kein Problem—das Portfolio hat kürzlich einen Drawdown von 32 % erlitten und sich fast vollständig erholt. Volatilität ist der Preis, den man für überdurchschnittliche Renditen bezahlt.

@kaputtnix Danke für die Rückmeldung. Ich gebe zu, dass es ein paar Namen im Portfolio gibt, die sagen wir mal sportlich sind. Aber von allen Titeln bin ich völlig überzeugt. Das heißt, ich denke, jede einzelne Aktie im Depot will den Markt schlagen. Wir werden sehen.

@toms Knusprig geröstet an der Stelle. Danke für die Rückmeldung. Dass ich am Anfang null Ahnung hatte, was ich genau tue, ist ja leicht zu erkennen. Du hast es halt mit deinen Mathe-Skills auf den Punkt gebracht. Wie sagt man so schön: „Hin und her macht Taschen leer.“

So, das Portfolio. Ich strebe zwar ein 70/30-Depot an, aber jetzt kommt der Plot-Twist: Das Depot wird aus 70 % USA- und 30 % Non-USA-Aktien bestehen.

Tatsache ist, dass die besten Unternehmen in den USA tätig sind und gleichzeitig überwiegend im Tech-Sektor angesiedelt sind. Man kann es mögen oder nicht, ändert aber nichts. Die Unternehmen sind zwar in den USA ansässig, aber weltweit tätig. Das heißt, die Region spielt meiner Meinung nach nicht so eine große Rolle.

In der EU gibt es wenige Unternehmen, die investierbar sind. Zwei davon habe ich schon im Depot, und die Positionen will ich aufbauen—dauert aber. Ein paar deutsche Unternehmen habe ich auch vor.

Gold und Anleihen sind meiner Meinung nach Hedges gegen Inflation und für Leute geeignet, die ihr Vermögen bereits aufgebaut haben. Das bin ich leider Gottes nicht. Ich muss erst mein Vermögen aufbauen.

ETFs sind auch uninteressant, weil ich den Markt schlagen will. Sie sind gut für diejenigen, die keinen Bock auf Einzelaktien haben.

Volatilität ist der Freund eines guten Investors, denke ich. Drawdowns kann ich gut aushalten—sind halt gute Gelegenheiten zum Nachkaufen.

Klumpenrisiko. Je breiter man streut, desto geringer ist die Chance, den Markt zu schlagen. Es bleibt ein Risiko, doch genau dafür wird man als Investor belohnt, weil man bewusst eine Wette auf konzentrierte Positionen eingeht.

Danke für die Unterstützung. LG

@axolotl Danke für die Rückmeldung. 1.200 € entsprechen einer Sparrate von 30 %. In den letzten drei Jahren habe ich das durchschnittlich geschafft. Seit kurzem habe ich zusätzlich einen Minijob, und jetzt ist es noch leichter geworden.

Vom Portfolio her sind ETFs nichts für mich. Das Ziel ist, den Markt zu schlagen. 98 % der Retail-Investoren schaffen das nicht, dessen bin ich mir bewusst. Das Ding ist: 100 % der ETF-Investoren schlagen den Markt nicht.

Mein Depot ist zwar offensiv, und das finde ich gut. Manche Titel mögen ein bisschen sportlich sein, spekulativ eher nicht. Auf jeden Fall danke für die Unterstützung.

@klaas Danke für die Rückmeldung. Du hast einfach recht. Ehrlich zu sein, am Anfang hatte ich null Ahnung, was ich tue. Ich habe einfach hin und her gekauft und verkauft.

Investieren hat sich bei mir glücklicherweise zu einer Passion entwickelt, und ich habe vieles gelernt. Suboptimale und impulsive Käufe von früher sind immer noch da und müssen verkauft werden, um korrigiert zu werden.

Von den Regionen her habe ich im vorherigen Post schon erwähnt, dass ich NVO und ASML zu meinen Kernpositionen mache. Dazu wird irgendwann TSMC kommen.

Danke für die Unterstützung.

@hodler Danke für die Rückmeldung. Offensiv und risikoreich, mir hört sich das nach Rendite an. Spaß beiseite, ja, wenn man Rendite will, muss man offensiv werden. Risikoreich? Naja, wenn man versteht, was und warum man etwas hält, ist es nicht so schlimm. Risiko besteht, gar keine Frage, aber am Ende des Tages wird man dafür belohnt.

NU machte damals, als ich das Portfolio rekonstruiert habe, ca. 35 % des Portfolios aus. Das war schon ein bisschen zu viel. Diese Aktie habe ich nicht vor nachzukaufen. Mit der Zeit wird sie, während ich weiter investiere, etwa 5 % des Portfolios ausmachen. Nur wenn sie außerordentlich an Wert steigt, könnte es anders aussehe, aber mit solchen Problemen beschäftigt sich man gerne.

Die Region spielt für mich keine große Rolle, da die Werte alle international tätig sind. Ich will sowieso NVO und ASML stark aufbauen.

Die Branche ist mir nicht wichtig. Was zählt, ist, dass das Business-Modell überlegen ist. Wenn das passt, ist alles gut. Mit Klumpenrisiko habe ich null Probleme, man muss halt wissen, was man hält.

Volatilität ist der beste Freund eines Investors, denke ich.

@andreas_fc0b76 Danke für die Rückmeldung. Wie ich das sehe, ist es eine Entweder-oder-Sache. Entweder sind ETFs überlegen, in welchem Fall man keine Aktien braucht, oder Aktien sind überlegen, wobei man keine ETFs braucht.

Ich bin der Meinung, dass Einzelaktien der richtige Weg sind, was die Statistiken auch zeigen. ETFs sind für diejenigen gut geeignet, die sich nicht mit Aktien beschäftigen wollen so nach dem Motto „set it and forget it“.

Ich mag es, über Aktien zu lesen und zu recherchieren. Mein Depot ist zwar USA-lastig, das weiß ich. NVO und ASML werden mit der Zeit meine Kernpositionen. NVO wollte ich seit Jahren im Depot haben, war aber immer teuer. Beide werde ich zukünftig nachkaufen.

Von deutschen Namen will ich unbedingt ALV und MUV haben, aber nur, wenn der Preis stimmt. Außerdem gibt es nur ein paar Namen aus der EU, die überhaupt in Frage kommen, wie L'Oréal, LVMH und Adyen. Weltweit gibt es nur noch TSMC und MELI—und das war's, der Rest ist USA.

@lars_weimar Danke für die Rückmeldung. Nicht nur, dass ich Drawdowns aushalten kann, ich freue mich darauf! Sie sind die besten Gelegenheiten zum Nachkaufen. Darüber habe ich auch nachgedacht. Starke Korrekturen habe ich schon miterlebt, aber lange, durchgezogene eher nicht. Man denkt, dass man so etwas aushalten kann, aber zehn Jahre sind zehn Jahre, es ist nicht ohne. Wir werden sehen.

NU machte damals 35 % des Portfolios aus, mittlerweile sind es 20 %, und mit der Zeit, während ich weiter investiere, ist das Ziel etwa 5 %. 20 Positionen, jeweils 5 %, so ist der Plan.

ETFs sind nichts für mich. Ich will den Markt schlagen. Die 20 besten Aktien, und gut ist. Defensiv kann man werden, wenn man sein Vermögen schon aufgebaut hat, soweit bin ich noch lange nicht.

Auf jeden Fall danke für die Unterstützung, viele Grüße.

@n_f Danke für die Rückmeldung. Dev Kantesaria ist tatsächlich mein Vorbild, er und Terry Smith auch. Das durchschnittliche ROIC des Depots ist 30 %.

FICO habe ich vor ein paar Monaten fast gekauft. SPGI will ich unbedingt kaufen, es ist nur eine Frage des Einstiegs.

Am Anfang habe ich vieles falsch gemacht, zu viel und zu oft getradet. Mittlerweile habe ich mich gut ausgebildet und kaufe jetzt ausschließlich Compounders. CP hat mich damals auch interessiert, aber die Aktie war zu dieser Zeit bei TR nicht handelbar. Mittlerweile ist das Depot voll, und sie kommt nicht mehr infrage.

Wenn du ein seriöser Investor bist, ist Volatilität dein bester Freund. Ich freue mich enorm auf Drawdowns. Danke für die Unterstützung, viele Grüße.

@dejan_milosavljevic Terry Smith ist auch sehr interessant. Als ich vor vielen Jahren zum ersten Mal diese Slide gesehen habe und mich damit beschäftigt habe, hat sich bei mir einiges verändert beim investieren. Der Vergleich zwischen dem S&P500 und dem Portfolio, hat irgendwie Sinn gemacht. Wie gesagt, warum nicht in die besten Unternehmen investieren :)