TTWROR Nachhilfe

@ole_harland hab dir auf deine Mail geantwortet 🙂

Für alle anderen die es interessiert: Die TTWROR wird ja im Gegensatz zur “normalen” Rendite nicht nach absolutem Kapitaleinsatz sondern nach relativer Portfoliogewichtung ausgerechnet. Das bedeutet grob gesagt dass in den einzelnen Ansichten zwar die TTWROR jeweils höher ist, in der Kombinierten Ansicht kann es aber sein dass die Performance einer Holding in der Vergangenheit durch die Kombination mit den anderen Assetklassen eine geringere Gewichtung im Portfolio hatte, was dann dazu führt dass die TTWROR insgesamt in der kombinierten Ansicht niedriger ist als wenn man die Portfolios einzeln betrachtet.

Dadurch dass die TTWROR auch immer auf den vergangenen Portfoliobewegungen aufbaut (unabhängig von der investierten Summe, die TTWROR nutzt ja immer die relativen Portfolioanteile egal ob das 50 Cent oder 2Mio im Portfolio sind, Beispielrechnung im FAQ) kann es also sein dass die vergangene Performance schlechter war durch die niedrigere Gewichtung was dann dazu führt dass die aktuelle Performance in der kombinierten Ansicht schlechter ist als beide Ansichten einzeln.

Falls ihr noch Fragen habt oder Ergänzungen für’s FAQ weil da was nicht verständlich ist immer her damit :D

Mein Versuch einer Erklärung:

Diese Kennzahl blendet das Volumen des Assets aus, alle “zählen” gleich viel.

Hast du zu Beginn wenige Assets wird deren Entwicklung stark gewichtet. Einen U oder V-förmigen Kursverlauf durchlaufe das Asset mit null Performance.

Kommt im absteigenden Teil oder am Tiefpunkt ein Asset hinzu - zur Vereinfachung mit konstantem Kurs - so wird der aufsteigende Teil des U/V beim ursprünglichen Asset nur noch mit ½ bewertet.

Die Kennzahl liefert dann einen negativen Wert (die beachtet nämlich ausdrücklich nicht, ob du umgeschichtet oder zusätzlich investiert hast).

Stark vereinfacht: der absteigende Teil 1x minus1 {ein Asset mit Verlust 1}, der aufsteigende Teil (0,5×0) {ein Asset mit konstantem Kurs} + (0,5×plus1) {das “erste” Asset mit Gewinn 1}

Ergebnis: minus 0,5, obwohl beide Assets wieder ihren ursprünglichen Wert haben.

mMn ist das eine Auswertung für Profis, ich bin da regelmäßig überfragt.

Hi Ole. Herzlich Willkommen und Glückwunsch zu der guten Performance! Hast Du bei deiner TTWROR Betrachtung den Cash-Bestand mit einbezogen? Lt. #Unterschiedliche Rendite bei Auswahl mit oder ohne Cash hat das Einfluss auf den Vergleich.

Hier gibt es sonst weitere Info #Zeitgewichtete Rendite (TTWROR) als Kennzahl und Chart verfügbar

Ansonsten hoffe ich, dass jemand schlauer ist als ich ( @sinotech 👀) und die ähnliche Entwicklung zum Benchmark erklären kann. 😁

Wie sieht das aus wenn du einen festen Vergleichszeitraum nimmst, also z.B. “5 Jahre” statt “seit Kauf”?

Interessant @ourvaluedcustomer ich habe das mal beim Support angefragt. Bin auch noch neu im plus abo bin mit meinem Portfolio so ziemlich happy aber hatte mich einfach gefragt wie ich die performance evtl da besser realer betrachten kann. Aktuell gucke ich meinst nur auf den IZF.