Portfolio Altersvorsorge

@user_7daee4 Ich erfasse immer zwei Buchungen. Zuerst die Dividende (Brutto ggf. abzgl. der gebuchten Steuern)

Von dem Nettobetrag der Dividende buche ich dann noch den Kauf der Aktie (als Reinvest).

Dadurch ist das dann m.E. sauber gebucht.

Die Gratisaktien würde ich als Kauf zum Preis von € 0,00000001 (1e-8) buchen. Anders geht es nicht.

Da ich aber auch immer ESPP-Aktien kaufe, verschmiere ich die eine Gratisaktie in der ESPP-Buchung.

@guido_kugland Allianz sind Mitarbeiteraktien, bei denen die Dividende automatisch wieder in Aktienanteilen investiert wird. Sollte ich das anders abbilden?

Die Aussage zu den Emerging Markets würde ich so nicht unterschreiben. Es hat LANGE Zeiträume gegeben, in denen die Emerging Markets den MSCI deutlich geschlagen haben. Ein paar Beispiele:

• Hätte man 1987 einmalig in den MSCI Emerging Markets investiert, hätte man bis 2023 eine jährliche Rendite von 10,03 % gehabt, mit dem MSCI World nur 8,49 %.
• Zwischen 1987 und 2015 haben die Emerging Markets eine jährliche Rendite von 12,13 % erwirtschaftet, der MSCI World nur 8,43 %.
• Zwischen 1987 und 2007 lagen die Emerging Markets bei 14,72 % jährlich, der MSCI World bei 8,97 %.

Diejenigen, die von den Emerging Markets abraten, tun das, weil das Bild seit 2008 genau andersherum aussieht. Ich halte das für zu kurz gedacht. Wir haben keine Kristallkugel, das kann sich wieder ändern. In diesem Jahr beispielsweise sind die Emerging Markets wieder besser gelaufen aus der MSCI World (14,2 % gegenüber 5,4 %). Für jemanden, der halbwegs prognosefrei, also "passiv" investieren will, gehören die Schwellenländer ins Portfolio. Über die Gewichtung kann man gerne diskutieren.

Hallo @hodler ,

der Anteil von passiven ETFs und Indexfonds wird üblicherweise überschätzt. Indexfonds (der damals noch nicht an der Börse handelbare Vorläufer der ETFs) gibt es seit 49 Jahren, börsengehandelte ETFs seit 32 Jahren. Und ihr Anteil lag 2023 bei 15 % der gesamten Marktkapitalisierung. Das mag heute, 2 Jahre später, etwas mehr sein, aber wir sind meilenweit davon entfernt, bei der Assetklasse Aktie von ETF-Dominanz sprechen zu können.

Ja, damit macht der jährliche Zufluss bei den ETFs 1,26 % der weltweiten Marktkapitalisierung aus. Mit den Daten machen ETFs insgesamt sogar nur 11,6 % der weltweiten Marktpaitaliserung (ca. 128 Billionen EUR) aus.

@hodler Danke für Dein Feedback! Hättest Du Tipps für Satellites?

Noch ‘ne Ergänzung: Ich vermute, der Eindruck der ETF-Dominanz kommt daher, dass gerade private Klein-Investoren (wie wir es sind) zu einem großen Prozentsatz darauf setzen. Im institutionellen Bereich sieht das weitestgehend anders aus. Auch Konstrukte wie beispielsweise der norwegische Staatsfonds (1,6 Billionen EUR) oder der riesige deutsche Fonds zur Finanzierung des Rückbaus der Atomkraft über die nächsten Jahrzehnte (KENFO, 25 Mrd. EUR) sind allesamt aktiv gemanagt.

Ich selbst habe den Vanguard FTSE All World High Dividend (IE00B8GKDB10). Recht gut läuft auch der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leader (NL0011683594).

https://www.fondsweb.com/de/vergleichen/ansicht/isins/NL0011683594,IE00B8GKDB10

Beim Van Eck muss man wissen, dass sein Fondsdomizil die Niederlande sind. Entsprechend fallen dort auf Gewinne 15 % Quellensteuer an. Im Gegensatz zu Deutschland gibt es dort keine Teilfreistellung auf Aktienfonds. Dafür fällt in Deutschland keine Kapitalertragssteuer mehr an, da die Quellensteuer voll angerechnet wrid.

@hardy_42b58e Danke Für den Hinweis zu dem JPMorgan Global Equity Premium Income Active. Die Performance im Vergleich zu den anderen sieht unterirdisch aus … Hast Du einen Tipp für einen ausschüttenden ETF?