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ETF Strategie: 70% MSCI World, 20% EM, 7% Small Caps und 3% Quality
Hallo zusammen,
aktuell bespare ich meine ETFs im klassischen 70/30 Verhältnis (MSCI World und Emerging Markets).
Ich spiele aber mit dem Gedanken, mein Portfolio umzustellen und die folgende Aufteilung zu fahren:
- 70% MSCI World
- 20% Emerging Markets (EM)
- 7% Small Caps
- 3% Quality (Faktor ETF)
Welche ETF Strategie fahrt ihr persönlich? Würdet ihr empfehlen, die einfache 70/30 Aufteilung beizubehalten oder seht ihr Vorteile darin, die Small Caps und Quality ETFs wie geplant unterzumischen?
Freue mich auf eure Meinungen!
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Um mit der Small-Cap-Prämie eine Überrendite ggü. einem marktneutralen Investment zu erzielen, müsste der Small-Cap-Anteil m.E. auf mindestens 15% im Risikobehafteten Portfolioteil erhöht werden. Ich gewichte bei Welt- und EM-Aktien aktuell jeweils 50% Small Caps. Im Level-2 der Asset Allocation (L2AA) führe ich die Gewichtung nach Kapitalmärkten (70/30) durch. Im Level-3 (L3AA) -also eine Ebene tiefer- gewichte ich Aktien nach ihrer Marktkapitalisierung (50:50). Das gilt auch für ETF's. In diese Struktur lassen sich alle Investments je nach Inhalt anteilig einordnen. Der Quality (Faktor ETF) und der Small Cap-ETF bringen eigene Länder-Gewichtungen mit, die man berücksichtigen kann. Ein großer Renditehebel besteht ab L3AA wohl eher nicht mehr. Aber der MDD lässt sich durch Korrelationseffekte damit glätten.
@user_acfe44 Die Gewichtung der Märkte, also zwischen Industrie- und Schwellenländer ist bei mir 70/30. Diese Gewichtung habe ich durch die Gewichtung nach Marktkapitalisierung 50/50 Large+Mid-Caps/Small Caps umgesetzt. Der Risikobehaftete Portfolioteil (RBT) würde sich mit diesen ETF's bilden lassen:
35% ETF World MSCI (A0RPWH)
35% ETF World MSCI Small Cap (A2DWBY)
15% ETF EM MSCI (UB42AA)
15% ETF EM MSCI Small Cap (A1JJTF)
Die Regionen-Gewichtung innerhalb des Welt-Anteils (70%) lässt sich durch ein Europa-Investment (auch wieder 50/50) feiner einstellen.
@jens_l Du meinst also, dass für die Rendite ein einfacher 70/30 ausreicht, und die Small Caps eher dafür gut sind größere Kursrückgänge der großen Firmen aufzufangen? Darf man fragen welche ETFs du dann für deine 70/30 Aufteilung benutzt?