Umschichtung von ACC auf DIST

Hi Joel,

kurz meine Sicht:

Ich würde den thesaurierenden All-World nicht verkaufen. Die 2.400 € Steuern wären sofort weg – nur damit der Cashflow „schöner aussieht“. Mathematisch bringt der Wechsel keinen Vorteil.

Wenn dich Ausschüttungen motivieren, dann würde ich einfach künftig nur noch den ausschüttenden All-World besparen. So bekommst du Schritt für Schritt mehr Cashflow, ohne die Steuerlast jetzt auszulösen.

Wichtig: Selbst wenn du auf die ausschüttende Variante umschichtest, reden wir bei deinem Volumen von ca. 50 € netto Dividende im Monat. Frag dich ehrlich, ob dieser Betrag wirklich die sofortigen 2.400 € Steuer rechtfertigt – denn bis sich das amortisiert, dauert es extrem lange.

Psychologisch völlig legitim – aber ein kompletter Switch lohnt sich m.E. nur, wenn du wirklich laufende Einnahmen brauchst. Für Motivation reicht es auch, ab jetzt den Ausschütter aufzubauen.

Hey Joel,
ich würde verkaufen und somit zu 100 % die neue Strategie verfolgen.
Die Kapitalertragssteuer auf die Gewinne wird früher oder später eh fällig, und dass der Steuersatz eventuell irgendwann sinkt, halte ich persönlich für unrealistisch. Zudem musst du bei akkumulierenden ETFs jetzt schon jährlich eine Vorabsteuer auf den Buchgewinn zahlen - wenn auch weniger als bei einem Verkauf → Vorabpauschale.
Der regelmäßige Cash-Flow ist mega-motivierend 💪 und du bleibst flexibel in der Verwendung. Zudem gilt der Zinseszins-Effekt auch für deine persönliche Dividendenrendite: je früher du auf Ausschüttung umstellst, desto höher wird sie später 💰.
Die oft zitierten Klassiker wie “Umschichten, wenn man den Cash-Flow benötigt” oder “einfach Anteile verkaufen” überzeugen mich persönlich nicht. Ich setze auf Dividendensteigerungen und möchte meine goldene Gans später nicht schlachten müssen; und auch nichts abschneiden 😉.

Ich verkaufe ziemlich selten, möchte ich eine Allokation ändern dann mache ich das durch zukünftige Investitionen.

In Deinem Fall würde ich die bereits vorhandenen Gewinne steuerfrei im Portfolio halten und den ausschüttenden ETF regelmäßig besparen.

Mein Ansporn wäre dabei mit zukünftigen Investitionen auf den ausschüttenden ETF den Wert des thesaurierenden einzuholen.

Ich teile die Ansichten der meisten hier nicht, und das aus verschiedenen Gründen:

1. Die Besteuerung auf Aktien-ETFs ist niedriger als du annimmst (siehe ein vorheriges Posting dazu).
2. Durch die Umschichtung vergrößerst du deinen Cashflow erheblich. Möglicherweise möchtest du das für bestimmte Ausgaben nutzen oder es motiviert dich zumindest.
3. Buchgewinne sind theoretischer Natur und können stets verloren gehen.
4. Bei einem Steuerfreibetrag von 1000 Euro sind das fast nur noch Peanuts, die du zu zahlen hättest (zumindest wenn dieser nicht anderweitig aufgebraucht wird).
5. Du nutzt täglich öffentliche Angebote, die durch Steuermittel finanziert werden (Straßen, Schulen, Polizei, Krankenhäuser usw.). Dementsprechend würde ich das als Beitrag zum Gemeinwohl betrachten, von dem alle profitieren.

PS: Solltest du umschichten, achte auf das Wertstellungsdatum.

Hi,
bei 9K Gewinn aus einen Aktien ETF werden nur 70% davon besteuert, d.h. es wären rund 1600€ Steuern fällig (in DE).
ich würde ihn nicht verkaufen und dafür einen Ausschütter kaufen, das macht wirtschaftlich keinen Sinn. Warum Geld verlieren wenn es überhaupt nicht notwendig ist? Es bringt dir nicht einen einzigen Cent, weder jetzt noch in der Entnahmephase, wenn du umschichtest, kostet aber Steuern und evtl. Gebühren.

Ich würde mir überlegen, ob ich Fiskus und ggf. Fondsanbieter ohne Not an meinem Fondstausch mitverdienen lassen möchte. Ein höherer Kursgewinn des thesaurierendenden Fonds wäre für mich auch eine Motivation. Ich habe vor Jahren den Fehler begangen und in eine ausschüttende Variante investiert. Jetzt erhalte ich nicht benötigte Dividenden, die ich im gleichen Fonds automatisch Re-investiere. wirtschaftlicher Unsinn, Aber ich lasse es so, um nicht auch noch Mehrkosten zu haben.

Ich habs genauso gemacht. Meinen ACC Vangard FTSE in die DIST Variante umgetauscht. Aber bei mir waren nur ein paar hundert Euro Gewinn angefallen. Bei dem DIST musst halt diziplinierter sein, um die Erträge wieder zu reinvestieren. Man ist aber flexibler und halt halt den Cashflow, der einen extrem motiviert.

Ganz ehrlich, ich würde das erst mal im Auge behalten und abwarten, ob diese Kapitalerträge Bonussteuer von der CDU in Form von Sozialabgaben kommt. Am Ende musst du vielleicht alles in thesaurier umwandeln um nicht von der deutschen Steuerlast erdrückt zu werden.

Ergänzend zu Evergreens super Kommentar… Wenn Du langfristig weiter Kapital aufbauen möchtest, würde ich persönlich bei der thesaurierenden Variante bleiben. Da ist man mit seinen Erträgen immer im Markt und der Zinseszinseffekt greift immer besser im Laufe der Jahre. Ob Du das mit den Ausschüttungen auch erreichst, kannst Du nur für Dich selbst beantworten. Es erfordert dann Disziplin diese gleich wieder zu investieren.

Solltest Du Dich doch für den Verkauf entscheiden: Bei uns in Österreich gibts die Möglichkeit des Verlustausgleiches. Wenn man Gewinne realisert, kann man die fiktive KeSt von realisierten Verlusten gegenrechnen. Ich mach das ganz gern. Da verkauf ich eine Verlusposition, die ich ein paar Tage später einfach wieder kauf wenn ich sie im Depot haben möchte. Vielleicht gibts ähnliches ja auch in Deutschland, oder Du bist sogar ein Landsmann 😉

Lg MM

Ich hab ganz einfach den Ausschütter angefangen zu besparen, bin geduldig geblieben und hab dann in der Zollkorrektur umgeschichtet um keine Steuer auszulösen.

Mir wärs aber auch egal gewesen, wenn es keine Gelegenheit gegeben hätte zum umschichten. Hätte ich halt als erstes daraus verkaufen angefangen, wenn ich das Geld dann irgendwann benötige.

Wenn Du das machst solltest du das dieses Jahr noch machen, damit dein Freibetrag 2026 für die Dividendenerträge genutzt wird.

Ich bin auch eher mit Dividenden ETFs und Dividendenaktien unterwegs.

Ich würde aber auch eher den ETF behalten und Deine Sparrate voll auf den anderen ETF lenken. So hast Du später mal die Möglichkeit falls du Geld benötigst, diesen aufzulösen.