ETF-Strategie Altersvorsorge - Diversifikation Risiken

@torsten_b44c28 Als Altersvorsorge würde ich bei einem hinreichend langen Anlagehorizont (wie bei Dir) ein aus thesaurierenden ETF-Indexfonds bestehendes Weltportfolio aufsetzen. Bei der Gewichtung der Regionen kann man sich für Marktkapitalisierung, BIP oder einer Mischung aus beiden entscheiden. Ich verwende beim risikobehafteten Portfolioteil die BIP-Zielgewichtung: USA, Europa, EM, Japan (30/25/35/10). Meine Regionen-Gewichtung steuere ich durch den Zukauf von Europa, Japan und EM Regionen-ETF’s.

Bevor Du Dir weiter den Kopf über die optimale Gewichtung zerbrichst, folgende Gedanken:

• Bei einem langen Anlagehorizont verliert die Gewichtung eines über alle Anlageklassen global diversifizierten Aktiendepots zunehmend an Bedeutung. Beinahe jede Gewichtung hatte in der Vergangenheit ihre Sternstunde oder wird diese in der Zukunft haben. Wann das war, sieht man bedauerlicherweise erst im Rückspiegel. Global diversifiziert heißt, Klumpenrisiken durch Überschneidungen der ETF’s möglichst vermeiden. Bei A2PKXG vs. A1JMDF gibt es regionale Überschneidungen. Was die Bestimmung der Gewichtungen auch schwieriger macht.
• Auf Dein späteres Ruhegehalt wird die strikte Vermeidung von Kosten für z.B. Produkt- und Transaktionsgebühren und Steuern einen weit höheren Einfluss als jede Gewichtung haben.
• Die persönliche Risiko-Adjustierung stellst Du mit einem Cash-Anteil (<100k) und/oder einem Anteil an kurzlaufenden Staatsanleihen höchster Bonität (<3 Jahren) aus dem Euro-Raum her. (Nicht verwechseln mit Deinem Notgroschen.)

• Die monatliche Sparsumme würde ich auf maximal 3 Sparpläne verteilen und diese mit dem Rebalancing-Bedarf jährlich wechseln. Die Verteilung der Sparsumme ergibt sich aus dem prozentualen Delta aus dem Vergleich der Soll-/Ist-Werte.

Bei mir hat der Kopf auch über einen langen Zeitraum geraucht. Mit heutigem Wissen würde ich diesen Aufwand aber nicht wieder betreiben. John C. Bogle hat mir z.B. inzwischen erklärt, Zitat: “Profitieren Sie vom erhabenen Prinzip der Einfachheit und Sparsamkeit”.

Inzwischen ist auch die KI ein sehr guter Sparringspartner bei der Planung persönlicher Anlagestrategien. Einfach mal die .CSV-Datei des Portfolios hochladen und fragen. :-)

Du wirst das schon richtig abgeschätzt haben, mit der Länder-Verteilung. Im Zweifelsfall einfach mal ein Testportfolio anlegen und deine geplanten ETFs nebst Budgetierung eingeben und über X-Ray auflösen.

Der EM-ETF hat starke Länder mit dabei wie z.B. Korea oder Taiwan. Die sind sonst meist unterrepräsentiert. Auch läuft EM Latein Amerika momentan extrem stark. Ich bin aktuell selber am Überlegen, wie ich EM bei mir höher gewichte. (Allerdings will ich NICHT 30% China dabei haben, das ist mir eindeutig zu viel). Auf jeden Fall deckst du EM mit keinem der sonst oben diskutierten ETFs ausreichend genug ab.

4 ETFs = zu viel? Aus meiner Sicht nicht

Aber du gewichtest deinen US-Anteil durch deine beiden World-ETFs aus meiner Sicht zu hoch. Du bist nun mit 86% in diese beiden ETFs investiert

deine beiden unteren ETFs haben dann lediglich einen Anteil von jeweils 7% - aus meiner Sicht zu wenig, wenn du wirklich noch weiter diversifizieren willst

Ausserdem frage ich mich immer “warum Europa”? Warum nicht den hier

DBX0WJ Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF 1D Distribution****