Zodi

Beta

vor 8 Monaten

Gepostet in Portfolio Roasts

Fama French (Ben Felix) Portfolio - 26M

https://app.parqet.com/p/68f5d7f660b1691f2b069cae

Liebe Parqet Community,

ich sehe hier viele Portfolios mit einer großen ETF- und Aktien-Vielfalt, dagegen mal mein Portfolio.

Ich versuche mit einem All World ETF und 20% Small Cap Value exposure das Fama French Faktor Modell günstig nachzubilden. Das war vor dem Markteintritt von Avantis noch nicht so gut möglich. Früher habe ich auch etwas mit Aktien und Bitcoin rumgespielt, daher die Outperformance im TTWROR (207%) ggü. dem FTSE All World (107%)

Den FTSE All World habe ich in der ausschüttenden Variante, um den Sparerpauschbetrag durch Ausschüttungen automatisch abzuschöpfen. Den SPDR MSCI ACWI IMI habe ich dann dazugenommen, als die Kosten dafür auf 0,17% gesenkt wurden und das Sampling erweitert wurde.

Die Gesamt-TER liegt bei ca. 0,24 - ggf. möchte ich die später mit dem Amundi Prime All Country noch etwas weiter drücken, da der nur 0,07% p.a. kostet.

Die Barren waren Geschenke und sind eigentlich kein Teil der Strategie😉 Habe 2019 angefangen und zunächst das Geld aus meinem Studenten-Nebenjob gespart, später beim Berufseinstieg wurde die Sparquote dann weiter hochgesetzt.

Ich freue mich auf das Feedback!

12 Kommentare

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Jens

Plus

vor 8 Monaten

Sieht sehr gut aus.

Mein Portfolio schlägst du um Längen. (Sehr ernüchternd wieder mal - „weniger ist häufig mehr“)

Zodi

Autor

Beta

vor 8 Monaten

Vielen Dank! :) Vielleicht kannst Du ja auch vereinfachen…

Wurstsuppe

Plus

vor 8 Monaten

Ich glaube mit der derzeitigen dreier Konstellation machst du auf die nächsten 20 Jahre betrachtet nix falsch, etwas Small Caps übergewichtet, aber ist ja gewollt.

Das Modell kannte ich bisher noch nicht und hab mal reingelesen. So wie ich es verstehe wäre für den Value Ansatz, der so wie ich das Modell verstanden habe nicht nur SmallCaps abdeckt noch ein vierter ETF (bzw. wenn du EM willst noch ein fünfter ETF) notwendig der quasi sowas hier wäre IE00BL25JM42. Damit würdest du die Valuewerte über Marktgewichtung aufnehmen. Oder hab ichs falsch verstanden?

Aber so wie es aktuell ist, siehts gut aus ;)

Zodi

Autor

Beta

vor 8 Monaten

Hi, vielen Dank für das Feedback.

Die MSCI World Value ETFs richten sich weitgehend nach günstigen PB und PE Bewertungen. Fama und French haben bei Dimensional weitere Screenings für Profitabilität und Umsatzsteigerung, damit man nicht blind die “Value-Traps” kauft. Der Value Faktor funktioniert nach den Papern am besten in Small Caps und Emerging Markets, sodass die Faktoren kombiniert werden müssen, damit man die Faktor-Prämie bekommt.

Über ein EM Value ETF habe ich nachgedacht, aber EM sind in den Welt ETFs und dem Small Cap Value ebenfalls abgebildet. Der Einfachheit halber habe ich den deswegen nicht aufgenommen.

Mario Andrysiak

Plus

vor 8 Monaten

Sehr Interessant, Vielen Dank fürs teilen

OX1981

Plus

vor 8 Monaten

Eigentlich braucht man nicht mehr. Ich denk wenn man sich immer zu viele Gedanken macht was könnte man noch besser machen wird es oft zu kompliziert und der Gewinn ist selten besser. Weniger ist manchmal mehr.

LG Marius

Sal Paradise vor 8 Monaten

Moin Zodi, ich finde auch, dass Du einen schönen, simplen Ansatz fährst. Ich frage mich lediglich warum Du noch den ACWI IMI dazugenommen hast. Klar, der ist breit und günstig, aber mit dem FTSE All World und dem Global Small Cap-ETF hast Du doch auch alle Regionen und Größen abgedeckt. Ich verstehe die Dopplung nicht.

Zodi

Autor

Beta

vor 8 Monaten

Der eine ausschüttend und der andere Thesaurierend. Der Freibetrag wird damit automatisch durch Ausschüttungen ausgenutzt. Außerdem ist der ACWI IMI günstiger, deswegen der Wechsel.

Sal Paradise vor 8 Monaten

@7kr4mqcf4n Der Freibetrag wird aber auch mit der Vorabpauschale bei thesaurierenden ETFs ausgenutzt. Ausschüttend oder thesaurierend - das ist mittlerweile egal. Und der FTSE All World von Invesco ist sogar noch günstiger, der hat eine TER von 15 %.

Gelöschtes Konto vor 8 Monaten

Hey, danke fürs Posten. Hört sich sehr interessant an. Hab mich extra deswegen angemeldet aber Portfolio steht auf privat. Mit welchen ETF deckst du denn die Small Caps Value ab? Jetzt gibt es ja Avantis, bei ING leider nicht als Sparplan.

Gelöschtes Konto vor 8 Monaten

@7kr4mqcf4n ah cool. Danke für den Tipp mit 212. Bin gerade am überlegen ob ich den AVWS mit FTSE kombiniere oder ACWI. Auf Reddit haben manche den ACWI empfohlen da weniger Überschneidungen als mit dem FTSE. Oder eben WEBN.

Zodi

Autor

Beta

vor 8 Monaten

Hi, habs wieder auf öffentlich gesetzt. Genau, ich nutze den Avantis Global Small Cap Value, da der am einfachsten die Faktorprämie. Ich habe den eine Weile bei Scalable bespart, meinen Bestand zu ING geschoben und nutze jetzt noch Trading212, da man den da provisionsfrei kaufen kann.