Gepostet in Schnack
Hallo zusammen,
ich bin etwas verwirrt: Wenn ich mir meinen iShares MSCI World ETF ansehe, hat dieser nicht die gleiche Performance wie wenn ich den gleichen ETF als Vergleichsindex nehmen:
Am Anfang laufen sie noch gleich, aber mit zunehmder Zeit koppeln sie sich deutlich ab (~20% Unterschied). Wie kann das sein? Die Performance sollte doch beim gleichen Produkt identisch sein?! Wo habe ich den Denkfehler? 🥸
Schaut dazu gerne ergänzend einmal hier:
Oder auch im FAQ Artikel, da haben wir das auch als Beispiel drin:
Danke für deine Erklärung und das Video. Ich verstehe den Punkt jetzt besser, allerdings sehe ich dann noch weniger den Mehrwert des Renditevergleichs auf Assetebene.
Mit TTWROR erhält man auf Portfolioebne einen deutlichen besseren Eindruck, wobei meiner Meinung nach der IZF für die einge Performance eigentlich nach wie vor die beste Kennzahl ist, da das die eigene “echte” Verzinsung abbildet. Leider kann man dagegen schlecht ein Verglichsasset /-index stellen.
Hey, danke für deine schnelle Rückmeldung. Letzteres habe ich ja getan: Schwarz sind meine Anteile am iSharese MSCI World und blau ist selbiger iShares MSCI World als Vergleichswert. Wenn ich dich richtig verstehe, dann bedeutet das, dass blau die reine Kursentwicklung des iShares MSCI World berücksichtigt und schwarz des iShares MSCI World auf Basis meiner Käufe? Das würde aber bedeuten, dass der Vergleich absolut sinnlos ist, da meine Sparplaninvestition natrülich gestückelt ist und eine ganz andere Performance hat, als der reine Index. Verstehe ich den Mehrwert des Vergleichs nicht so ganz?!
Genau, durch Nachkäufe, entweder gezielt in dem du versuchst den richtigen Zeitpunkt zu finden oder einfach weil dein Sparplan läuft, ändert sich die Performance gegenüber einem Einzelinvest. Über den Vergleich hast du sowohl die Möglichkeit zu sehen wie sich deine Nachkäufe auf die Performance ausgewirkt haben, als auch ob ein alternatives Asset besser gelaufen wäre. Zumindest für mich sehe ich da einen Mehrwert.
Viele Grüße
@sinotech Jein. Ja, es entspräche dem Kursverlauf. Der Unterschied wäre dass beim Referenzasset eben die Zu- und Verkäufe rausgerechnet werden und man entsprechend zwei deckungsgleiche Kurven erhalten würde was der TE ja offenbar ursprünglich erwartet hat. Was man damit anfangen will ist natürlich eine andere Frage.
Hey @genone ,
bei einem einzelnen Asset entspricht der TTWROR genau dem Kursverlauf des zugrungeliegenden Wertpapiers. Es würde in dem Fall keinen Unterschied machen ob man als Option TTWROR auswählt oder das zugrundeliegende Wertpapier als Vergleichsasset hinzufügt.
Viele Grüße
@joe_a538fb Ich glaube was du suchst ist der TTWROR Vergleich. Da wird der Effekt der Nachkäufe herausgerechnet im Sinne dass so getan wird also ob das investierte Kapital zu Beginn des Vergleichszeitraums komplett in das Vergleichsasset investiert wurde. Allerdings gibt es das als Grafik nur für ein komplettes Portfolio, nicht für ein einzelnes Asset (obwohl auch da die Werte vorhanden sind).
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Hey @joe_a538fb ,
die Performance deines Wertpapiers inkludiert auch die Nachkäufe. Mit jedem Nachkauf kommen Anteile hinzu die noch keine Performance, bzw. durch den Spread, sogar eine leicht negative Performance haben. Willst du deine Position mit einem anderen Wertpapier vergleichen, fügst du am besten das eigene Wertpapier zusätzlich als Vergleichsasset hinzu. Dann hast du den Verlauf deiner gehaltenen Position (inkl. der Verfälschungen durch die Nachkäufe), den Kursverlauf des zugrundeliegenden Assets, sowie den Kursverlauf deines ausgewählten Vergleichsassets.
Viele Grüße