Update: LETF-Portfolio (1,33x)

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Ich habe mein Depot schon einmal vorgestellt, jetzt meine Strategie aber nochmal nachjustiert, fleißig simuliert, Risikomanagement optimiert und wieder nachjustiert.

Da LevETF-Depots bzw. -Strategien scheinbar eher selten sind, habe ich vor, das Depot über einen langen Zeitraum öffentlich zu lassen, damit ihr hin und wieder mal reinschauen könnt, falls Euch das interessiert. Versprechen kann ich das aber nicht.

Grundlegende Ziele der Strategie sind:

• Lifo-Optimierung, indem alle 100k Investitionssumme ein neuer MSCI-World-ETF bespart wird;
• ein 2x Hebel-Anteil soll bei moderatem Risiko in Bullenmärkten abschöpfbare Rendite bringen (um den Preis, dass das Depot in Bärenmärkten deutlich unterperformt);
• ein kleiner 3x Hebel-Anteil soll einen Nachbrenn-Effekt und ebenfalls abschöpfbare Rendite bringen, durch geringe Größe, das Risiko aber nur minimal weiter erhöhen.

Das Gesamtrisiko ist mir bewusst. Die 33 % Corona-Drawdown und den Bärenmarkt 2022 habe ich gut weggesteckt. Ob ich die im Median auftretenden bis 75 % Drawdown dann auch gut aushalte, kann ich nicht antizipieren. Das entstandene Investitionsregelwerk soll aber dazu dienen, auch dann planvoll und rational weiterzumachen.

Jetzt Butter bei die Fische. Die Norm-Allokation ist wie folgt:

71 % MSCI World

25 % Amundi 2x MSCI USA

4 % Wisdomtree 3x NASDAQ 100 (Position aktuell im Aufbau, voraussichtlich im Januar 2027 abgeschlossen)

Die passive Rebalancing-Regel für die Sparraten (mtl. im Schnitt 1k5 mit 2 % jährlicher Steigerung) ist wie folgt:

1. Wenn 3x-ETF < 4 % ist, geht die Sparrate in den 3x ETF,
2. (nur bis 2033) wenn 2x-ETF < 25 % ist, geht die Sparrate in den 2x ETF
3. der verbleibende Betrag geht in den MSCI World Core.

Die aktive Rebalancing-Regel ist:

1. Wenn der 3x-ETF > 10 % Depotanteil liegt, werden 4 % verkauft und in den MSCI World re-investiert (“Sahne abschöpfen”),
2. wenn der 2x-ETF > 35 % Depotanteil liegt, werden 5 % verkauft und in den MSCI World re-investiert.

Weitere wichtige Regeln/Phasen:

• Ab 2033 fließen keine Sparraten mehr in den Amumbo um den Hebelanteil zu reduzieren. Steigt der Depotanteil > 25 % werden 5 % verkauft und in Anleihen/Geldmarktfonds (Sicherheitsbaustein für die spätere Entnahme) umgeschichtet. Die Regeln für den 3x-ETF bleiben unverändert.
• Ab 2037 wird auch vom MSCI World in guten Marktphasen regelbasiert in den Sicherheitsbaustein umgeschichtet.
• Zum Renteneintritt 2044 wird durch den Verkauf von MSCI-World-Anteilen der Sicherheitsbaustein auf 23 % Depotanteil aufgefüllt, damit er für 5 Jahre Entnahme reicht.
• Ab 2044 Entnahme ach Guyton/Klinger 2006. In Bärenmärkten Entnahme aus dem Sicherheitsbaustein und in Bullenmärkten aus dem MSCI World/Amumbo. Der 2x-ETF wird auf 5 % gekappt, wenn er darüber liegt, der 3x-ETF wird bei > 8 % um 4 % reduziert und in den MSCI World umgeschichtet.

Vielleicht fällt Euch ja noch was auf, irgendwann besteht ja die Gefahr, dass man betriebsblind wird. Über den hohen USA-Anteil bin ich mir bewusst. Ich habe die Hoffnung, dass sich die US-Aktienmärkte weiterhin als robust erweisen.