Gepostet in Schnack
Bug oder unvermeidbarer Effekt beim Vergleich des Portfolios mit Wertpapieren und Indizes
Beim Vergleich meines Portfolios mit allen einzelnen darin befindlichen Werten ist mir ein interessanter Effekt aufgefallen:
Bis auf eine Ausnahme ist die Performance meines Portfolios schlechter als alle darin enthaltenen Wertpapiere. Die eine Ausnahme hat kein besonders großes Gewicht - das erklärt es also nicht.
(schwarz mein sehr junges Portfolio; die anderen Linien sind 5 von 8 meiner Wertpapiere im Portfolio)
Ich habe mal darüber nachgedacht, woran das liegen könnte.
Zunächst denke ich, dass der Effekt dann auftritt, sobald man über einen Zeitraum von mehr als einem Tag mehrere Aktivitäten im Portfolio hat (also z. B. bei Wertpapiersparplänen).
Aus meiner Sicht werden in dem Vergleichs-Feature bei Parqet Äpfel mit Birnen verglichen:
Die zu vergleichenden Indizes oder Wertpapiere (Birnen) geben einfach die prozentuale Entwicklung eines Investments, das man am Tag 0 getätigt hat, an.
Bei einem Wertpapiersparplan (Äpfel) passiert aber folgendes:
Am Tag 0 investiert man einen Betrag, sagen wir 100€.
Angenommen man hat eine Rendite von 1,0% im folgenden Monat. Also Kurswert 101€ ca. an Tag 30.
Dann wird der gleiche Betrag 100€ im nächsten Monat (ca. Tag 31) investiert.
Zu diesem Zeitpunkt verringert sich die Gesamtrendite um 1/2 auf 0,5% (101€+100€=201€ und 1€/200€ = 0,5%)
Im zweiten Monat macht man wieder 1% Gewinn, hat also am Ende von Monat 2 203€ in Portfolio (genau genommen 203,01€), entspricht einer Rendite von 1,5%.
Zu Beginn von Monat 3, also nur einen Tag später, investiert man per Sparplan wieder den Betrag 100€ und hat 303€ im Portfolio. Die Rendite sinkt also schlagartig um 1/3 auf 1%.
In den Folgemonaten geht das so weiter.. immer zu Monatsbeginn verringert sich die bis dahin erwirtschaftete Gesamtrendite um 1/4, 1/5, 1/6 usw.
Klar, nach einigen Jahren fällt das kaum mehr ins Gewicht.
Dennoch müsste ein "fairer" Vergleich mit einem anderen Index/Wertpapier ebenso annehmen, dass genau die gleichen Aktivitäten (Investitionssummen) zum gleichen Zeitpunkt investiert wurden wären, wie in das eigene Portfolio.
Allerdings nimmt der Vergleich ja an, dass alles an Tag 0 in den Index investiert wurde.
Ist das nachvollziehbar oder habe ich einen Denkfehler?
Aus meiner Sicht müsste im Vergleich angenommen werden, dass die gleichen Beträge zu den gleichen Zeitpunkten investiert wurden wären, wie bei den Aktivitäten im Portfolio. Einiges an Rechenleistung, aber erst dann wird aus meiner Sicht ein richtiger Vergleich daraus.
Denn letztlich stellt man sich ja die Frage: Was wäre aus meinem Geld geworden, hätte ich es nicht in mein Portfolio investiert, sondern z.B. in den MSCI World. Und zwar mit den gleichen Sparraten / Investitionen, wie ich sie wirklich hatte und nicht in der Annahme, daß Geld wäre komplett zum Tag 0 dagewesen.
Die aktuelle Umsetzung ist definitiv wertlos.
Ich habe hier mal ein Testporfolio angelegt https://app.parqet.com/p/609785e6b0899800365a1f83
@bjoern Im Endeffekt wollte ich genau das hören. Jetzt weis ich, dass hier wirklich daran gearbeitet wird. Bisher hatte ich den Eindruck, dass Ihr zu dritt nebenberuflich (wenige Stunden) an diesem Projekt arbeitet. So weis ich, dass ich einfach nur Geduld aufbringen muss und die ganzen Wünsche schon irgendwann implementiert werden. Hätte ich im Blog diese Zuwächse nachgelesen, hätte ich nie anfragen müssen 👍
@jack Wertlos ist eine Frage des Betrachters. Für einen Sparplananleger, Ja. Für jemanden der eine Gewisse Summe an sich verwaltet, nicht.
@paul_197636 Wer eine solche Performance anwendet steht doch oben in den verlinkten PDFs, nur als Beispiel. Aber wie gesagt, wir verstehen dein Anliegen doch, es ist viel gewünscht - und zu Zeiten werden wir das auch umsetzen. Wahrscheinlich vorher aber Cashbestand und andere Assets eingebunden haben.
Was meinst du damit, dass keine Verluste beim Verkauf dargestellt werden? Also in meinem werden sie, realisierte wie unrealisierte, dargestellt.
Ob wir das Projekt in Vollzeit machen ist ein dehnbarer Begriff. Wahrscheinlich arbeiten hier manche in "Teilzeit" länger an diesem Projekt als die meisten der Community in ihrem Full-Time Job.
Ich bitte dich auch uns entscheiden zu lassen, welche Risiken wir eingehen und welche nicht. Mir ist das tendenziell egal, theoretisch ist Parqet neben dem Studium für mich ein Full-Time Job, aber wir haben im Team unter anderem auch junge Väter, den würde ich nie empfehlen bei den Umsätzen die wir machen "All-In" auf Parqet zu gehen, oder würdest du das Wohlbefinden deines Kindes aufs Spiel setzen nur um unbezahlt an einem Projekt zu arbeiten? Zu diesen jungen Vätern gehört unter anderem auch Sumit, der nebenbei, bei seinem "echten" Job im größten Fintech der Welt, Stripe, wertvollen Nutzen für dieses Projekt extrahiert - und wie gesagt - wahrscheinlich deutlich mehr als 35h/Woche an diesem Projekt "nebenbei" arbeitet.
Nach deiner letzten Rückfrage, haben wir unter anderem die Erklärung des Performance Charts in diesem Blogpost transparenter gemacht.
Auf dem Kanal von Sumit kannst du schon viele Infos erfahren und was ggf. Probleme sind mit denen wir in der näheren Vergangenheit zu kämpfen hatten und was aus Unternehmenssicht nun so ansteht. Dazu sind die Entwicklungen des MRR, der Pageviews, der MAU öffentlich. Damit geben wir mehr Infos raus, als fast jedes andere Unternehmen das mir bekannt ist. Die nächsten Punkte an denen wir arbeiten sind hier sichtbar.
Wöchentliche Videos, zusätzlich zu unseren Bemühungen, sehe ich eher kritisch - ich denke nicht, dass man daraus wirklichen Mehrwehrt ziehen kann. Wer den "Hilfe-Bereich" aktiv verfolgt, weiß dass wir in den letzten Wochen vermehrt Bugs gefixt haben. Wer den nicht verfolgt hat nur gemerkt dass wir LUS direkt an- und PayPal/Sepa eingebunden haben.
Falls dir auf Unternehmensseite die Steigerung der Nutzerzahlen von 0 auf >70.000, der monthly active Users von 0 auf >31.000, die monatlichen Website Klicks von 0 auf 2.000.000, MRR von 0€ auf 14.000€ oder die Steigerung der Teammitglieder von 0 auf 11 innerhalb eines Jahres - oder die Anzahl der neuen Features und die allgemeine Entwicklung von Parqet - nicht schnell genug geht, würde ich dir empfehlen das Projekt als User zu verlassen. Auch wenn ich dir die Liste der Bugfixes geben könnte, falls dich das wirklich so brennend interessiert. ^^
Wir sind hier um langfristig ein profitables Unternehmen aufzubauen, damit ihr auch lange etwas von Parqet habt und nicht alle paar Monate den Anbieter wechseln müsst. Competitors die Venture Capital funded sind bewegen sich trotzdem seltsamerweise auch nicht wirklich schneller (wenn ich das mal so von außen einschätzen darf). Wir sind hier um das beste Tool zu entwickeln.. und das braucht eben Zeit.
Liebe Grüße,
Björn Beier
@bjoern . Ich meine das ganze wirklich nicht böse, nur frage ich mich, wer solch eine Performance anwendet?
Da meiner Auffassung nach auch keine Verluste bei einem Verkauf korrekt dargestellt werden, verzerrt dies ja auch die Darstellung. Welche Gruppe an Anleger kauft lediglich einmal am Start nur Aktien (keine Risikostreuung), hat keine weiteren Assets wie Cash, Krypto, Gold, hat immer Glück und verkauft nie mit Verlust und bringt zu keinem Zeitpunkt neues Geld ein?
Macht ihr das Projekt mittlerweile in Vollzeit? Ihr müsst hier bisschen mehr Risiken eingehen, wir als Kunden wollen mehr Möglichkeiten an Darstellungen und Berechnungen, welche wir auch transparent nachvollziehen wollen. Stellt doch wöchentlich ein Video von euch ein, bei welchen wir sehen können was ihr gerade umsetzt und wie sich Parqet im einzelnen entwickelt. Da ich aktuell nicht viel mit den Darstellungen anfangen kann, schaue ich mich schon nach anderen Möglichkeiten um. Seit mutig, das Produkt hat Potenzial mich und viele andere auf Lebzeiten als Kunden zu Gewinn, nur muss das alles deutlich schneller gehen 🏃♂️👍
@paul_197636 Im Zuge dessen.. stellen wir jetzt einfach bald mal die Teammitglieder in der Community vor.
Schönen Start in die Woche.