70/20/10 + Krypto: Solide Struktur oder unnötige Spielerei?

Hallo,

danke dir fürs teilen und schön das du/ihr Nachwuchs erwartet.

Mein Feedback zu deinem Portfolio:

Man kann die Verteilung so machen wie du es vor hast ich persönlich würde die EM, wenn etwas kleiner halten(10-15%).

Zu Bitcoin ich halte wenig von ETPs Zertifikaten oder ähnliches, wenn dann echte Bitcoin.

Ich empfehle für die langfristige Diversifikation auch über einen Edelmetallanteil nachzudenken (5-10%)

Mein Hauptkritikpunkt:

Gut zugegeben ich kenne jetzt deine Gesamtsituation nicht aber für einen FH-Professor mit einem etwa Nettogehalt von geschätzt 4-5k ist mir die Sparrate/Quote viel zu niedrig. Denke da sollten 1k/Monat oder mehr schon ins Depot fließen.

Zu deinem Punkt 4 der Vanguard Ftse All World + Übertrag an den Sohn kann man machen, aber ich empfehle dir direkt auch ein Kinderdepot zu eröffnen nach Geburt und direkt dort anzusparen und auch den Sparerfreibetrag den auch dein Kind hat zu nutzen.

Viel Erfolg

Hallo und schön dass du dein Depot mit uns teilst & Glückwunsch zum Nachwuchs.

Anbei meine 2 Cents:

Was deine Aufteilung (70/20/10) angeht, da spricht imho nichts dagegen, wenn du Smallcaps magst. Ich hab sie selbst auch mit ~5% im Depot, allerdings über den ETF: IE00BF4RFH31 . Frag dich einfach ob du dich da geografisch festlegen willst.

Deine Sparrate 1x pro Quartal würde ich wenn es dein Depot her gibt jedoch anpassen auf den geringstmöglichen Zyklus, so bist du möglichst nah am Kurs. Denn beim Kauf 1x pro Quartal holst du dir unnötiges "Timingrisiko" mit rein. Bei mir z.B. läuft sie 1x pro Woche und dann halt mit kleineren Beträgen.

Was die Auswahl deiner ETFs angeht, würde ich bei dem EM auf die Variante von iShares setzen, da breiter aufgestellt und kein Swapper. Beim Allworld als auch beim MSCI World würde ich dir raten mal einen Blick auf die folgenden ETFs zu werfen: IE0003XJA0J9 & IE0009DRDY20. Insbesondere beim Anlagehorizont für den Nachwuchs macht sich die Kostenquote bemerkbar. Mal aus Vergleich zusammengestellt: https://extraetf.com/de/etf-comparison?products=LU2573966905-etf,IE00BD45KH83-etf,IE00BK5BQT80-etf,IE0003XJA0J9-etf .

Was Bitcoin als auch Gold angeht: Ich nutze beide Assets als Diversifizierung in meinem Portfolio. Gold primär als maxDD-Bremse und Bitcoin als Spekulation.

Den Weg über einen Geldmarktfond für den risikofreien Teil deines Depots kann ich dir übrigens empfehlen. Ich weiß nicht ob es sich lohnt dafür ein extra Konto aufzumachen.

VG

Hallo @Sal Paradise, danke fürs Teilen Deines Portfolios.

Die Struktur des Weltportfolios halte ich für solide. Auch wenn die Überschneidungen der Indizes MSCI World und FTSE All-World keine zusätzliche Diversifizierung bringt. Ausgehend vom FTSE All-World (als Core) ließen sich die benötigten regionalen Zukäufe (Europa vs. Euro-Zone, EM…) einfacher berechnen.

Statt nur auf Gold zu setzen, habe ich meine Rohstoff-Investments ebenfalls diversifiziert und einen ETF auf den breiten Bloomberg Commodity Index ca. 5% im RBT beigemischt. Rendite bringt das Investment nicht. Es senkt die Volatilität. Du könntest über eine Ergänzung von z.B. ebenfalls 5% durch einen globalen Immobilien-Index nachdenken z.B. auf den FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend + Index.

Wenn man sich am Anteil der EM an der weltweiten Wertschöpfung orientiert, sind 20% nicht zu viel. Ich habe mit 35% gewichtet.

Small Caps entfalten im Depot erst ab einer Gewichtung von ca. 18% ihre Wirkung. Ich habe zu allen Regionen auch ein Small Caps ETF von jeweils 50%. So einen Quatsch würde ich heute nicht mehr machen. Durch die hohe Korrelation zwischen Large+Mid Caps und Small Caps (0,7..0,95) trägt die Anlageklasse kaum zur Diversifikation bei. Dazu kommt, das die Faktor-Prämie in den letzten Jahren nahezu verschwunden ist. Da kann man aus Renditesicht auch bei Large+Mid Caps bleiben oder nur in Small Caps investieren und hätte ein einfacheres Depot.

Deine konstanten Sparraten über die Jahre finde ich vorbildlich. Mit den Sparplänen würde ein ‘Rebalancing by Cash’ betreiben. Also nacheinander jeweils das größte Delta zur Ziel-Gewichtung besparen. Das minimiert den Aufwand.

Wo ich mal schauen würde, wären die Kosten. Mit einer Quote von 0,4% bei den Produktkosten kumulieren sich einige Abschläge über die Jahre. Dazu kommen ggf. noch weitere Anlagekosten hinzu, die ich nicht gesehen habe. Überhaupt halte ich die Kostensenkung auf möglichst Null langfristig für den größten Hebel zur Gewinn-Maximierung.

Mit dem Geldmarktfonds ist kein Notgroschen gemeint? Mit einem risikofreien Portfolioteil (RFT) hättest Du ein schönes risikoadjustiertes Misch-Portfolio und könntest mit einem festen MDD planen. Den Notgroschen würde ich nicht bei den Investments betrachten.

Ich wünsche Dir weiterhin viel Erfolg,
Jens

Hallo,

nur ein paar Gedanken von mir:

1. Ohne ein Ziel lässt sich eine Strategie nicht bewerten. Insofern würde ich mir erst einmal genau klarmachen (und aufschreiben), was du konkret und bis wann erreichen willst. Also beispielsweise:

• Vorsorgen für den Ruhestand. Beginn Ruhestand wenn möglich im Alter von x Jahren. In Folge müsste die "Renten(oder Pensions-)lücke" berechnet werden. Daraus könnte man berechnen, welches Kapital bis wann erreicht sein muss.
• Unterstützung der Kinder zum Erreichen des 18. Lebensjahres (wie hier der Fall)

Aus dem Ziel ergibt sich dann auch die erforderliche Sparrate.

2. Wenn der FTSE ALl World für den Sohn sein soll, würde ich den komplett separat vom restlichen Portfolio sehen. Du solltest das Portfolio also so gestalten, dass es ohne den FTSE All World ausgewogen ist, denn irgendwann fliegt der raus.

3. Dein Mix MSCI World/MSCI Emerging Markets entspricht einer Gewichtung von 73 % / 27 %. Früher wurde 70/30 propagiert (basierend auf dem BIP), rein nach (investierbarer) Marktkapitalisierung wäre es eher 87/13. Ich hab die Schwellenländer zu etwa 15 % im Portfolio abgebildet.

3. Zu den Small Caps: MSCI World/MSCI Emerging Markets investieren in 85% des investierbaren Markvolumens. Dieses sind die Large und Medium Caps. Die restlichen 15 % setzen sich auf 14 % Small Caps und 1 % Micro Caps zusammen. Wenn du Small Caps entsprechend ihrer realen Gewichtung am Markt abbilden willst, müsstest du sie mit 14 % gewichten. Früher wurden die Small Caps als Faktorprämie betrachtet, da sie zeitweise besser abschnitten als die großen/mittleren Unternehmen. In der letzten Zeit war das aber nicht zu beobachten. Insofern würde ich persönlich Small Caps nicht übergewichten. In meinem Portfolio machen sie 10 % der ETFs aus.

Hättest du als Basis des FTSE All World, der bereits 90-95 % des investierbaren Marktvolumens abbildet, könntest du dir die Small Caps sparen, da er entsprechend schon einen hohen Anteil kleiner Unternehmen enthält.

4. Ich persönlich bin ein Freund einer leichten Übergewichtung von Europa, auch um den USA-Anteil etwas zu reduzieren. Da du die Schwellenländer recht hoch gewichtet hast, ist dein USA-Anteil relativ niedrig. Wenn ich an deinem Portfolio was ändern würde, wäre es, den Schwellenlänger geringer zu gewichten und stattdessen etwa 10 % Europa (STOXX Europe 600 oder MSCI Europe) beizumischen.

5. Ich habe 2 % Gold im Portfolio, aber ehrlich gesagt, bin ich selbst nicht davon überzeugt. Langfristig entwickelt sich Gold nicht besser als der Aktienmarkt. Da seine Entwicklung manchmal (nicht immer!) antizyklisch zum Aktienmarkt läuft, hat es gelegentlich eine stabilisierende Wirkung. Ich halte es für verzichtbar, aber das muss jeder für sich selbst entscheiden.

6. Wenn dir die einzelnen Gewichtungen Kopfzerbrechen bereiten, invstiere doch komplett in einen einzigen Welt-ETF (FTSE All World, MSCI ACWI).

Ansonsten ein "langweiliges Depot" - im positiven Sinne! Ich würde es weiterhin möglichst einfach halten. Du könntest auch komplett auf eine 1-ETF-Lösung (z. B. FTSE All World, MSCI ACWI o. ä.) wechseln, dann brauchst du dir zur Gewichtung keine Gedanken mehr machen.

Ich würde die Europa Small Caps mit einem Europa Stoxx 600 ersetzen dann hast Du die ganze Bandbreite. Sonst könnte Dir Dividende entgehen wenn Du nur auf Small Caps gehst.

Ich würde auch über einen Dividenden ETF - Van Eck - nachdenken.

https://app.parqet.com/p/overview/h/hld_68c50e44ae297dfba57a7d42

Krypto würde ich lassen, hatte mir auch eine kleine Etherzertifikatspositin aufgebaut die aber bei plus verkauft wird.

Mach es einfach: All-world, stoxx600, EM, Dividende für dich plus den FTSE :-)

Es gäbe ja auch die ganz normalen World, EM, All World, S+P als Ausschütter. Sind die gleichen ETFs, nur das sie die Dividenden nicht wiederanlegen sondern ausschütten und daher ist die Performance auf 10 Jahre nur minimalst schlechter.

Macht es dann aber nicht Sinn evtl. langsam ein paar wachstumsstarke Divititel (z.B. Visa) ins Portfolio zu bringen um in 20 Jahren richtig Spaß daran zu haben?

Spannend, Professor 🧑‍🏫 Ich selbst habe an einer Fachhochschule Maschinenbau studiert und beneide bis heute den Professor für Dynamik. Unfassbar spannendes Themengebiet, aber die Mathematik dahinter - damals. Teilweise böhmische Dörfer😅

Ich vermute, dass dein Depot dafür gedacht ist, um später in deiner Pansion/Rente dein monatlich verfügbares Geld aufzubessern. Also ca. 27 Jahre Ansparphase (= 67 Jahre).

Bevor ich auf deine Punkte grob eingehe, möchte ich dir den Gedanken mitgeben:

• Vermögensübersicht erstellt?
  (Also alles, Depot, Haus, jegliche Rentenversicherung, …)
• Überblick über die mtl. Ausgaben/Einnahmen (Haushaltsbuch)

Zu deinen Fragen/Punkten:

1) Risikoarme Geldanlage
Geldmarkt-Fond ist eine gute Möglichkeit um liquide Cash-Reserven für den aktuellen Einlagenzins “anzulegen”, anstatt Tagesgeld-Hopping betreiben (zu müssen). Dabei auf jeden Fall auf die Ordergebühren für Kauf/Verkauf achten!
Beim Risikoarmen Teil würde ich u.a. unterscheiden:

• Notgroschen/Liquide Rücklagen für das tägliche Leben/Anschaffungen/Reparaturen
• Risikoarme Geldanlage um das Depot “auszuwuchten”

Ich habe bei mir meine Rücklagen/risikoarmen-Anteil nicht mehr prozentual zum Depot gewichtet, sondern in absoluten Zahlen. D.h. der Notgroschen hat z.B. Volumen XY, die Rücklagen für Urlaub/Auto/Haus ebenfalls einen Betrag X.

Von meiner monatlichen Sparrate geht ein Teil auf dieses Konto. Falls ich am Ende des Jahres weniger verbraucht habe, als gespart, wird es wieder auf den Schwellenwert reduziert und in das Depot investiert. Fällt der Betrag aufgrund von Ausgaben unterhalb des Schwellenwertes, dann wird dieses Konto vor dem Depot wieder aufgefüllt.

In meinem Depot gibt es keinen risikoarmen Anteil, um z.B. Volatilität, Drawdown o.ä. abzufedern. Dort bin ich fast ausschließlich in der Assetklasse «Aktien» investiert.

2) FTSE-World — “Kinderdepot”
Super Sache! 🥳

3) Allokation vom Depot
Die Idee Europa über SmallCaps höher zu gewichten, finde ich einen interessanten Ansatz. Beim Stoxx600 hast du wieder die großen Firmen, die sowieso schon im Welt-Index vertreten sind… Zugleich zielst du auf die Faktorprämie von SmallCaps/Value ab. Es kann natürlich sein, dass die SmallCaps schlechter performanen als die LargeCaps, aber du hast noch viele Jahre vor dir, darum. SmallCaps sind allerdings etwas volatiler als Large/Mid-Caps. Ob sich der organisatorische Aufwand (Rebalancing, …) über die Jahre lohnt, musst du für dich entscheiden. Falls du es machst, finde ich eine 70 / 20 / 10 jetzt nicht falsch. Nach Weltwirtschaftsleistung müsstest du glaube EM und SmallCaps höher gewichten, aber das müsstest du genauer recherchieren.

Viele andere Beitragskommentar haben dir ebenfalls soliden, spannenden Input geliefert. Die Börse ist so vielfältig, dass es keinen einen richtigen Weg geben wird. Du kannst dich davon inspirieren lassen, aber bei allem: Ich würde es einfach und übersichtlich halten.
Theoretisch kannst du die “Welt” auch mit 8-10 ETFs, dazu mit Faktoren, Rohstoffen und und und abbilden.

4) FIFO-Prinzip & Sparrate
Ich selbst wechsle nach einiger Zeit, bzw. bei einem Grenzwert von eingezahltem Betrag den ETF. Gleiche Hintergrund wie du, dass ich das FIFO-Prinzip besser “umschiffen” kann, aber auch bei der aktuellen Gesetzeslage wegen Wegzugs-Besteuerung nicht in Konflikte gerate.

Warum quartalsweise Sparrate? Ich bevorzuge monatliche Sparraten:

• Gehaltseingang » Sparrate/Betrag vom Giro aufs Verrechnungskonto via Dauerauftrag 1-2 Tage später abbuchen lassen » Sparpläne ins Depot ausführen. Du sammelst nicht und könntest in Versuchung geraten die Sparpläne zu ändern, zu stoppen, oder oder…
• Du bist nicht so sehr von “4 Zeitpunkten” abhängig, sondern investierst in kleineren Tranchen in den Markt. Auf lange Sicht, vermutlich aber kaum ein Unterschied.
• Verursacht der Sparplan beim Broker kosten oder hast du Depotführungsgebühren? Dann empfiehlt sich ggfs. ein Wechsel vom (Depot-)Anbieter. Ich selbst habe mein Depot von den normalen Bankkonten getrennt — sozusagen 2 Welten.

5) Allgemeines

• MSCI WORLD — IE00B0M62Q58 — 0,5% TER » da gibt es mittlerweile deutlich günstiger mit einer TER von max. 0,2% (selbst von isahres)
  » Eben ein Vergleich mit einem ETF mit 0,2% TER angestellt. Aufgrund von Steuerereignis, würde es über 25 Jahre dauern bis der neue ETF die ausgelösten/verursachten Steuern + Kosten refinanzieren würde —> den ETF mit 0,5% TER “stillegen” und im Rahmen deines FIFO-Ansatzes einen kostengünstigeren wählen.
• Wahnsinn wie konsequent du über die Jahre deine Sparpläne durchgezogen hast! Respekt! 🥳 Übersichtliches Depot, diversifiziert.
• Möchtest du SmallCaps mit dabei haben, aber dich um kein Rebalancing kümmern? Es gibt auch All-in-1-ETFs z.B. den ACWII oder FTSE-All-World.

Gratulation zum Nachwuchs und weiterhin Frohes Investieren! 🥳

Ich meine mal gelesen zu haben, dass monatliche Sparpläne die besten sind (direkt nach dem Gehalt), weil

• Time in the market: Bei einer monatlichen Anlage zum 1. arbeitet die volle Summe sofort. Beim wöchentlichen Modell ist erst am Ende des Monats der gesamte Betrag investiert. Über Jahrzehnte summiert sich dieser Zeitverzug bei jeder einzelnen Einzahlung.
• Geringe Volatilitätsvorteile: Der theoretische Vorteil wöchentlicher Käufe ist eine noch glattere Durchschnittskurve. Da Aktienmärkte aber nicht jede Woche massiv schwanken, ist dieser Effekt minimal und wiegt die entgangene Zeit im Markt meist nicht auf.
• Empirische Tendenz: Historisch gesehen ist es profitabler, Geld so früh wie möglich zu investieren. Da das Gehalt ein monatlicher Block ist, ist die sofortige monatliche Investition mathematisch meist überlegen.

Als Beamter in der Besoldungsstufe W2 oder W3 musst du dir um deine Altersvorsorge beileibe KEINE Gedanken machen und kannst das mit der Vermögensbildung nicht so ganz als Priorität sehen. Dein Ruhestand ist somit auf einem soliden Fundament gebaut und sonst kannst du hier aktiv investieren.. egal was rauskommt.. das Beamtentum gibt dir Sicherheit im Alter.