Intermediate Capital Group

Intermediate Capital Group plc er et private equity-selskab, der specialiserer sig i direkte investeringer og fund of fund-investeringer. Inden for direkte investeringer specialiserer det sig i investeringer i privat gæld, kredit og egenkapital. Det investerer i middle market-virksomheder, modne virksomheder, vækstkapital, reinvestering, branchekonsolideringer, bropfinansiering, omstrukturering af en aktionærkreds, opkøb, public-to-private-transaktioner med eller uden private equity-støtte, gearet finansiering og opkøbsfinansiering, gearet kredit, partnerskabsegenkapital, management buyouts og management buyins, sekundære investeringer, udviklingskapital, finansiering af børsnoterede selskaber, off-balance-sheet-finansiering, refinansiering og rekapitaliseringer samt pre-IPO-finansiering. Selskabet investerer ikke i ejendomsselskaber, early stage-fonde eller start-ups. Inden for fund of fund specialiserer det sig i sekundære investeringer. Selskabet foretrækker at investere i alle sektorer med fokus på forsikring, sundhed, uddannelse og børnepasning. Det foretrækker at investere i kommercielle ejendomsaktiver og erhvervsejendomme i Storbritannien. Det søger at investere i selskaber, hvis hovedsæde er beliggende i DACH-regionen, EU, Paneuropa, Tyskland, Spanien, Norden, USA, Storbritannien, Frankrig, Italien, Bulgarien, Rumænien, Nordamerika, Sydøstasien og Asien-Stillehavsregionen, herunder Hongkong, Sydkorea, Singapore, Taiwan, Japan, Australien, Oceanien og New Zealand. Selskabet yder mezzaninfinansiering i intervallet mellem 15 millioner euro ($20,31 millioner) og 500 millioner euro ($676,1 millioner) til virksomheder med virksomhedsværdier mellem $40,62 millioner og 1 milliard euro ($1353,94 millioner). Dets investeringer i ejendomsgæld ligger typisk i intervallet mellem 5 millioner pund ($8,20 millioner) og 50 millioner pund ($82,1 millioner) og er sikret med pant i kommercielle ejendomsaktiver med en værdi mellem 20 millioner pund ($32,84 millioner) og 200 millioner pund ($328,38 millioner). Selskabet søger at erhverve minoritets- og majoritetsandele. Det strukturerer generelt sin finansiering som efterstillede lån med egenkapitalwarrants, som præferenceaktier, preferred equity, mezzaninegæld, konvertible lån, gearede lån, senior-, junior- og mezzaninelån samt CDO'er. Selskabet yder lån med en løbetid mellem syv og ti år, hvor tilbagebetalingen sker som én betaling ved endelig forfald. Dets mezzanineinvesteringer er normalt struktureret, så de giver et kontant afkast på mellem tre og fire procent over den relevante interbankrente, plus et ekstra afkast, der afspejler den risiko, der er involveret. Selskabet investerer også i gæld-, rente- og alternative aktivmarkeder. Selskabets alternative kapitalløsninger investerer i mellemstore virksomheder i Europa, USA og Asien-Stillehavsregionen. Det investerer i erhvervsvirksomheder gennem privat gæld, senior-, junior- og efterstillet gæld, mezzanine, strukturerede lån og egenkapital i Europa, Asien-Stillehavsregionen og Nordamerika. Alternative kreditstrategier er struktureret i porteføljeformat, såsom CLO'er, RMBS, CMBS og korrelationstranches. Selskabet fokuserer på strukturerede kreditprodukter og kreditporteføljer, der stammer fra bankers balancer. Selskabets direkte udlånsstrategier investerer i senior sikrede og efterstillede gældsinvesteringer i virksomheder i hele Europa, enten som lead arranger eller som eneste långiver. Inden for strategiske sekundære investeringer fokuserer det på omstrukturering, hovedsageligt i Nordamerika, USA og Europa, med fokus på førende omstrukturerings- og rekapitaliseringstransaktioner for modne private equity-fonde. Inden for fixed income-løsninger investerer selskabet i gearede lån og high yield-obligationer; erhvervslån og obligationer – segregerede lånestrategier samt multi-asset kreditfonde; multi-asset kreditstrategier – europæiske lån og europæiske high yield-obligationer; CLO'er i Europa og i USA, værdipapirer med aktivsikkerhed (ABS) og værdipapiriseret gæld – i Europa og i USA. Selskabet er også forvalter af tredjeparts mezzanine-, CDO- og institutionelle kundefonde. Det søger at foretage investeringer på egen balance og søger bestyrelsesdeltagelsesrettigheder i sine porteføljevirksomheder. Intermediate Capital Group plc blev grundlagt i 1989 og har hovedsæde i London med yderligere kontorer i Europa, Nordamerika og Asien.