SIMPLIFY E BARRIER INCOME ETF

Der SBAR versucht, eine Alternative zu einer festverzinslichen Strategie zu bieten. Um sein Ziel aktiv zu verfolgen, setzt der Fonds zwei Ertragsstrategien ein. Die eine Strategie hält US-Staatspapiere mit einer durchschnittlichen Laufzeit von zwei Jahren oder weniger. Bei der zweiten Strategie wird eine gestaffelte Auswahl von ertragserzeugenden Barrier-Put-Spreads unter Verwendung von OTC-Optionen, Swaps und Terminkontrakten eingesetzt. Ziel ist es, das Abwärtsrisiko auf eine Barriere von 30 % über einen Zeitraum von einem Jahr zu begrenzen. Um diese Strategie zu verfolgen, wählt der Fonds die am schlechtesten abschneidenden der drei großen US-Aktienreferenz-ETFs aus: SPDR S&P 500 ETF (SPY), Invesco QQQ (QQQ) und iShares Russell 2000 ETF (IWM). Sollte der Referenz-ETF unter die 30%-Barriere fallen, sind die Anleger dem verbleibenden Abwärtsrisiko von 70% ausgesetzt. Gelegentlich kann der Berater Optionsspread-Strategien ohne Barriere einsetzen. Der Fonds muss während der gesamten Renditeperiode gehalten werden, um die angestrebten Ergebnisse zu erzielen. Der Fondsberater hat keinen Rebalancing- oder Rücksetzungszyklus festgelegt.

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