HBM Healthcare

HBM Healthcare Investments AG est spécialisée dans les fonds de fonds et les investissements directs dans des entreprises de taille moyenne et matures. Le fonds privilégie les investissements dans des entreprises privées en phase de démarrage (start-up), de capital d'amorçage (early stage), de développement intermédiaire (mid stage), de capital-risque intermédiaire (mid venture), de capital-risque tardif (late venture) et de phase tardive (late stage), des entreprises émergentes non cotées, des petites capitalisations cotées, des rachats d'entreprises par emprunt (buyouts), du capital-développement (growth capital) et des investissements privés dans des actions cotées (PIPES). Dans le cadre des fonds de fonds, il investit dans des fonds de capital-risque. Il cherche également à financer des scissions de lignes de produits ou de départements de grandes entreprises ainsi que l'expansion ou la restructuration d'entreprises établies, aux stades d'amorçage (seed), de capital-risque, de capital d'expansion, de scissions (spin-offs) et de rachats d'entreprises (buyouts). Le fonds privilégie les investissements dans des entreprises privées et cotées du secteur de la santé, avec un accent sur la médecine humaine, les médicaments, la pharmacie, les biopharmaceutiques, les biotechnologies, le diagnostic, la technologie médicale et les industries connexes. Il cherche à réaliser des investissements initiaux dans des entreprises dont les produits principaux sont en développement clinique ou au stade immédiatement précédent. Le fonds investit généralement à l'échelle mondiale, en se concentrant sur l'Asie-Pacifique, l'Asie, l'Amérique du Nord et l'Europe. S'agissant des sociétés cotées, il se concentre sur celles issues de son portefeuille non coté. Le fonds augmente ses investissements dans les sociétés de son portefeuille en participant à un financement de suivi (follow-on) ou après l'introduction en bourse de la société en portefeuille. Il peut acquérir des participations majoritaires dans des sociétés de son portefeuille, prend en général un siège au conseil d'administration de la société en portefeuille, et réalise principalement des investissements en fonds propres, mais peut aussi investir via d'autres instruments, notamment des obligations convertibles, des titres de créance, des produits structurés et des produits dérivés. Le fonds se désengage de ses sociétés en portefeuille par cession à un acquéreur industriel ou par introduction en bourse (IPO).