HBM Healthcare

HBM Healthcare Investments AG specjalizuje się w inwestycjach w fundusze funduszy oraz w bezpośrednich inwestycjach w firmy ze średniego rynku i dojrzałe przedsiębiorstwa. Fundusz preferuje inwestycje w prywatne spółki na etapie start-up, wczesnym, średnim, średnim venture, późnym venture oraz późnym, a także w nienotowane na giełdzie rozwijające się spółki, spółki o małej kapitalizacji notowane na giełdzie, wykupy (buyouts), kapitał wzrostowy (growth capital) oraz prywatne inwestycje w akcje spółek publicznych (PIPES). W ramach inwestycji w fundusze funduszy fundusz inwestuje w fundusze venture capital. Dąży także do finansowania wydzieleń linii produktowych lub działów z większych korporacji oraz ekspansji lub restrukturyzacji ugruntowanych przedsiębiorstw, a także etapów seed, venture capital, etapów kapitału ekspansyjnego, wydzieleń (spin-offs) i wykupów (buyouts). Fundusz preferuje inwestycje w prywatne i publiczne spółki z sektora ochrony zdrowia, ze szczególnym uwzględnieniem medycyny ludzkiej, leków, farmacji, biofarmacji, biotechnologii, diagnostyki, technologii medycznych oraz pokrewnych branż. Dąży do dokonywania pierwszych inwestycji w spółki, których główne produkty znajdują się w fazie badań klinicznych lub w fazie bezpośrednio poprzedzającej. Fundusz zazwyczaj inwestuje globalnie, ze szczególnym naciskiem na Azję i Pacyfik, Azję, Amerykę Północną oraz Europę. W przypadku spółek publicznych koncentruje się na tych, które wywodzą się z jego portfela prywatnego. Fundusz zwiększa swoje zaangażowanie w spółki portfelowe, uczestnicząc w finansowaniu kolejnych rund (follow-on) lub po IPO spółki portfelowej. Może nabywać większościowe udziały w spółkach portfelowych, zazwyczaj zasiada w radzie dyrektorów spółki portfelowej i w dużej mierze dokonuje inwestycji kapitałowych, ale może także inwestować za pomocą innych instrumentów, w tym obligacji zamiennych, instrumentów dłużnych, produktów strukturyzowanych i instrumentów pochodnych. Fundusz wychodzi ze swoich spółek portfelowych poprzez sprzedaż strategiczną (trade sale) lub IPO.