Carpenter Technology Co.

Carpenter Technology hat eine vorrangige Anleihe über 700 Mio. USD mit 5,625% Kupon und Fälligkeit 2034 abgeschlossen. Die Erlöse sollen zur Rückzahlung älterer Anleihen mit Fälligkeiten 2028 und 2030 sowie für Unternehmenszwecke verwendet werden. Gleichzeitig wurde die Kreditfazilität angepasst: revolvierende Zusagen steigen von 350 Mio. USD (besichert) auf 500 Mio. USD (unbesichert) und die Accordion-Option ermöglicht bis zu 650 Mio. USD; Laufzeit bis 2030 verlängert. Fitch stufte das Rating auf BBB- hoch (Investment Grade) und Analysten wie KeyBanc und BTIG hoben ihre Einschätzungen und Kursziele an.» Mehr auf de.investing.com

Carpenter Technologie hat eine Privatplatzierung von Senior Notes im Nennwert von 700 Mio. US-Dollar mit 5,625% Kupon und Fälligkeit 2034 erfolgreich bepreist. Der Abschluss wird für den 20. November 2025 erwartet; die Anleihen werden an qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Rule 144A und Regulation S ausgegeben. Nettoerlöse und vorhandene liquide Mittel sollen zur Rückzahlung der bestehenden Senior Notes mit Fälligkeit 2028 und 2030 sowie für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.» Mehr auf de.investing.com

Fitch hat das langfristige Emittentenausfallrating von Carpenter Technology von BB+ auf BBB- angehoben und die vorrangig unbesicherten Verbindlichkeiten sowie geplante Anleihen ebenfalls mit BBB- bewertet. Die Agentur nennt als Grundlage die Erwartung, dass Carpenter den EBITDA-Verschuldungsgrad dauerhaft unter 2,0x hält und EBITDA-Margen über 18 % erreicht; zuletzt lag der Verschuldungsgrad bei 1,0x und die Marge im Geschäftsjahr 2025 bei 24 %. Die Erlöse der geplanten Anleiheemission sollen zur Rückzahlung fällig werdender Anleihen 2028 und 2030 dienen, und ein 400 Mio. US-Dollar Brownfield-Ausbauprojekt soll bis 2028 Produktionskapazitäten erweitern. Fitch hebt die starke Position in Luftfahrt und Verteidigung, langfristige Lieferverträge mit Preiserhöhungen sowie die Fähigkeit, Rohstoffpreisschwankungen an Kunden weiterzugeben, als Stützpfeiler hervor.» Mehr auf de.investing.com