Dollar Tree

Dollar Tree meldete ein solides Q4 mit einem Umsatzanstieg ohne Family Dollar von 9 % im Jahresvergleich, comparable sales (comps) +5 % (Durchschnittsbon +6,3 %, Kundenfrequenz -1,2 %), bereinigtem operativem Ergebnis +10,7 % und bereinigtem Gewinn +21 %. Das Unternehmen generiert starken Cashflow, die Nettoverschuldung liegt unter dem Eigenkapital (unter dem 1‑fachen Eigenkapital) und es führt aggressive Aktienrückkäufe durch, wobei noch eine Genehmigung über 1,8 Mrd. USD besteht. Das Management gab für Q1 und das Gesamtjahr einen vorsichtigen Ausblick, der unter dem Konsens liegt, woraufhin Analysten eine abwartende Haltung einnehmen; kurzfristige Gegenwinde sind ein Short-Interesse von 6 % und institutionelle Verkäufe. Als langfristige Aufwärtskatalysatoren werden Ladenmodernisierungen, Mehrpreisformate und eine mögliche Einführung einer Dividende genannt, wobei eine Neubewertung Quartale bis Jahre dauern kann. » Mehr auf investing.com

Die Bull‑These besagt, dass Dollar Tree im 3Q’25 eine robuste Entwicklung zeigte mit einem Umsatzwachstum in vergleichbaren Filialen von 4,2%, wobei 3 Millionen zusätzliche Haushalte gewonnen und einkommensstärkere Käufer angezogen wurden. Das Management treibt die Margenausweitung voran durch eine Verlagerung hin zu margenstärkeren Nicht‑Konsumgütern und Multi‑Price‑Initiativen, während 85% der Verkäufe weiterhin bei $2 oder darunter liegen. Das Unternehmen meldete Aktienrückkäufe, gab eine Prognose von 4–6% Umsatzwachstum in vergleichbaren Filialen für das nächste Quartal und bekräftigte einen EPS‑CAGR von 12–15% bis 2028. » Mehr auf finance.yahoo.com

Rothschild & Co Redburn hat Dollar Tree auf 'Kauf' hochgestuft und ein Kursziel von 165 USD gesetzt. Evercore ISI hatte zuvor sein Kursziel auf 160 USD gesenkt, beließ die Einstufung aber bei 'In Line'. Dollar Tree meldete eine solide Leistung im dritten Quartal mit vergleichbaren Umsätzen (comparable sales) von 4,2 % und bereinigtem Ergebnis je Aktie von 1,21 USD und erhöhte die Jahresprognose auf vergleichbares Umsatzwachstum von 5,0–5,5 % sowie bereinigtes Ergebnis je Aktie von 5,60–5,80 USD bei einem Nettoumsatz von 19,35 Mrd. USD–19,45 Mrd. USD. » Mehr auf finance.yahoo.com