Ellington Financial

Ellington Financial hat vorrangige, unbesicherte Anleihen mit Fälligkeit 2030 im Gesamtnennwert von 150 Mio. USD zu einem Kupon von 7,375 % bepreist. Das Emissionsvolumen wurde von ursprünglich 100 Mio. USD aufgestockt; die Papiere werden zu 99,010 % ausgegeben, was einer Rendite bis zur Fälligkeit von 7,663 % entspricht. Der Abschluss der Emission ist für den 17. September 2026 geplant; die Anleihen sind vollständig und bedingungslos von Ellington Financial garantiert. Die Nettoerlöse sollen für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden, darunter Teilrückzahlung von Repo-Verbindlichkeiten und Finanzierung zusätzlicher Anlagen; das Angebot richtet sich an Qualified Institutional Buyers und Nicht‑US‑Personen nach Regulation S. » Mehr auf de.investing.com

Ellington Financial plant die Emission unbesicherter Senior Notes im Nennwert von 100 Mio. USD mit einem Kupon von 7,375 % und Fälligkeit 2030 als Aufstockung einer bestehenden Serie. Die neuen Papiere werden mit den bereits ausgegebenen 400 Mio. USD-Anleihen zu einer einzigen Gattung zusammengefasst und von Ellington Financial garantiert. Nettoerlöse sollen für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden, darunter die teilweise Rückzahlung von Verbindlichkeiten aus Repurchase Agreements und die Finanzierung von Anlagen; Angebot erfolgt an Qualified Institutional Buyers (Rule 144A) und außerhalb der USA gemäß Regulation S. » Mehr auf de.investing.com

Moody’s hat das Ba3 Corporate Family Rating von Ellington Financial und das B1-Rating für die vorrangigen unbesicherten Verbindlichkeiten bestätigt und den Ausblick für beide auf positiv geändert. Die Agentur begründet dies mit solider Kapitalausstattung, einem diversifizierten Kreditportfolio, ausgefeilter Absicherungsstrategie und verbesserter Liquidität. Operative Kennzahlen verbesserten sich: die durchschnittliche Laufzeit der Repo-Geschäfte stieg, der hochgerechnete Nettogewinn gegenüber verwaltetem Vermögen lag bei 3,5% und notleidende Kredite sanken auf 4,0%. Moody’s weist zugleich auf Risiken durch das zyklische Engagement in Wohn- und Gewerbeimmobilien, unvollständige Absicherungen und hohe Dividendenausschüttungen hin. » Mehr auf de.investing.com