FS KKR Capital

FS KKR Capital meldete einen NAV-Rückgang von 2,8 % infolge von Bewertungsabschlägen bei einzelnen Portfoliotiteln und teilte mit, dass es das Verhältnis Nettoverbindlichkeiten zu Eigenkapital auf 122 % (innerhalb des Zielbands von 1,0–1,25x) durch disziplinierte Originierungen sowie 1,3 Mrd. USD an Nettoverkäufen und -tilgungen gesenkt hat. Das Management verkaufte Investments im Umfang von 500 Mio. USD an Drittparteien, erhielt Liquiditätsunterstützung durch ein Tenderangebot von KKR in Höhe von 150 Mio. USD sowie eine wandelbare Vorzugsbeteiligung über 150 Mio. USD, und wies darauf hin, dass non-accruals auf 3,8 % gesunken sind. Das Unternehmen erwartet für den Rest des Jahres 2026 ein Nettoanlageergebnis von 8–9 % des NAV, wird einen verbleibenden Aktienrückkauf von 300 Mio. USD bis 2026–27 abschließen und verlagert die Portfoliomischung zugunsten vorrangiger First-lien Senior Secured Debt, wobei geopolitische Risiken und ein verlangsamter M&A-Markt als mögliche Gegenwinde genannt werden. » Mehr auf finance.yahoo.com

FS KKR Capital hat eine Privatplatzierung von kumulativen, wandelbaren und unbefristeten Vorzugsaktien im Wert von 150 Millionen US-Dollar an KKR Alternative Assets abgeschlossen. Die Papiere zahlen 5,00 % Bardividende oder alternativ 7,00 % Payment-in-Kind, der Satz erhöht sich nach 5,5 Jahren jährlich um 1 Prozentpunkt. Mittel sollen für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden, etwa zur Finanzierung von Aktienrückkäufen oder zur Schuldentilgung. Der anfängliche Wandlungspreis liegt bei 18,83 USD, Umwandlung ist ab sechs Monaten möglich; die Vorzugsaktionäre erhalten Stimmrechte auf » Mehr auf de.investing.com

FS KKR Capital hat eine unbesicherte, garantierte Anleihe über 900 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit am 1. August 2031 und einem Kupon von 7,5 % platziert. Der Abschluss der Transaktion wird, vorbehaltlich üblicher Bedingungen, für den 8. Juni 2026 erwartet; FSK kann die Anleihen vorzeitig zum Nennwert plus Make‑Whole-Prämie zurückzahlen, drei Monate vor Endfälligkeit besteht eine Kündigungsoption zum Nennwert. Die Nettoerlöse sollen für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden, darunter mögliche Rückzahlungen bestehender Verbindlichkeiten; FSK ist eine BDC, die in Kreditlösungen für private US‑Mittelstandsunternehmen investiert. » Mehr auf de.investing.com

Eine von JPMorgan Chase geführte Bankengruppe hat die Kreditfazilität von FS KKR Capital um rund 648 Mio. Dollar auf 4,05 Mrd. Dollar reduziert und die Kreditkosten erhöht, während sie die Mindest-Equity-Klausel auf 3,75 Mrd. Dollar gesenkt hat. FS KKR meldete im ersten Quartal Verluste von etwa 560 Mio. Dollar, und notleidende Kredite stiegen auf 8,1 %. KKR wird 150 Mio. Dollar an Eigenkapital zuschießen und 150 Mio. Dollar aufwenden, um Anteile von ausscheidenden Investoren zu kaufen. Der Vorstand genehmigte einen separaten Rückkaufplan über 300 Mio. Dollar, während KKR die Hälfte seiner Incentive-Gebühren für vier Quartale erlässt. » Mehr auf cnbc.com

FS KKR Capital meldete für das vierte Quartal einen Nettoanlageertrag von $0,52 und verfehlte damit die Schätzung von $0,54; zudem wurde eine Dividendenkürzung um 31% angekündigt. Die Aktien sind seit Jahresbeginn um etwa 29% gefallen und im vergangenen Jahr um 42%, wobei es nach der Gewinnbekanntgabe einen Einbruch um 15% gab. Analysten bei Truist und B. Riley senkten die Kursziele auf $11 und beließen ihre Ratings bei neutral/hold. Jim Cramer hob hervor, dass der Nettoinventarwert des Unternehmens von $20,89 am 25. Februar auf $10,11 gesunken sei und bezeichnete dies als eine marktgetriebene Bewegung. » Mehr auf finance.yahoo.com