Vistra

Guggenheim-Analyst Shahriar Pourreza setzt ein 300-Dollar-Kursziel für Vistra, was etwa 119 % Aufwärtspotenzial impliziert, und verweist auf langfristige Kern- und Gas-PPA mit AWS und Meta, den Cogentrix-Deal sowie das Helix-JV mit NVIDIA und KKR. Die Vistra-Aktien sind im Jahresverlauf um rund 15 % gefallen und notieren unter 140 Dollar, nachdem Umsatz und GAAP-Nettoeinkommen im zweiten Quartal rückläufig waren und das Management einen „bedeutend niedrigeren“ Ausblick für 2027 aufgrund schwacher ERCOT-Forward-Kurven signalisiert hat. Das bereinigte EBITDA stieg, und Rückkaufkapazität sowie nicht berücksichtigte Deal-Synergien stützen die bullische Argumentation, während Strompreisrisiken, mark-to-market-Hedgeverluste und Integrationskosten deutliche Abwärtsrisiken darstellen. » Mehr auf finance.yahoo.com

Goldman Sachs prognostiziert, dass die Stromnachfrage von US-Rechenzentren bis 2027 mehr als doppelt so hoch sein wird, was Handelsstromerzeuger wie Vistra stärkt, die auf Großhandelsmärkten verkaufen. Vistra hat langfristige PPAs mit Amazon Web Services und Meta gesichert, übernimmt Cogentrix und fügt damit etwa 5.500 MW hinzu, und ist als bevorzugter Stromanbieter für KI-Rechenzentren in Helix Digital Infrastructure eingebunden. Diese Deals schaffen langfristige Cashflow-Transparenz, während Analysten für 2027 ein EPS von 10,56 USD und für 2028 von 12,36 USD prognostizieren; die Aktie wird nahe dem 12‑fachen der für 2027 erwarteten Gewinne gehandelt. » Mehr auf finance.yahoo.com

Vistra meldete ein bereinigtes EBITDA für Q2 von 1,767 Mrd. US‑Dollar, ein Anstieg von mehr als 30 % im Jahresvergleich, getrieben von höheren Erträgen aus der Erzeugung und soliden Retail‑Ergebnissen, und bestätigte die Prognose für das bereinigte EBITDA 2026 von 6,8–7,6 Mrd. US‑Dollar. Das Unternehmen verpflichtete bis zu 1 Mrd. US‑Dollar an Helix Digital Infrastructure, einer Partnerschaft mit KKR, NVIDIA und der Kuwait Investment Authority, um seine Data‑Center‑Strategie auszubauen, behielt sich aber die Option vor, Projekte auch eigenständig zu verfolgen. Das Management stellte strukturell stärkere Stromnachfrage mit rekordverdächtigen Sommer‑Spitzen in PJM und ERCOT fest, erklärte jedoch, dass deutlich niedrigere ERCOT‑Forward‑Preise Vistra tendenziell in Richtung des unteren Endes der EBITDA‑Spanne für 2027 drängen, was teilweise durch PJM‑Preise, Absicherungen und Steuergutschriften für Kernenergie ausgeglichen werde. Vistra plant bis 2027 erhebliche Kapitalverwendungen für Wachstumsprojekte, Rückführungen an Aktionäre und mögliche Schuldenreduzierung und erwartet, in 2026–2027 mehr als 10 Mrd. US‑Dollar an verfügbaren Barmitteln zu generieren. » Mehr auf finance.yahoo.com