Depot in Vorbereitung auf Ruhestand

iShares STOXX Europe 600 Construction & Materials UCITS ETF (DE) - EUR DIS ETF - A0H08F

Ishares biete gute Sektor ETFs auf den Stoxx600 - so kann man auch das leidige Thema Quellensteuer umgehen.

@p1p Aha, diese Werte hatte ich bisher noch gar nicht am Schirm. Danke!

@stilgar Danke, werde ich mir ansehen.

@guba Ich habe bereits mitbekommen, dass der steuerliche Aufwand – und damit auch die Gebühren – in Österreich sehr hoch sein soll. Zumindest ist mir das so in Erinnerung geblieben.

Aufgrund dieser Gebührenstruktur würde ich Neuanschaffungen vollständig über IBKR abwickeln. Ich zahle dort lediglich 2 USD pro Aktientransaktion. Die Spreads sind deutlich besser als in Deutschland und der Kauf erfolgt direkt in USD. Man kann bequem EUR einzahlen und bei einem vorteilhaften Kurs in USD konvertieren. Der Nachteil ist jedoch, dass IBKR keine Jahressteuerbescheinigung ausstellt. Hier ist also Eigeninitiative bei der Steuererklärung gefragt.

@frank_krabbes Die Gebühren sind hoch :-(
Wird in Österreich durch zusätzlichen Wettbewerb durch die Neobroker (Trade Republic, Scalable Capital) aber zusehends besser. So hat z.B. die DADAT die Depotgebühr ab nächstem Jahr gestrichen, flatex die Dividendengebühr ebenfalls.

@privatierausp Danke, ich werde mir diese Werte ansehen.

Vor allem die beiden Werte aus Hongkong schauen interessant aus.

@guba Ja gut, dann nimm den für Dich preiswertesten Broker und senke die Kosten richtig. Diversifikation ist nicht nötig, denn als Sondervermögen sind Deine Aktien überall gleich sicher aufgehoben. Die Umstellung auf Vermögensbewahrung läuft bei mir bereits und wird bis zum Beginn des Ruhestandes in 14 Monaten abgeschlossen sein. Dann werde ich neben der Gesetzlichen Rente ein 60:40 Weltportfolio mit dem Ziel: Wachstum und ein Aktienportfolio mit dem Ziel: Ertrag besitzen. Ich habe mich für zwei getrennte Systeme entschieden. Mit der Inflation komme ich klar, wenn ich meine Entnahmen p.a. auf 3,5% vom Bestand begrenze.

Danke für deine interessanten Argumente, die ich als sehr schlüssig empfinde. Schon interessant, wie man einen verschiedenen Blickwinkel auf die Sache haben kann.
Kryptos sind, wie gesagt, eher Zock als Ruhestandspolster.
Aktien und ETFs sollen Einkommen generieren und sind durchaus noch in der Bildungsphase (eher Einkommensbildung denn Vermögensbildung). Das auch deswegen, weil ich ja noch nicht im Ruhestand bin und eine Erhöhung des risikofreien Anteils (= Cash, den ich derzeit nicht brauche) bewirkt, dass sich die Inflation noch stärker hineinfrisst, als sie es ohnehin schon macht. Ich gehe sogar noch weiter: Die hier aufgeführten 10% (kurzfristig und verzinst angelegt) stellen Investreserve dar, die ich bei gravierenden Rücksetzern einsetzen werde.
Zu den Brokern: Erst seit relativ kurzer Zeit gibt es in Österreich von den Kosten her akzeptable Broker (flatex, DADAT, Trade Republic, Scalable Capital). Die mehr oder minder teuren (Hausbanken oder Bank Direkt) kosten auf Dauer nicht unwesentlich und die Neobroker müssen ihre Leistungsfähigkeit auch erst beweisen. Das alles führt für mich dazu, nicht einem Broker alles anzuvertrauen. Insgesamt haben sich für mich die Kosten gesenkt.

Was meinst Du mit “die Kurse normalisieren sich wieder”? Als Dividendeninvestor sind Kurse von untergeordneter Bedeutung, es geht ja um den Cashflow aus Dividenden. Klar muss man sich - insbesondere bei Einzelwerten - anschauen in was man investiert und zu welchem Kurs. Aber gerade ETFs sollten ja im Sparplan laufen. Wenn die Kurse fallen dann bekommt man mehr Anteile, die neue Dividenden generieren. Ob Dein Depotstand 300K oder 200K ist ist doch eher egal wenn Du jeden Monat das Gleiche an Dividenden bekommst. Und langfristig steigt es eh.

@ralf Dankeschön für deine Rückmeldung.
ETFs werde ich wohl zukünftig wieder mehr besparen (vorausgesetzt, die Kurse normalisieren sich wieder).
DBS und Itochu stehen schon auf der Watschlist.

@ralf Die Sparpläne auf ETFs sind derzeit pausiert, weil die Kurse sehr stark gestiegen sind.
Aber du hast natürlich recht.

@jensl Ich hab Jahres-Entnahmen in 3 aufeinanderfolgenden iBonds, die bei Fälligkeit (wenn es nicht gecrasht ist)rollierend in den nächsten iBond investiert werden. Bei Crash wird das Kapital aus dem iBond verkonsumiert und nicht aus dem Depot entspart. Und Dividenden laufen natürlich auch.

@buschhupe Ein 30% Crash kommt ja nicht einfach so, sondern durch externe Ereignisse (Finanzkrise, COVID, platzen der DOT.COM Blase).

Wenn man (wie Du anregst) dann auf (reine, also ohne 1-3 Jahresentnahmen abzusichern) Entnahmestrategie gesetzt hat, kann man sich in der Tat nicht entspannt zurücklehnen.

Wenn man auf Dividenden fokussiert ist, interessiert die Kursdelle kaum und die Dividenden laufen (mit viel geringeren oder sogar ohne Kürzungen) einfach weiter.

@tttom_unterwegs Reines Buy & Hold kann Rendite kosten. Ich führe ebenfalls ein Dividendendepot und habe diese Marktphasen selbst “leidvoll” durchgemacht. Da ich mittlerweile mehr Zeit investieren kann, habe ich meine Strategie hin zu einem aktiv verwalteten Portfolio angepasst. Ende 2025 habe ich mein Depot in Richtung Öl-Aktien umgeschichtet. Diese Sektorenwette ist bekanntlich aufgegangen: Dank der Kombination aus starken Dividenden und Kursgewinnen konnte ich den SPX und den FTSE All-World bisher outperformen. Die Kennzahlen für dieses Jahr (YTD): 3,13 % Dividendenrendite, 27,32 % IZF und eine TTWOR von 23,78 %.

@guba Du schreibst, deine Prioritäten seien „Dividende vor Rendite“ und „ETF-Diversifizierung“. Meiner Meinung nach falsch: Die oberste Regel lautet für mich Werterhalt.

Ich bin in deiner Altersgruppe. Ich habe für mein Geld hart gearbeitet. Ich kann mich bei minus 30 % nicht entspannt zurücklehnen und hoffen. Eine Baisse dauert gut und gerne mal 2–3 Jahre – in unserer Generation tut jeder Verlust weh. Die Zeit läuft weg.

Beim Crash hilft dir Diversifikation ohnehin nur bedingt. Wenn der Markt einbricht, wird alles querbeet verkauft, da retten dich auch 15 % Consumer Staples nicht. Werterhalt klappt nur über eine solide Cash-Quote oder aktives Hedging.

Zudem kosten Dividenden Performance. 2026 war bisher ein untypisch starkes Jahr für Dividendenwerte, das wird nicht so bleiben. Auch Covered-Call-ETFs sind kein Allheilmittel. Ich besitze selbst den JPM Nasdaq als größte Position, aber man muss selektiv sein und muss die Unterschiede der verschiedenen Covered-Call-ETFs kennen.

Mein Rat: Denk lieber über einen gesteuerten Entnahmeplan nach, statt stur Dividenden zu jagen. Und wenn Dividende, dann nur Aristokraten. Die gibt es in Europa kaum. Selbst eine US-Aktie wie General Mills (GIS) mit 50+ Jahren Dividendengeschichte überzeugt mich nicht: Schrumpfende Gewinne, 173 % Schuldenstand und eine magere Vorsteuer-Marge von 2,2 % sind für mich ein K.-o.-Kriterium.

@guba Schau Dir mal TRV (ExD 09.12.) und MET (ExD 02.11.). Beide spielen in der gleichen Gruppe wie Allianz. Marktkapital nur 1/3 von Allianz. TRV ist der Gewinner von den drei. Allerdings auch mit 1,3% die wenigste Dividende.

@d._h Danke für deinen Hinweis. Die ETFs muss ich mir wieder einmal anschauen (auch hinsichtlich der TER). Verkaufen kommt derzeit aber aus steuerlichen Gründen nicht in Frage.

@321meins Danke für deine Gedanken.
Ich habe für mich die Beobachtung gemacht, dass ich beim Verkaufen und Kaufen kein glückliches Händchen habe und auch die Spesen dagegen sprechen. Das lasse ich lieber.
Die Cash- Reserve halte ich, um bei interessanten Kursen nachlegen zu können. Der Bundesschatz läuft für einen Monat und wird automatisch reinvestiert.
Danke auch für die Pharmawerte!

@s._k Danke für den Hinweis, werde ich mir anschauen.