Capital Southwest

Capital Southwest Corporation es una sociedad de desarrollo empresarial (business development company) especializada en inversiones de crédito y de capital privado y capital riesgo en empresas de mercado medio, mezzanine, de etapa avanzada, maduras, de capital riesgo tardío, de crecimiento emergente, buyouts, recapitalizaciones e inversiones de capital para crecimiento. No invierte en startups, empresas cotizadas en bolsa, promociones inmobiliarias, oportunidades de financiación de proyectos, empresas de exploración de petróleo y gas, empresas en dificultades, procesos de turnaround ni empresas en las que la alta dirección significativa esté abandonando la compañía. En el mercado medio bajo, la firma suele invertir en financiación para crecimiento, adquisiciones complementarias (bolt-on), nuevas adquisiciones de plataforma, refinanciaciones, recapitalizaciones por dividendos, buyouts liderados por patrocinadores y situaciones de management buyouts. Las estructuras de inversión son deuda Unitranche, deuda subordinada, deuda senior, deuda de primer y segundo rango (first and second lien) y acciones preferentes y ordinarias. La firma realiza coinversiones en capital junto con inversiones en deuda, de hasta el 20% del importe total de la operación, y solo realiza inversiones sin control. Prefiere invertir en fabricación industrial y servicios, distribución de valor añadido, productos y servicios sanitarios, servicios empresariales, químicos especializados, alimentación y bebidas, servicios habilitados por tecnología y modelos SaaS. La firma busca invertir en servicios y productos energéticos, tecnologías industriales y químicos y productos especializados. Dentro de servicios y productos energéticos, busca invertir en cada segmento de la industria, incluyendo upstream, midstream y downstream, excluyendo la exploración y producción, con foco en productos y servicios diferenciados, alquiler de equipos y herramientas, productos de consumo y químicos para perforación y terminación. Dentro de tecnologías industriales, busca invertir en automatización y control de procesos, equipos de manipulación y embalaje, filtración industrial y manejo de fluidos, medición, monitorización y ensayo, herramientas profesionales, y sensores e instrumentación. Dentro de químicos y productos especializados, la firma busca invertir en empresas que desarrollan y fabrican químicos y productos altamente diferenciados, incluyendo adhesivos, recubrimientos y selladores, catalizadores y absorbentes, cosmecéuticos, químicos finos, saborizantes y fragancias, lubricantes de alto rendimiento, polímeros, plásticos y compuestos, equipos de dosificación y filtración química, consumibles y herramientas profesionales e industriales, soluciones de ingeniería para instalaciones de HVAC, fontanería y electricidad, y materiales de alto rendimiento especificados para protección contra incendios y aplicaciones en campos petrolíferos. También puede invertir en oportunidades excepcionales en productos para la construcción. La firma busca invertir en Estados Unidos. La firma busca realizar inversiones de entre 5 y 25 millones de dólares en valores. Busca realizar inversiones en capital de entre 5 millones y 50 millones de dólares e inversiones en deuda de entre 5 millones y 20 millones de dólares, y coinvertir en operaciones de hasta 40 millones de dólares. Prefiere invertir en empresas con ingresos superiores a 10 millones de dólares aproximadamente, operaciones rentables y una tasa de crecimiento histórica de al menos el 15 por ciento anual. Dentro del mercado medio bajo, busca invertir en empresas con un EBITDA inferior a 15 millones de dólares y también invierte de forma oportunista en el mercado medio alto, generalmente definido como empresas con un EBITDA superior a 50 millones de dólares. Además de realizar inversiones directas, la firma asigna capital a préstamos a plazo sindicados de primer y segundo rango en el mercado medio alto. Los criterios para el mercado medio alto sindicado de primer rango son un tamaño de EBITDA superior a 30 millones de dólares, un apalancamiento al cierre superior a 4 veces, un tamaño de participación de inversión entre 5 millones y 7 millones de dólares y un rendimiento de inversión superior al 6,5%. Los criterios para el mercado medio alto sindicado de segundo rango son un tamaño de EBITDA superior a 50 millones de dólares, un apalancamiento al cierre superior a 6 veces, un tamaño de participación de inversión entre 5 millones y 7 millones de dólares y un rendimiento de inversión superior al 9%. Prefiere tomar una participación mayoritaria y minoritaria. La firma tiene la flexibilidad de mantener las inversiones durante periodos muy largos en sus empresas participadas. También puede invertir mediante warrants. La firma prefiere tener participación en el consejo de administración de sus empresas participadas. Capital Southwest Corporation fue fundada el 19 de abril de 1961 y tiene su sede en Dallas, Texas.