Intermediate Capital Group

Intermediate Capital Group plc est une société de capital-investissement spécialisée dans les investissements directs et les investissements dans des fonds de fonds. Dans le cadre des investissements directs, elle se spécialise dans les investissements en dette privée, en crédit et en capital. Elle investit dans le segment du marché intermédiaire (middle market), dans les entreprises matures, le capital de croissance, les réinvestissements, les consolidations sectorielles, le financement relais, la restructuration de la base d'actionnaires, les acquisitions, les opérations de retrait de la cote (public to private) avec ou sans soutien d'un fonds de capital-investissement, le financement par effet de levier et le financement d'acquisitions, le crédit à effet de levier, le capital des associés, les rachats d'entreprises par leurs dirigeants (management buyouts) et les rachats par des dirigeants externes (management buyins), les investissements secondaires, le capital de développement, le financement des sociétés cotées, le financement hors bilan, le refinancement et les recapitalisations, ainsi que le financement pré-IPO. La société n'investit pas dans les sociétés immobilières, les fonds d'amorçage ni les start-up. Dans le cadre des fonds de fonds, elle se spécialise dans les investissements secondaires. La société privilégie les investissements dans tous les secteurs, avec une attention particulière portée à l'assurance, à la santé, à l'éducation et à la garde d'enfants. Elle privilégie les investissements dans les actifs immobiliers commerciaux et les biens immobiliers commerciaux au Royaume-Uni. Elle cherche à investir dans des sociétés dont le siège principal d'activité se situe dans la région DACH, dans l'Union européenne, en Europe (Pan-européen), en Allemagne, en Espagne, dans les pays nordiques, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en France, en Italie, en Bulgarie, en Roumanie, en Amérique du Nord, en Asie du Sud-Est et dans la zone Asie-Pacifique, y compris Hong Kong, la Corée du Sud, Singapour, Taïwan, le Japon, l'Australie, l'Océanie et la Nouvelle-Zélande. La société accorde des financements mezzanine d'un montant compris entre 15 millions d'euros (20,31 millions de dollars) et 500 millions d'euros (676,1 millions de dollars) à des entreprises dont la valeur d'entreprise (enterprise value) se situe entre 40,62 millions de dollars et 1 milliard d'euros (1 353,94 millions de dollars). Ses investissements en dette immobilière s'élèvent généralement entre 5 millions de livres sterling (8,20 millions de dollars) et 50 millions de livres sterling (82,1 millions de dollars), garantis par des actifs immobiliers commerciaux d'une valeur comprise entre 20 millions de livres sterling (32,84 millions de dollars) et 200 millions de livres sterling (328,38 millions de dollars). La société cherche à acquérir des participations minoritaires et majoritaires. Elle structure généralement ses financements sous forme de prêts subordonnés assortis de bons de souscription d'actions, d'actions de préférence, de capital privilégié, de dette mezzanine, d'obligations convertibles, de prêts à effet de levier, de prêts senior, junior et mezzanine, ainsi que de CDO. La société accorde des prêts dont la maturité est comprise entre sept et dix ans, avec un remboursement en un seul versement à l'échéance finale. Ses investissements mezzanine sont généralement structurés pour offrir un rendement en numéraire compris entre 3 % et 4 % au-dessus du taux interbancaire de référence, auquel s'ajoute un rendement supplémentaire reflétant le risque encouru. Elle investit également sur les marchés de la dette, des titres à revenu fixe et des actifs alternatifs. Les solutions de capital alternatif de la société investissent dans des entreprises du marché intermédiaire en Europe, aux États-Unis et dans la zone Asie-Pacifique. Elle investit dans des entreprises par le biais de dette privée, de dette senior, junior et subordonnée, de dette mezzanine, de prêts structurés et de capital en Europe, en Asie-Pacifique et en Amérique du Nord. Les stratégies de crédit alternatif sont structurées sous forme de portefeuilles, tels que les CLO, les RMBS, les CMBS et les tranches de corrélation. Elle se concentre sur le crédit structuré et sur les portefeuilles de crédits issus des bilans des banques. Les stratégies de prêt direct de la société investissent dans des dettes senior sécurisées et subordonnées de sociétés en Europe, en qualité de chef de file ou de prêteur unique. Dans le cadre des stratégies secondaires dédiées à la restructuration, elle se concentre principalement sur l'Amérique du Nord, les États-Unis et l'Europe, avec un accent sur les opérations de restructuration et de recapitalisation menées pour des fonds de capital-investissement matures. Dans le cadre des solutions de revenu fixe, la société investit dans les prêts à effet de levier et les obligations à haut rendement ; les prêts et obligations d'entreprises, à travers des stratégies de prêts segmentés ainsi que des fonds de crédit multi-actifs ; les stratégies de crédit multi-actifs, dans les prêts européens et les obligations européennes à haut rendement ; les CLO en Europe et aux États-Unis, ainsi que les titres adossés à des actifs (ABS) et la dette titrisée en Europe et aux États-Unis. Elle est également gestionnaire de fonds mezzanine, de CDO et de fonds pour clients institutionnels pour le compte de tiers. Elle cherche à réaliser des investissements pour compte propre et à obtenir des droits de présence au conseil d'administration de ses sociétés en portefeuille. Intermediate Capital Group plc a été fondée en 1989 et son siège se trouve à Londres, avec des bureaux supplémentaires en Europe, en Amérique du Nord et en Asie.