Prospect Capital Co.

Prospect Capital Corporation est une société de développement des affaires (business development company). Elle se spécialise dans les entreprises de taille intermédiaire (middle market), matures, le financement mezzanine, les entreprises en phase avancée (later stage), les entreprises à forte croissance (emerging growth), les rachats avec effet de levier (leveraged buyouts), les refinancements, les acquisitions, les recapitalisations, les retournements (turnaround), le capital de croissance (growth capital), le développement, les dépenses d'investissement (capital expenditures) et les tranches subordonnées de collateralized loan obligations, les prêts à terme adossés aux flux de trésorerie (cash flow term loans), le prêt en ligne (marketplace lending) et les opérations de financement relais (bridge transactions). Elle réalise également des investissements immobiliers, en particulier dans la catégorie d'actifs de l'immobilier résidentiel multifamilial. Le fonds accorde des dettes garanties (secured debt), des dettes senior (senior debt), des prêts à terme senior et garantis (senior and secured term loans), des dettes unitranche (unitranche debt), des dettes de premier rang et de second rang (first-lien et second lien), des dettes privées (private debt), du capital-investissement (private equity), des dettes mezzanine (mezzanine debt) et des investissements en fonds propres dans des entreprises privées et des microcapitalisations cotées. Il se concentre à la fois sur l'origination primaire et sur les prêts et portefeuilles secondaires, et investit dans des situations telles que le financement de dettes pour des sponsors de capital-investissement, les acquisitions, les recapitalisations par dividende (dividend recapitalizations), les financements de croissance, les prêts relais, les prêts adossés aux flux de trésorerie et les financements/investissements immobiliers. Il privilégie également les petites et moyennes entreprises non cotées plutôt que les grandes sociétés cotées. Le fonds investit généralement dans tous les secteurs d'activité, avec une expertise particulière dans les secteurs de l'énergie et de l'industrie. Il investit dans l'aérospatiale et la défense, la chimie, les services de conglomérats, les services aux consommateurs, l'environnement (ecological), l'électronique, les services financiers, la machinerie, la fabrication, les médias, la pharmacie, la distribution, les logiciels, les minéraux spéciaux, le textile et le cuir, le transport, la production de pétrole et de gaz, la production de charbon, les matériaux, les industries, la consommation discrétionnaire, les technologies de l'information, les services publics, les pipelines, le stockage, la production et la distribution d'électricité, les énergies renouvelables et propres, les services parapétroliers (oilfield services), la santé, l'alimentation et les boissons, l'éducation, les services aux entreprises et d'autres secteurs sélectionnés. Il privilégie les investissements aux États-Unis et au Canada. Le fonds cherche à investir entre 10 et 500 millions de dollars par transaction dans des sociétés dont l'EBITDA se situe entre 5 et 150 millions de dollars, dont le chiffre d'affaires se situe entre 25 et 500 millions de dollars, et dont la valeur d'entreprise se situe entre 5 et 1 000 millions de dollars. Le fonds co-investit également dans les opérations de plus grande envergure. Il recherche des acquisitions de contrôle en intervenant sur plusieurs niveaux de la structure du capital. Le fonds se concentre sur les opérations en solo, les opérations sous mandat d'agent, les opérations en club deal ou les opérations syndiquées.