Hercules Capital

Hercules Capital, Inc. jest spółką rozwoju biznesu (business development company). Firma specjalizuje się w udzielaniu venture debt, finansowania dłużnego, pożyczek zabezpieczonych pierwszeństwem oraz kapitału wzrostowego dla prywatnych spółek wspieranych przez fundusze venture capital, na wszystkich etapach rozwoju: od startupów, przez etap ekspansji, w tym wybrane notowane na giełdzie spółki publiczne oraz wybrane spółki z segmentu lower middle market o szczególnych możliwościach, które potrzebują dodatkowego kapitału na przejęcia, rekapitalizacje i refinansowanie, a także od spółek w ustabilizowanej fazie rozwoju. Firma oferuje rozwiązania finansowania wzrostu w postaci kapitału rozszerzającego działalność; finansowania wykupu menedżerskiego (MBO) i wydzielenia spółek zależnych (spin-out); finansowania przejęć spółek, konkretnych aktywów lub własności intelektualnej; pożyczek zamiennych, podporządkowanych i/lub mezzanine; ekspansji korporacyjnej w kraju i za granicą; finansowania dostawców (vendor financing); przyspieszenia przychodów poprzez rozwój sprzedaży i marketingu oraz ekspansji produkcyjnej. Zapewnia również finansowanie oparte na aktywach, koncentrujące się na przepływach pieniężnych; linie należności; pożyczki lub leasing sprzętu; zakup sprzętu; rozbudowę lub rozszerzenie obiektów; odnawialne linie kredytowe na kapitał obrotowy; finansowanie zapasów. Firma oferuje także finansowanie pomostowe (bridge financing) przed IPO, fuzjami i przejęciami lub przejęciem technologii; rekapitalizacje dywidendowe oraz inne źródła płynności dla inwestorów; finansowanie przepływów pieniężnych chroniące przed zmiennością ceny akcji; przejęcia konkurentów; finansowanie przed IPO w celu zwiększenia gotówki w bilansie; finansowanie spółek publicznych na dalszy wzrost aktywów i zdolności produkcyjnych; krótkoterminowe finansowanie pomostowe; oraz finansowanie strategicznych przejęć i przejęć własności intelektualnej. Koncentruje się także na rozwiązaniach finansowania dopasowanych do klienta, na finansowaniu spółek rozwijających się, we wczesnej i późnej fazie venture. Firma inwestuje przede wszystkim w instrumenty dłużne ustrukturyzowane z warrantami oraz, w mniejszym stopniu, w dług senioralny i inwestycje kapitałowe. Firma zazwyczaj szuka inwestycji w spółki, które działają co najmniej od sześciu do 12 miesięcy przed datą inwestycji. Preferuje inwestycje w technologie, technologie energetyczne, technologie zrównoważone i odnawialne oraz nauki o życiu. W obszarze technologii firma koncentruje się na zaawansowanych specjalistycznych materiałach i chemikaliach; komunikacji i sieciach, produktach konsumenckich i biznesowych; produktach i usługach konsumenckich, mediach cyfrowych i internecie konsumenckim; elektronice i sprzęcie komputerowym; oprogramowaniu i usługach dla przedsiębiorstw; grach; usługach opieki zdrowotnej; usługach informacyjnych; usługach biznesowych; mediach, treściach i informacji; urządzeniach mobilnych; zarządzaniu zasobami; oprogramowaniu bezpieczeństwa; półprzewodnikach; półprzewodnikach i sprzęcie; oraz sektorze oprogramowania. W obszarze technologii energetycznych inwestuje w rolnictwo; czyste technologie; technologie energii i energii odnawialnej, paliw i energetyki; energię geotermalną; inteligentne sieci oraz technologie efektywności energetycznej i monitoringu; energię słoneczną; oraz energię wiatrową. W obszarze nauk o życiu firma inwestuje w biofarmaceutyki; narzędzia biotechnologiczne; diagnostykę; odkrywanie, rozwój i dostarczanie leków; wyroby medyczne i sprzęt medyczny; urządzenia chirurgiczne; terapeutyki; usługi farmaceutyczne; oraz farmaceutyki specjalistyczne. Inwestuje również w usługi edukacyjne. Firma inwestuje przede wszystkim w spółki z siedzibą w Stanach Zjednoczonych i rozważa inwestycje na Zachodnim Wybrzeżu, w regionach Mid-Atlantic, na Południowym Wschodzie i Środkowym Zachodzie; szczególnie w obszarach oprogramowania, biotechnologii i usług informacyjnych. Firma preferuje inwestycje od 10 mln do 250 mln USD w kapitał w ramach jednej transakcji. Ogólnie inwestuje od 1 mln do 40 mln USD w spółki skoncentrowane przede wszystkim na usługach biznesowych, komunikacji, elektronice, sprzęcie oraz usługach opieki zdrowotnej. Firma inwestuje przede wszystkim w spółki prywatne, ale posiada też inwestycje w spółki publiczne. W przypadku inwestycji kapitałowych firma dąży do uzyskania kontrolnego udziału w spółkach portfelowych, który może przekraczać 25% głosów w tych spółkach. Firma stara się inwestować ograniczoną część swoich aktywów w pożyczki na sprzęt dla wczesnoetapowych, potencjalnych spółek portfelowych. Pożyczki te zazwyczaj wynoszą do 3 mln USD, ale mogą sięgać nawet 15 mln USD w przypadku niektórych inwestycji venture w technologie energetyczne. Firma dopuszcza, aby niektóre inwestycje dłużne miały prawo do zamiany części inwestycji dłużnej na kapitał. Firma współinwestuje również z innymi firmami private equity. Firma dąży do wyjścia z inwestycji poprzez ofertę publiczną (IPO), prywatną sprzedaż udziałów kapitałowych osobie trzeciej, fuzję lub przejęcie spółki albo zakup udziału kapitałowego przez spółkę lub jednego z jej akcjonariuszy. Instrumenty dłużne ustrukturyzowane z warrantami zazwyczaj mają terminy zapadalności od dwóch do siedmiu lat, średnio trzy lata; dług senioralny ma horyzont inwestycyjny krótszy niż trzy lata; pożyczki na sprzęt mają horyzont inwestycyjny od trzech do czterech lat; a papiery wartościowe kapitałowe mają horyzont inwestycyjny od trzech do siedmiu lat. Firma preferuje inwestowanie z kapitału własnego bilansu. Firma dawniej znana jako