Hercules Capital

A Hercules Capital, Inc. é uma sociedade de desenvolvimento empresarial (business development company). A empresa especializa-se em conceder financiamento de dívida de capital de risco (venture debt), dívida, empréstimos sénior garantidos e capital de crescimento a empresas de capital de risco de capital fechado, em todas as fases de desenvolvimento, desde startups até à fase de expansão, incluindo algumas empresas cotadas em bolsa e algumas empresas de oportunidades especiais do segmento inferior do mercado intermédio que necessitam de capital adicional para financiar aquisições, recapitalizações e refinanciamentos, e empresas em fase consolidada. A empresa oferece soluções de financiamento de capital de crescimento para extensão de capital; financiamento de aquisições de gestão (management buy-out) e de cisões corporativas (spin-out); financiamento para aquisição de empresas, de ativos específicos ou de propriedade intelectual; empréstimos convertíveis, subordinados e/ou mezanino; expansão corporativa nacional e internacional; financiamento de fornecedores (vendor financing); aceleração de receitas através do desenvolvimento de vendas e marketing, e expansão da capacidade produtiva. Disponibiliza financiamento baseado em ativos, com foco no fluxo de caixa; linhas de crédito sobre contas a receber; empréstimos ou locações de equipamento; aquisição de equipamento; construção e/ou expansão de instalações; linhas de crédito rotativas para fundo de maneio; e inventário. A empresa também presta financiamento-ponte para OPI (IPO), fusões e aquisições ou aquisição de tecnologia; recapitalizações por dividendos e outras fontes de liquidez para investidores; financiamento de fluxo de caixa para proteger contra a volatilidade do preço das ações; aquisição de concorrentes; financiamento pré-OPI para reforço de caixa no balanço; financiamento a empresas cotadas para continuar o crescimento de ativos e a capacidade de produção; financiamento-ponte de curto prazo; e financiamentos para aquisições estratégicas e de propriedade intelectual. Foca-se igualmente em soluções de financiamento personalizadas, crescimento inicial, fase intermédia e fase avançada de capital de risco. A empresa investe sobretudo em dívida estruturada com warrants e, em menor medida, em dívida sénior e investimentos em capital próprio. Em geral, procura investir em empresas que estejam em funcionamento há pelo menos seis a 12 meses antes da data do investimento. Prefere investir em tecnologia, tecnologia energética, tecnologia sustentável e renovável e ciências da vida. Dentro da tecnologia, foca-se em materiais especializados avançados e químicos; comunicações e redes, produtos de consumo e empresariais; produtos e serviços de consumo, media digitais e internet de consumo; eletrónica e hardware informático; software e serviços empresariais; jogos; serviços de saúde; serviços de informação; serviços empresariais; media, conteúdos e informação; mobile; gestão de recursos; software de segurança; semicondutores; semicondutores e hardware; e o setor de software. Dentro da tecnologia energética, investe em agricultura; tecnologia limpa; tecnologia de energia e renováveis, combustíveis e tecnologia de energia; geotermia; redes inteligentes e tecnologias de eficiência energética e monitorização; solar; e eólica. Dentro das ciências da vida, investe em biofarmacêutica; ferramentas de biotecnologia; diagnósticos; descoberta, desenvolvimento e administração de medicamentos; dispositivos e equipamentos médicos; dispositivos cirúrgicos; terapêuticas; serviços farmacêuticos; e farmacêutica especializada. Investe também em serviços educativos. A empresa investe sobretudo em empresas sediadas nos Estados Unidos e considera investimentos na Costa Oeste, na região do Mid-Atlantic, no Sudeste e no Centro-Oeste; em particular nas áreas de software, biotecnologia e serviços de informação. A empresa prefere investir entre 10 milhões e 250 milhões de dólares em capital próprio por transação. Investe, em geral, entre 1 milhão e 40 milhões de dólares em empresas focadas sobretudo em serviços empresariais, comunicações, eletrónica, hardware e serviços de saúde. A empresa investe sobretudo em empresas privadas, mas também tem investimentos em empresas cotadas. Nos investimentos em capital próprio, procura deter uma participação de controlo nas empresas em que investe, que pode exceder 25% dos títulos com direito de voto dessas empresas. A empresa procura investir uma parte limitada dos seus ativos em empréstimos baseados em equipamento a empresas em fase inicial que sejam potenciais participadas. Estes empréstimos são, em geral, de montantes até 3 milhões de dólares, mas podem chegar a 15 milhões de dólares em determinados investimentos de capital de risco em tecnologia energética. A empresa permite que certos investimentos em dívida tenham o direito de converter uma parte do investimento em dívida em capital próprio. Coinveste também com outras empresas de capital privado. A empresa procura desinvestir através de OPI, da venda privada de participações no capital a um terceiro, de uma fusão ou aquisição da empresa, ou da compra da participação pela própria empresa ou por um dos seus acionistas. A empresa tem dívida estruturada com warrants, normalmente com maturidades entre dois e sete anos, com uma média de três anos; dívida sénior com um horizonte de investimento inferior a três anos; empréstimos de equipamento com um horizonte de investimento entre três e quatro anos; e títulos de capital com um horizonte de investimento entre três e sete anos. A empresa prefere investir através do seu capital próprio em balanço. A empresa anteriormente conhecida