Calumet

Die Calumet‑Aktie stieg auf ein neues 52‑Wochen‑Hoch bei 26,23 USD nach starken Kursgewinnen in den letzten sechs Monaten und seit Jahresbeginn. Parallel weist das Unternehmen eine hohe Nettoverschuldung von rund 2,3 Mrd. USD und einen negativen Gewinn je Aktie von -0,43 USD aus, während Bewertungsanalysen auf eine Überbewertung hinweisen. Calumet emittierte vorrangige Anleihen über 405 Mio. USD (Kupon 9,75 %) und verlängerte seine revolvierende Kreditfazilität bis 2031 (500 Mio. USD), die Erlöse sollen zur Rückzahlung Fälligkeiten 2026/2027 dienen. S&P bestätigte das Rating CCC+ und hob den Ausblick nach den Refinanzierungsmaßnahmen auf „positiv“, nächste wesentliche Fälligkeit verschiebt sich auf Juli 2028.» Mehr auf de.investing.com

Die Aktie von Calumet stieg auf ein 52‑Wochen‑Hoch von 22,11 USD und erzielte über 12 Monate eine Gesamtrendite von 32,29%; die Marktkapitalisierung liegt bei rund 1,91 Mrd. USD. Trotz zuletzt starker Quartalszahlen (Q3‑2025 EPS 3,61 USD, Umsatz 1,08 Mrd. USD) belastet das Unternehmen eine Schuldenlast von etwa 2,3 Mrd. USD. Calumet platzierte privat 405 Mio. USD an 9,75% vorrangigen Anleihen (Fälligkeit 2031) zur Refinanzierung höher verzinster Anleihen 2026/2027. Analystenkurse reichen von 13,25 USD bis 33 USD, wobei eine Bewertung über dem Fair Value diskutiert wird.» Mehr auf de.investing.com

Calumet kündigt eine Privatplatzierung unbesicherter vorrangiger Anleihen in Höhe von 350 Mio. USD mit Fälligkeit 2031 nach Rule 144A/Regulation S an. Die Erlöse sollen zusammen mit Barmitteln und Kreditfazilität zur vollständigen Rückzahlung der 11,00% Anleihen 2026 und zur Rückzahlung von 275 Mio. USD der 8,125% Anleihen 2027 verwendet werden; bedingte Kündigungsmitteilungen wurden bereits versandt. Die Rückzahlungen sind an die erfolgreiche Platzierung von mindestens 325 Mio. USD neuer vorrangiger Schuldtitel bis zu den Fälligkeitsterminen im Januar 2026 geknüpft; Gesamtverschuldung beträgt rund 2,3 Mrd. USD bei einem Verschuldungsgrad von 0,54.» Mehr auf de.investing.com