Chemed Co.

Chemed hat die angepasste EPS‑Prognose für 2026 auf 24,00–24,75 $ angehoben, nachdem VITAS die meisten Risiken durch Medicare‑Obergrenzen bereinigt, das ADC und die Aufnahmen gesteigert und die Umsatzprognose ohne Cap‑Effekte nach oben korrigiert hat. Bei Roto‑Rooter wurde die angepasste EBITDA‑Marge auf 21,5–22,5 % gesenkt, da bezahlte digitale Lead‑Kosten und höhere Abschreibungen im Bereich Wasserwiederherstellung die Profitabilität belasten; das Management betrachtet die Verschiebung der Lead‑Kosten als strukturell. Das Unternehmen setzt seine umfangreichen Kapitalrückflüsse fort – 400–500 Mio. $ jährlich an Rückkäufen und eine 54‑jährige Dividendenhistorie – wodurch Chemed nahe dem 17,4‑fachen des 2026‑Mittelwerts gehandelt wird und eine ungefähre Eigentümerrendite von rund 10–13 % aus Rendite, aktienrückkaufbedingter Verwässerungsreduzierung und VITAS‑Wachstum impliziert. » Mehr auf investing.com

Chemed übertraf im ersten Quartal 2026 die Analystenerwartungen mit einem Umsatz von 657,5 Mio. USD und bereinigtem EPS von 5,65 USD, worauf die Aktie vorbörslich deutlich anstieg. Das Hospizgeschäft VITAS Healthcare bleibt der Wachstumstreiber und macht rund 64 % des Umsatzes, während Roto-Rooter Umsatzrückgänge und Margendruck verzeichnet. Das Management prüft explizit Veräußerungsoptionen für Roto-Rooter, um Kapital für das Wachstum von VITAS freizusetzen oder die Kapitalstruktur zu verbessern. Chemed setzt sein aktives Aktienrückkaufprogramm fort und gibt für die kommenden Quartale EPS- und Umsatzleitplanken an, ohne bisher eine endgültige Entscheidung zur Trennung getroffen zu haben. » Mehr auf de.investing.com

Die Chemed-Aktie sank auf ein 52-Wochen-Tief von 368,12 USD und liegt ein Jahr betrachtet rund 39,1% im Minus. Q4-Ergebnisse 2025 verfehlten Analystenerwartungen bei EPS (6,42 USD vs. 7,07 USD) und Umsatz (639,34 Mio. USD vs. 658,97 Mio. USD), worauf RBC das Rating auf "Sektor Perform" senkte und das Kursziel von 572 auf 422 USD kappte. InvestingPro stuft die Aktie als stark unterbewertet ein und schätzt einen fairen Wert von 503,99 USD; der RSI signalisiert einen überverkauften Zustand. Trotz der Schwäche bleiben positive Aspekte wie 17 Jahre Dividendenerhöhungen und Stärke im VITAS-Hospizsegment bestehen. » Mehr auf de.investing.com