PBF Energy A

Die PBF Energy-Aktie stieg im Vormittagshandel um rund 4,3% und erholte sich von einem etwa 10%igen Rückschlag. Auslöser war die Analyse einer 500 Mio. US-Dollar starken, austauschbaren Nullkuponanleihe von PBF Holding mit einem Umtauschpreis von 96,80 US-Dollar (≈37,5% Prämie auf den Schlusskurs vom 14. September). Das Unternehmen will den Nettoerlös plus Barmittel zur vollständigen Tilgung unbesicherter vorrangiger Anleihen (Kupon 7,875%, Fälligkeit 2030) nutzen, um das Fälligkeitsprofil zu strecken und Refinanzierungsrisiken zu senken; Capped-Calls sollen Verwässerung begrenzen. Morgan Stanley beließ die Einstufung auf "Underweight", hob aber das Kursziel von 38 auf 76 US-Dollar, was zusätzlich Kaufinteresse fördern dürfte. » Mehr auf de.investing.com

Die Aktie von PBF Energy gab am Vormittag nach, nachdem eine indirekte Tochter die private Platzierung austauschbarer, vorrangiger, unbesicherter Anleihen über 500 Mio. USD (fällig 2032) mit einer Aufstockungsoption von bis zu 50 Mio. USD angekündigt hatte. Morgan Stanley bestätigte ein "Underweight" mit einem Kursziel von 76 USD, was zusätzlichen Abgabedruck ausübte. Trotz einem deutlichen Jahresanstieg der Aktie und einem erhöhten Anteil von Engineers Gate Manager blieb die Stimmung im raffinerienahen Sektor durch ein insgesamt risikoscheues Marktumfeld negativ. » Mehr auf de.investing.com

PBF Energy betreibt als unabhängiger US-Raffineriebetreiber komplexe Anlagen zur Verarbeitung vor allem günstigen, schweren Rohöls und erzielt dadurch attraktive Veredelungsmargen. Hohe Free Cashflows aus dem Treibstoffgeschäft werden zur Entschuldung und für Aktionärsrenditen genutzt. Parallel baut das Unternehmen über ein Joint Venture ein Standbein für erneuerbaren Diesel als Beitrag zur Energiewende auf. » Mehr auf finanzen.net