BIOHAVEN PHARMAC.HLDG CO.

Biohaven verkaufte 26.833.334 Stammaktien zu 7,50 USD pro Aktie (einschließlich vollständiger Ausübung der Mehrzuteilungsoption von 3,5 Mio. Aktien) und erzielte damit Bruttoerlöse von rund 200 Mio. USD vor Abzügen. Das Unternehmen will die Nettoerlöse für allgemeine Unternehmenszwecke verwenden; bilanziell weist Biohaven einen hohen Cash-Burn, aber mehr liquide Mittel als Schulden auf. Zugleich belasten regulatorische Rückschläge die Perspektive: die FDA hat ein Complete Response Letter für Vyglxia verschickt und einen Zulassungsantrag für Troriluzol abgelehnt.» Mehr auf de.investing.com

Biohaven hat ein öffentliches Angebot von 23.333.334 Stammaktien zu je 7,50 USD platziert, was rund 175 Mio. USD Bruttoerlös verspricht; Konsortialbanken haben eine 30‑tägige Option auf bis zu 3,5 Mio. weitere Aktien zum selben Preis. Der Angebotspreis liegt nahe dem 52‑Wochen‑Tief und folgt auf einen Kursrückgang von rund 83% im Jahr. Das Unternehmen will die Erlöse für allgemeine Unternehmenszwecke verwenden, steht aber wegen eines negativen freien Cashflows von etwa 650 Mio. USD in den letzten zwölf Monaten und eines FDA‑Complete‑Response‑Letters für Vyglxia unter Finanz‑ und Regulierungsdruck, worauf Analysten ihre Einschätzungen und Kursziele angepasst haben.» Mehr auf de.investing.com

Biohaven kündigte ein öffentliches Angebot von Stammaktien im Volumen von 150 Mio. USD an, woraufhin die Aktie im nachbörslichen Handel rund 7 % nachgab. Den Konsortialbanken wird eine 30-tägige Option zum Kauf zusätzlicher Aktien im Wert von bis zu 22,5 Mio. USD eingeräumt. Die Erlöse sollen für allgemeine Geschäftszwecke verwendet werden; J.P. Morgan und Goldman Sachs agieren als Book-Running Manager und das Angebot steht unter dem Vorbehalt der Marktbedingungen.» Mehr auf de.investing.com