GDS HLDGS LTD DL-,00005

Optimistisches Szenario: Das China-Rechenzentrumssegment von GDS Holdings ist wieder gewachsen, angetrieben von Hyperscalern, die in KI investieren, und einem organischen EBITDA-Wachstum von rund 15 % im Jahr 2025, und soll einstelliges bis zweistelliges Wachstum beibehalten. Die Minderheitsbeteiligung an dem internationalen Betreiber DayOne, der 2025 mit mehr als 1 GW vertraglich gesicherter Kapazität aus dem Jahr ging und in mehreren Märkten expandiert, könnte Ende 2026 durch einen IPO ausgegliedert werden und damit potenziell erheblichen Sum-of-the-parts-Wert freisetzen. Insgesamt werden verbesserte Buchungen in China, KI-getriebene Nachfrage und das Premium-Wachstumsprofil von DayOne trotz hoher berichteter Bewertungsmultiplikatoren als zentrale Katalysatoren für eine Neubewertung genannt. » Mehr auf finance.yahoo.com

GDS Holdings verzeichnete im Geschäftsjahr 2025 ein Umsatzwachstum von 10,8 % auf 11.432,3 Mio. RMB und ein bereinigtes EBITDA-Wachstum von ebenfalls 10,8 % bei einer Marge von 47,3 %. Das vierte Quartal zeigte moderates Wachstum (Umsatz +8,6 % auf 2.921,7 Mio. RMB) bei leicht rückläufigem MSR pro Quadratmeter, bedingt durch vermehrte Hyperscale-Implementierungen. GDS baut Kapazität aus (Betriebskapazität 1.515 MW, zusätzliche entwickelbare Kapazität 5.400 MW) und meldet eine Pipeline von 700 MW (200 MW Zusagen, 500 MW Absichtserklärungen). Durch Asset-Monetarisierungen verbesserte sich die Bilanz (Nettoverschuldung/EBITDA von 6,8x auf 5,8x); für 2026 stellt das Unternehmen ein Umsatzwachstum von 8,5–12,8 % in Aussicht und plant 9 Mrd. RMB organische Investitionen zur Ausweitung der KI-optimierten Rechenzentrumsinfrastruktur. » Mehr auf de.investing.com

GDS Holdings berichtete für das vierte Quartal 2025 ein EPS von 0,40 USD und übertraf damit die Schätzung von -0,26 USD deutlich, während der Umsatz mit 2,88 Mrd. USD die Erwartungen von 2,94 Mrd. USD verfehlte. Trotz des positiven Gewinns fiel die Aktie im vorbörslichen Handel leicht, Anleger sorgen sich um die Umsatzlücke. Das Unternehmen erzielte positiven freien Cashflow durch Monetarisierung von Vermögenswerten und verbesserte seine Nettoverschuldungsquote. Für 2026 erwartet GDS ein Umsatzwachstum von 8,5–12,8% und plant erhöhte CapEx von 9 Mrd. RMB zur Ausweitung KI‑orientierter Rechenzentrumskapazitäten. » Mehr auf de.investing.com