Kennedy-Wilson

Kennedy-Wilson bietet bar zum Preis von 101% des Nennwerts plus aufgelaufene Zinsen den Rückkauf aller ausstehenden vorrangigen Anleihen (5,000% Fälligkeit 2031) mit einem Gesamtnennwert von 600 Mio. USD an. Das Angebot steht unter dem Vorbehalt des Abschlusses einer geplanten Fusion, an der ein Konsortium unter Leitung von William McMorrow und Fairfax beteiligt ist, und läuft bis zum 15. Juni 2026; Auszahlungen sollen am 16. Juni 2026 erfolgen. Das Unternehmen hat zudem Kündigungen für vorrangige Anleihen 2029 und 2030 ausgesprochen und plant die Emission neuer vorrangiger Schuldtitel von mindestens 1,8 Mrd. USD; eine Privatplatzierung über 1,8 Mrd. USD wurde bereits bepreist mit erwarteter Schlussabwicklung um den 29. Mai 2026. » Mehr auf de.investing.com

Kennedy-Wilson hat vorrangige Anleihen im Umfang von 1,8 Milliarden US-Dollar ausgegeben: 1,1 Mrd. USD zu 7,00% (Fälligkeit 2031) und 700 Mio. USD zu 7,25% (Fälligkeit 2033), angeboten an qualifizierte institutionelle Investoren. Die Nettoerlöse sollen vorrangige Anleihen mit Kupons von 4,75% (Fälligkeiten 2029/2030) refinanzieren, ein Rückkaufangebot für 5,00%-Anleihen 2031 unterstützen und Verbindlichkeiten aus der unbesicherten Kreditfazilität tilgen; die Verwendung für allgemeine Zwecke steht unter dem Vorbehalt einer angekündigten Fusion. Falls die Emission vor Abschluss der Fusion erfolgt, werden Erlöse in einem Treuhandkonto gehalten und es besteht eine Pflicht zur vollständigen Rückzahlung der neuen Anleihen, sollte die Fusion nicht bis zum 16. November 2026 abgeschlossen werden; Fairfax hat eine Ausgleichsverpflichtung zugesagt. » Mehr auf de.investing.com

Eine hundertprozentige Tochter von Kennedy-Wilson hat eine Privatplatzierung von vorrangigen Anleihen im Volumen von 1,8 Milliarden US-Dollar mit Fälligkeiten 2031 und 2033 angekündigt. Der Nettoerlös soll zur vollständigen Rückzahlung bestehender 4,75%-Anleihen (Fälligkeit 2029/2030), für ein Kaufangebot für 5,00%-Anleihen (Fälligkeit 2031), zur Tilgung einer unbesicherten Kreditfazilität und für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden. Die Papiere werden nach Rule 144A und Regulation S nur qualifizierten institutionellen Käufern angeboten und die Emission steht unter dem Vorbehalt des Abschlusses einer angekündigten Fusion; bei vorzeitigem Abschluss wird der Erlös treuhänderisch verwahrt. Sollte die Fusion bis zum 16. November 2026 nicht zustande kommen, ist eine Zwangsrückzahlung zu 100% plus aufgelaufene Zinsen vorgesehen, wobei Fairfax eine Ausgleichsverpflichtung zugesagt hat. » Mehr auf de.investing.com