Northern Oil and Gas

Northern Oil and Gas gab bekannt, dass Inhaber rund 97,14% seiner 8,125% vorrangigen Anleihen mit Fälligkeit 2028 im Rückkaufangebot angedient haben (Gesamtnennwert 684.943.000 USD). Die Abwicklung der angenommenen Anleihen ist für den 1. Oktober 2025 geplant; Anleger erhalten 1.015 USD je 1.000 USD Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen. Der Rückkauf steht unter Bedingungen, darunter der erfolgreiche Abschluss einer parallel bepreisten Privatplatzierung von 7,875% Anleihen 2033 über 725 Mio. USD, die die Finanzierung des Angebots sichern soll. Analysten bekamen Aktualisierungen: Raymond James senkte das Kursziel leicht, behielt aber „Strong Buy“, während Morgan Stanley auf „Underweight“ herunterstufte; InvestingPro bewertet die finanzielle Lage trotz 2,4 Mrd. USD Gesamtverschuldung als „HERVORRAGEND“.» Mehr auf de.investing.com

Northern Oil and Gas bietet eine privat platzierte vorrangige Anleihe über 725 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit 2033 und einem Kupon von 7,875 % an; die Platzierung erfolgt nach Rule 144A und Regulation S und soll am 1. Oktober 2025 abgeschlossen werden. Der Emissionserlös wird primär zum Rückkauf ausstehender vorrangiger Anleihen mit Fälligkeit 2028 (Kupon 8,125 %) im Rahmen eines parallelen Rückkaufangebots verwendet; verbleibende Papiere würden bei 10 % oder weniger sofort zurückgezahlt, sonst bis spätestens 1. März 2026 getilgt. Laut Daten beträgt die Gesamtverschuldung aktuell 2,37 Milliarden US-Dollar bei einem Verschuldungsgrad von 0,98; nicht verwendete Erlöse können für allgemeine Unternehmenszwecke einschließlich teilweiser Rückzahlung der revolvierenden Kreditlinie genutzt werden.» Mehr auf de.investing.com

Northern Oil and Gas plant eine Privatplatzierung vorrangiger Anleihen mit Fälligkeit 2033 im Umfang von 725 Mio. USD (Rule 144A/Regulation S). Nettoerlöse sollen zur Refinanzierung und im Rahmen eines gleichzeitigen Rückkaufangebots zum Teil für die ausstehenden 2028er-Anleihen (Kupon 8,125 %) verwendet werden; bei 10 % oder weniger ausstehenden 2028er-Papieren will das Unternehmen diese kündigen und zurückzahlen, andernfalls erfolgt Rückzahlung am oder nach dem 1. März 2026. Verbleibende Mittel können für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich teilweiser Rückzahlung von revolvierenden Krediten, eingesetzt werden. Das Unternehmen meldete starke Q2-Zahlen, senkte jedoch die Produktions- und Investitionsprognose für 2025, woraufhin Analysten Kursziele und Ratings anpassten.» Mehr auf de.investing.com