SM Energy

SM Energy gab vorläufige Q1-2026-Zahlen bekannt: realisierte Preise nach Netto-Derivatabrechnungen bei 69,56 $/Barrel Öl, 2,27 $/Mcf Gas und 21,75 $/Barrel NGLs. Das Unternehmen erwartet einen Nettoverlust aus Derivatabrechnungen von rund 30 Mio. $ und meldet eine gewichtete durchschnittliche Aktienanzahl von rund 199–200 Mio. SM Energy plant eine vorrangige Anleiheemission über 1 Mrd. $ mit 6,625% Kupon (Fälligkeit 2034) und verzeichnet Analystenstimmen mit gesenktem Kursziel von TD Cowen (36→30 $), erhöhtem Ziel von BMO (26→33 $) sowie einem Buy-Start von Truist bei 38 $. Die Aktie liegt YTD rund 51% im Plus und wird mit einem KGV von 4,85 gehandelt; die Bruttomarge betrug 90 % (vorläufige Schätzungen). » Mehr auf de.investing.com

SM Energy hat ein aufgestocktes Private-Placement über Senior Notes in Höhe von 1,0 Mrd. USD mit Fälligkeit 2034 und einem Kupon von 6,625 % zum Nennwert begeben; der Abschluss wird für den 9. März 2026 erwartet. Das Unternehmen beabsichtigt, den Großteil der Erlöse zu verwenden, um ein Bar-Tenderangebot für bis zu 750 Mio. USD seiner 8,375% Senior Notes mit Fälligkeit 2028 zu finanzieren und verbleibende 2028er Schulden zu tilgen, um Zinskosten zu senken und Laufzeiten zu verlängern. Das Angebot ist auf Qualified Institutional Buyers nach Rule 144A und bestimmte Nicht-US-Investoren nach Regulation S beschränkt. » Mehr auf finance.yahoo.com

SM Energy ist seit Jahresbeginn nach der $12,8 Milliarden teuren Fusion mit Civitas Resources um 37 % gestiegen; das Management beziffert Synergiewerte mit bis zu $1,5 Milliarden. Das Unternehmen verfehlte den Q4-Umsatzkonsens ($705 Mio. vs. $846 Mio.) und meldete ein EPS von $0,83 (Erwartung $0,73), während die Produktion der Guidance entsprach. Die Nettoverschuldungsquote liegt bei rund 1,05x, und SM plant einen $950 Mio.-Verkauf in South Texas, um die Verschuldung zu senken; der Abschluss der Veräußerung und die Q1-Produktion werden zeigen, ob Kostensenkungen und Asset-Verkäufe die Fusionsthese angesichts volatiler Ölpreise tragen können. » Mehr auf finance.yahoo.com