VICTORY CAP. CL.A DL-,01

S&P Global Ratings hat das Emittentenrating von Victory Capital bei BB bestätigt, den Ausblick jedoch von positiv auf stabil gesetzt nach der angekündigten 7,0 Milliarden US‑Dollar Übernahme von First Eagle Investments. Die Transaktion wird überwiegend fremdfinanziert (Term‑Loan B 3,5 Mrd., vorrangig besicherte Anleihen 950 Mio., neues Eigenkapital 2,0 Mrd.) und erhöht das Pro‑forma verwaltete Vermögen auf rund 571 Mrd. USD. S&P erwartet in den 12 Monaten nach Abschluss ein Verschuldungsgrad von 3,0–4,0‑fach, warnt vor einer Herabstufung bei über 4,0‑fach und nennt nachhaltige Mittelzuflüsse, stabile Margen und Verschuldung unter 3,0‑fach als Voraussetzungen für eine mögliche Aufwertung. » Mehr auf de.investing.com

Die Victory Capital-Aktie zog intraday um 3,7 % auf 119,61 USD und erreichte ein neues 52‑Wochen‑Hoch, nachdem eine verbindliche Vereinbarung zur Übernahme von First Eagle Investments für rund 7,0 Mrd. USD bekannt wurde. Die Kaufpreisstruktur umfasst etwa 4,4 Mrd. USD in bar, 2,0 Mrd. USD in neuen Victory-Aktien sowie die Übernahme vorrangig besicherter Anleihen im Umfang von 575 Mio. USD (Fälligkeit 2032). First Eagle verwaltet rund 222 Mrd. USD, wodurch das kombinierte Unternehmen ein verwaltetes Vermögen von etwa 571 Mrd. USD erreichen und Victorys globale Value‑, Multi‑Asset‑ und Alternative‑Credit‑Kompetenzen deutlich ausbauen würde. Die Transaktion bestätigt Victory Capitals akquisitionsgetriebene Wachstumsstrategie und folgt auf starke Q2‑Ergebnisse und eine gut gefüllte M&A‑Pipeline. » Mehr auf de.investing.com

Mannik S. Dhillon, Leiter der ETFs bei Victory Capital, veräußerte am 5. August 6.452 Aktien, um Steuerverbindlichkeiten zu begleichen, nachdem leistungsabhängige Restricted Shares vesteten, als die erste von vier Kurshürden erreicht wurde. Der Verkauf war nicht diskretionär und deutet nicht auf eine Änderung seiner Einschätzung hin; er hält weiterhin 307.686 Aktien plus 49.171 derivative Wertpapiere. Die ETF-Vermögenswerte von Victory Capital stiegen im Jahresvergleich um 54 % auf 23,2 Milliarden US-Dollar, und die Aktie hat im vergangenen Jahr rund 44 % zugelegt, was das Erreichen der Vesting-Bedingung unterstützte. » Mehr auf finance.yahoo.com