ETF Sparplan nach BIP

@manu_36c8ab Hallo Manu,

vielen Dank für deine Gedankengänge. Ich habe eine Übersicht über die TER’s diese sind tatsächlich etwas höher als ein reiner ACWI ETF oder WI + EM. Jedoch ist die Abweichung sehr gering. Die meisten TER’s befinden sich unter 0,5% . Die Restlichen sind zwischen 0,5% und 1%.

Ich habe es absichtlich nicht rein nach BIP aufgeteilt, weil dann zum Beispiel China etwa insgesamt 20% ausmachen müsste. Indien ist ein bisschen höher. Deutschland auch. Dafür fehlen auch einige Länder wie Argentinien, Tschechien, Portugal... nahezu komplett. Dieses „freie BIP“ muss ich ja irgendwo anders aufteilen. In meinen Augen ist es auch besser in DE investiert als in Portugal oder Tschechien.

Stattdessen habe ich die Länder innerhalb der entsprechenden Regionen versucht zu gewichten. Also China nimmt 25% + der Anteil an dem small cap ETF vom EM-Teil ein. Deutschland sollte demzufolge auch den größten Teil in Europa einnehmen. Ohne den small cap ETF Europa wäre dies auch der Fall 😉.

Grüße Michael

@wdkhifi Doch es geht ganz klar darum den World zu schlagen. Sonst könnte ich ja einfach einen World kaufen und bräuchte kein Rebalacing betreiben ,keinen Aufwand und keine Gedanken reinstecken. 
Von den systematischen Risiken einzelner Regionen, erhoffe ich mir einen großen Vorteil. Da der Mark in der betroffenen Region in einer Krise abschmiert, durch die Soll Allokation über das BIP aber dann überproportional aufgefüllt wird. Selbst wenn es eine weltweite Krise ist, gibt es Märkte die mehr übertreiben und welche die weniger übertreiben werden. Somit kaufe ich automatisch in schwächere Märkte mehr ein (günstig) und in den Märkten welche überproportional stärker gewachsen sind weniger.
Dies wäre über eine Gewichtung über die Marktkapitalisierung unmöglich.  
Sollte eine Region wirklich berechtigt einen größeren Teil des weltweiten BIP einnehmen, dann kann ich das über die Soll-Allokation (BIP) berücksichtigen, indem ich der entsprechenden Region einen größeren Teil im Portfolio zuweise. Genauso andersherum. 
Es kommt mir darauf an, dass es unter den ETF's eine möglichst hohe Volatilität vorliegt. Jedoch auf lange Sicht ein Aufwärtstrend herrscht. 
Man wird es wohl erst am Ende sehen. Ich bin kein passiver Anleger. Ich bin Spekulant.

@jimmy Ich glaube ihm geht es prinzipiell gar nicht darum den einen World Index zu schlagen, sondern übergewichtete Anteile einzelner Sektoren zu meiden, daher der Ansatz der BIP-Aufteilung. Allerdings sehe ich das ebenfalls skeptisch aus Gründen der modernen Portfoliotheorie. Die hohen Preise im Tech-Sektoren stellen nach der Markteffizienzhypothese (EMT) bereits real die Zukunft dar. Alle Informationen und Prognosen zukünftiger Preisverläufe sind bereits eingepreist. 
Und noch etwas wird in seinem Ansatz vernachlässigt. Unsystematische Risiken lassen sich "weg"diversifzieren, jedoch nicht systematische Risiken (Pandemie, Weltkriege, globale Finanzkrisen, Konjunkturschwächen, Wechselkurse). Doch auch dazu zeigt die Historie, dass besonders stark investierte Branchen am meisten abgesichert (gerettet) werden.

Und zu guter Letzt meine persönliche Meinung. Ich sehe mich als passiver Invester und Vertreter der modernen Portfoliotheorie. Langfristig wird kein aktives Investment das passive schlagen. Auch kein ETF-Portfolio aus 30 unterschiedlichen ETFs, real nach Abzug aller Kosten. VG :)

@michael_4a2e3c  wo würdest du die verkaufen? Falls ich nichts verpasst habe kostet der Verkauf bei der ING mindestens 4,9€ pro Order

@your_name_here  Hallo, auch der Verkauf ist aktuell bei der ING kostenlos. Genauso fallen beim Kauf keine Gebühren an, sofern es sich um einen Sparplan handelt. Sonst würde es in der Tat zu teuer sein.

Vielen Dank fürs Feedback.
Es könnte durchaus sein, dass die Sparrate zum Rebalancing irgendwann nicht mehr reicht. Zum einen wäre das gut, weil das Portfolio dann schon einiges an Wert hätte. 🙂

Ich habe mir dazu eine Excel Liste erstellt. Diese rechnet mir die Verteilung aus. Sollte die Sparrate dazu nicht reichen und ich die Sparrate nicht aufstocken will, dann kann ich auch manche Werte aussetzten und dafür die anderen mehr besparen bis es wieder passt.
Irgendwann komme ich sicherlich nicht mehr ums klassische Rebalancing rum.

Der Gedankengang ist, dass die weltweiten Finanzmärkte in den stabilen und kapitalistischen Ländern langfristig wachsen. Natürlich nicht linear sondern stets mit Übertreibungen nach oben und unten. Durch die hohe Diversifikation ergibt sich jedoch ein Durchschnitt und den Fall dass mache darunter sind und manche darüber. Welcher dienlich ist um aus der Überlegung heraus eine Region als zu teuer oder zu günstig bewerten zu können. Dies wird durch den Kursverlauf des einzelnen ETF's auch abgebildet.
Das heißt nun, wenn ein ETF überproportional steigt. Dann zieht auch dessen Allokation an. Somit wird automatisch der Betrag reduziert und zusätzlich weniger Anteile gekauft, da der Kurs ja höher ist. Umgekehrt ist es genauso. Dies kann man recht gut an den 3 größten Positionen sehen:

Der MSCI USA ist oberhalb der Zielallokation von 9,5%. Somit wird vom Sparbetrag ein kleiner Teil verwendet. Dafür muss ich die beiden anderen Positionen stärker besparen um die Zielallokation von ebenfalls 9,5% und 7,5% wiederherstellen zu können. Vereinfacht gesagt, kann dazu der freien Teil der ersten Position hergenommen werden. Zusätzlich kaufe ich die zweite und dritte Position zu einem günstigeren Kurs nach meiner Überlegung. Die erste ist nach meiner Überlegen daher etwas zu teuer und wird automatisch weniger stark bespart.