Meine Zielsetzung: Ein Core, mit möglichst häufigen Ausschüttungen und möglichst nahe am Weltportfolio (FTSE All-World UCITS).

Hi,

könntest du erläutern, warum du den iShares STOXX Global Select Dividend so stark gewichtest (16,1%), den SPDR S&P Global Dividend Aristocrats (5,0%) und Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield (3,0%) so gering?

Im Prinzip würden diese drei ETFs dir ja schon eine monatliche Ausschüttung geben, also warum nicht gleich gewichten?

Ich halte den All-World High Dividend Yield da eigentlich schon für den "sinnvollsten" ETF von diesen dreien (geringere TER, deutlich mehr Unternehmen enthalten = Diversifikation und die Performance aus den letzten Jahren spricht auch Bände im Gegensatz zu dem iShares und den SPDR). Mir wäre das schlicht zu heikel 16,1% in den iShares zu stecken mit der schlechten Performance gegenüber dem MSCI World o.Ä.

Warum nicht etwas einfacher?

• Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing (100% - 3*x%)
• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield (x%)
• iShares STOXX Global Select Dividend (x%)
• SPDR S&P Global Dividend Aristocrats (x%)

x dann entsprechend gesetzt nach Risikofreudigkeit (= schlechte Performance von Dividenden-Titeln).

Viele Grüße

Hi Matthias,

Mir gefaellt die Portfoliobasis ganz gut.

Dadurch, dass du dich nicht vor meherern ETFs scheust, koenntest du es sogar noch etwas weiter in Richtung Five-Factor Investing nach Fama & French entwickeln.

Hier mal noch ein Video von einem meiner Lieblingskanaele auf YouTube ueber das Thema, falls es dich interessiert:

fette reits hat der dude!!!

aber warum hast du store capital noch im depot? da kommt kein besseres angebot mehr und gibt auch nix dividende mehr.

dein depot hält doch ytd ganz gut durch, die meisten haben ordentlich ins minus gedreht. du bist aber nahe der nulle geschlendert, muss man erstmal schaffen!!!11

Ich denke, den "möglichst häufig Ausschüttungen"-Gedanken hatten viele schon, am besten monatlich. Ich verstehe den Reiz des Ganzen und war auch schon in Versuchung, das über ETF abzubilden. Über Einzelaktien (gerade bei quartalsweise ausschüttenden) ist das natürlich erheblich einfacher. Allerdings verstehe ich, dass das aufgrund der gewünschten Nähe zum Weltportfolio nicht der von Dir angestrebte Weg ist.
Deine Auswahl wirkt auf mich allerdings ein wenig "erzwungen". Stichpunktartig einige Gedankensplitter:

• die Ausschüttungen kämen so zwar jeden Monat, wären aber ungleichmäßig verteilt (wobei ich nicht genau nachgerechnet habe)
• allgemeine Schwäche der Dividenden-ETF ist m.E. der vergleichsweise hohe Kostenpunkt
• die beiden zuletzt aufgeführten Core-Positionen sind in ihrer Größe nach Deiner Beschreibung fast Satelliten

Du hast Dich für ein reines Aktieninvesment entschieden. Kann man machen, gerade das Ziel "jeden Monat Ausschüttungen" ist aber mit Anleihen deutlich einfacher umsetz- bzw. prognostizierbar. Sei es über einzelne Anleihen (AAA-Anleihen mit Renditen über 3 oder 4 % sind derzeit problemlos zu bekommen) oder gleich über den  IE00BG47KB92, der zwar eine geringe Ausschüttungsrendite hat, aber tatsächlich monatlich ausschüttet.
Beste Grüße

Hallo Das_Lama,

Danke für Deine schnelle und ausführliche Antwort. Ich habe zwischenzeitlich auch noch ein Link zum Gesamtportfolio eingefügt.

• Ja, die Schwankungen der Ausschüttungen jeden Monat sind schon erheblich aber es muss ja nicht immer der gleiche Betrag pro Monat herauskommen. Ich versuche es mal so zu formulieren, dass man sich im Juni über eine besonders hohe Ausschüttung freuen darf. 😃
• Ja, der hohe Kostenpunkt ist mir bei ETFs bekannt. Hier würde ich eine TER i.H.v. 0,3 % bezahlen (Quelle: Extraetf). Deshalb investiere ich aktuell eher in Einzelaktien die ich über den Aktienfinder bewerte und dazukaufe. Allerdings mit breiter Streuung um breit aufgestellt zu sein.
• Auch Ja, 😃 den Vanguard EM habe ich als Ausgleichsposition für die DM Position. Und den High Yield habe ich mal gekauft und im Depot behalten. Evtl. ist die letzte eine Position die ich dann irgendwann ersetze.
• Ich bevorzuge eine reine Aktienquote. Schließlich stecken dahinter Unternehmen die im Idealfall weitaus mehr Gewinn machen als sie Dividenden auszahlen. Und deren Gewinn ist maßgeblich für deren Bewertung verantwortlich. Aktuell ist mein durchschnittliches KGV laut Extraetf bei ca. 12-13.

Oder ist der im meinem Core fehlende Growth Anteil so maßgeblich, dass dieser Core nicht performen würde?

Beste Grüße,
Matthias

Hallo Studentenfutter,

die ETFs betrachte ich immer in Kombination zueinander. Ich habe mir einfach mal ein paar Verhältnisse simuliert und komme in der Kombination auf einen höheren Value Anteil und ein niedrigeres Kurs-Gewinn-Verhältnis und trotzdem eine gute Aufteilung nach Anlagestiel und Unternehmensgrößen, Ländern etc...

Teilweise sind in diesem Core auch noch "Altlasten" aus früheren Überlegungen. Ursprünglich hatte ich mir auch den VN High Div, STOXX Global und SPDR angedacht und habe es erweitert. Aber ich denke die Kombination deckt den Markt auch gut ab.

Beim STOXX Global Select ist das KGV aktuell bei 7,9 (laut Extraetf) und deckt aber ausschließlich Value und Blend Aktien ab. Zudem ist es der einzige ETF der im1/4/7/10 Monat ausschüttet.

Der SPDR (5,0%) müsste zusammen mit dem Fidelity (10,4%) betrachtet werden. In Summe komme ich dann auf 15,4%.

Der Vanguard High Yield betrachte ich in Kombination mit den anderen Vanguard Titeln und hat dort bereits einige Überschneidungen. Ich habe somit die teilweise die gleichen Aktien im DW + EM und einmal im High Yield ETF während der zweitere aber deutlich teurer ist. Das ist quasi nur "das keine Bisschen" was mich beim Developed und Emerging mehr in Richtung Value Anlagestil bringen soll.

Theoretisch könnte ich aber auch auf den High Yield verzichten da es wie gesagt viele Überschneidungen gibt und der Anteil gering ausfällt. 😃

Ich habe ja auch noch den NASDAQ 100 sowie den Invesco FTSE EM reingenommen mit einem höheren Risiko/Rendite-Anteil auch noch hinzugenommen. Insbesondere im aktuellen Bärenmarkt bespare ich gerade nur noch den NASDAQ 100 und schaue mich parallel nach "günstigen" Satelliten um.

Aber Dein Vorschlag mit den 4 ETFs macht Sinn wenn man es einfach und überschaubar haben möchte 😃 Ich habe beide Portfolios mal miteinander vergleichen und die Verteilung ist "ähnlich".
Je nachdem wie das Verhältnis vom Welt ETF zu den einzelnen Dividenden ETFs sind.

Beste Grüße,
Matthias

Dankeschön :) Ja, einen hohen REIT Anteil passt optimal zu meiner Strategie möglichst häufig einen Cash-In zu bekommen. Und sie ergänzen den aus meiner Sicht niedrigen Anteil an REITs im Core.

Das mit Store Capital habe ich aufgrund deiner Info grad im Internet nachgelesen. Hatte ich gar nicht auf dem Schirm, dass die übernommen werden. Somit muss ich über einen Verkauf nachdenken.

Ja, die ganzen günstigen Positionen die ich dieses Jahr kaufen konnte haben den Schnitt etwas nach oben gezogen 🙂