Streitfrage Klumpenrisiko MSCI World
Hallo zusammen,
ich hatte wieder eine für manche vielleicht interessante Diskussion im Freundeskreis und habe versprochen diese mal hier zu präsentieren bzw eure Meinung einzuholen ;)
Es geht um das US Klumpenrisiko im MSCI World.
Wir sind uns bewusst, dass man man dies mit einem EM ausgleichen kann oder halt z.B. Europa beimischt.
Der MSCI gewichtet ja nach Marktkapitalisierung. Sollte also mal die USA nicht so laufen würde diese von der Gewichtung ja im Index abfallen und der ETF wird angepasst.
Die Diskussion = Ist dies nicht im Grunde schon ein Schutzmechanismus und hebelt das Klumpenrisiko in einem MSCI World aus? Oder mache ich sozusagen trotzdem Verluste da das Anpassen des MSCI ETF erst später als die Indizes von statten geht und bis dahin die US Aktien schon abgeschmiert und somit der ETF Wert / Kurs auch und ich Verluste habe??
Ich bin Gespannt auf Eure Meinungen..
Schönes Wochenende!
Die Unternehmen verlieren meistens ja nicht von jetzt auf gleich deutlich an Marktkapitalisierung. Dennoch haben ETFs gewisse Abstände, was das Rebalancing bzw. Die neuzusammensetzung angeht. Es wird daher ein langwieriger Prozess, in dem Mal zu Mal der Absturz der USA weniger ins Gewicht fällt, wenn es dazu überhaupt kommt. Guck dir einfach mal die Zusammensetzung in der Vergangenheit an und wie sich diese verändert hat, das sollte bei Ishares gut möglich sein.
Ebenso bin ich auch der Überzeugung, dass eine so strickte Aufteilung nach Region oft auch wenig Sinn ergibt. Viele US Unternehmen sind weltweit aktiv und machen im Ausland deutlich mehr Umsatz. Eine Nike hängt z.B. sehr stark von China ab, weswegen sie auch in letzter Zeit deutlich gesunken ist. Für mich ist daher die Länderaufteilung so grob gefasst ohne weitere Analyse eher unwichtig.