Von $50K zu $4.7M in 3 Jahren: Glück, Crypto, GPUs.

Hi

https://app.parqet.com/p/6676c93d56c9a9df39bb409e

Ich bin Unternehmer (41, Informatiker und Mathematiker).

Ich dachte, das nachfolgende Portfolio könnte Euch interessieren. Ich hatte 2021 großes Glück mit Crypto (AXS, ETH) und nach einigen Fehlern in 2022, schließlich noch einmal Glück mit NVDA, AVGO, APP, und dem Wirtschaftsboom seit 2023. Das alles geschah, während mein aktuelles Unternehmen während dieser Zeit noch keinen Umsatz abwarf. Am Ende sollte ich viel lernen über Unternehmens- und Aktienanalyse.

Ich hatte Schwierigkeiten die verschiedenen Broker aus 2021-2024 zu importieren, besonders die Leverage-Positionen, die 100+ Crypto-Wallts 2021 und die Short-Positionen. Daher entschied ich mich dazu das meiste manuell nachzutragen (daher sieht man die Steuern und Dividenden leider nicht). Parqet tut sich noch etwas schwer, wenn jemand alles oder vieles verkauft, besonders mit Leverage.

Geschichte:

Ende 2020 hatte ich eine Crypto-Mining-Farm mit 50 GPUs, die ich nach und nach verkaufte, um direkt in Tokens zu investieren. Ich stolperte zufällig über AXS (Axie Infinity). Das Play-To-Earn-Spiel Axie Infinity ging damals durch die Decke, plötzlich hatte ich -- nebenher -- auf den Philippinen ein paar hundert Leute für mich arbeiten, die 50 % ihrer Play-To-Earn-Gewinne an mich abdrückten, gegen ein ETH/AXS-Investment, welches man brauchte, um das Spiel spielen zu können. Das und die extrem vielen täglichen Trades lassen sich unmöglich über Parqet abbilden, daher habe ich nur die großen Trades und die Gesamtsumme dokumentiert. AXS ging Mitte 2021 durch die Decke -- und ehe ich mich versah, hatte ich Ende 2021 1 Mill. €. Durch einen großen Zufall entschied ich Dez 2021 alles zu verkaufen (tatsächlich, als nach und nach alle Play-To-Earn-Spiele einbrachen und der Fisch vom Kopf her zu stinken begann). An sich sehr klug. Doch durch Doofheiten und Überheblichkeit, da ich mich für den größten Trader der Welt hielt, ferner durch ein neues Auto, Reisen, zu viele Frauen, zu viel Konsum, verlor ich 2022 rund 400K €... Ja, leider. Doch es waren Mitte 2022 noch immer 600-700K € übrig, um die es im Folgenden geht.

2022 realisierte ich, wie typisch neureich doof ich war -- und machte erstmal nichts mehr. Daher der Knick und die Ruhe in 2022. 2022 war aber auch das Jahr der Aktienabstürze. Von den paar Trades, die ich bis November 2022 machte, sind allenfalls MU, MSFT, ANF, AZN und Rheinmetall erstaunlich richtig gewesen. Bis Ende 2022 war alles Glück, auch wenn ich damals nicht so sah. Ich verstand sehr wenig von Aktien, Unternehmensanalyse, Portfoliotheorien. Ich nutzte also 2022, um mich dahingehend weiterzubilden und um eigene Analyse-Tools zu entwickeln, die heute deutlich elaborierter sind.

Anfang 2023 ergaben meine Analysen, dass diverse Unternehmen wie MSFT, NVDA, META, AMZN, AMD, GOOG, aber auch APP unterbewertet sein müssen, dass es ein historisch günstiger Moment war. Es waren die Wochen Ende 2022, wo der Markt sich langsam erholte, und die Fed ankündigte die Leitzinsen in kleineren Schritten zu erhöhen. Es war die Zeit, wo JPM und andere Granden nicht müde wurden von Deflation und dem größten Crash zu reden (der nicht kam).

Neben sehr guten Investments wie NVDA, APP, META, verschätzte ich mich leider bei INTC, BYD, EA, aber auch kleineren Stocks, die ich nicht ins Portfolio hinzufügte, weil ich sie schnell wieder (mit kleinem Verlust) entfernte. Ich war sehr nervös und hatte Angst, dass ich die neureichen Fehler von 2022 wiederholen würde, daher viele kleine Fehler, die jedoch unterm Strich kaum der Rede sind, weil es geringe Verluste waren.

Mitte 2023 schoss NVDA in die Höhe und dessen Umsatzzahlen ließen Großes erwarten. Ich wechselte die Strategie und investierte mit Leverage. Der Aktienmarkt stagnierte Ende 2023, trotzdem die Unternehmen schwarze Zahlen schrieben, und ich stieg in eine Reihe von Unternehmen ein – mit Leverage.

Das Leverage betrug zeitweise 1.5x, also überschaubar. Parqet stellt es nicht angemessen dar, aber daher sieht man den Kaufwert mal steigen, wieder fallen, als wären es Crash-Transaktionen, trotzdem ich erst Anfang 2024 NVDA und APP massiv verkaufte. Mein aktueller Broker erlaubt mit dem Margin Account das Leverage mit Leichtigkeit, erst recht nach so vielen Gewinnen, wo ich als erfolgreicher Trader andere Zinsen erhalte.

Anfang 2024 hatte ich Unternehmen wie CATL, aber auch andere chines. Unternehmen entdeckt. China... ist ein Thema für sich, da der chines. Aktienmarkt April 2024 zwar ein Hoch erlebte, danach jedoch wieder abstürzte.

April 2024 beschloss ich das Portfolio aufzuräumen, NVDA, AVGO, APP, etc., zu verkaufen, um mich breiter aufzustellen und auf ein Dividenden-Portfolio in 2025 vorzubereiten. Daher sieht man April 2024 sehr viele Trades. Außerdem wollte ich das Leverage loswerden, wegen der Zinsen, was man Jun 2024 sieht.

Einige chines. Unternehmen liefen gut, trotz des schlechten chines. Marktes. Wiederum andere sind ein Reinfall und ich investiere bislang langfristig in China, hoffend, dass der chines. Aktienmarkt die chines. Immobilienkrise hinter sich lässt.

Rückblickend würde ich sagen:

a) Ich hatte zwar zwei Mal Glück, doch beim zweiten Mal wusste ich durch meine Arbeit im AI-Bereich, wie groß NVDA dabei war zu werden. Die NVDA-Tiefs Q4 2022 und Q1 2023 sind heute vergessen. Hier hatte ich einen kleinen Vorteil, da wir KI-Server mieten und ich mitbekam, wie zunehmend ausverkauft die bessere neue NVDA-Hardware Ende 2022 war, da ich NVDA vs AMD im Computing-Bereich aus der Crypto-Mining-Krise 2020/21 kannte.

b) Die meisten Analysten lagen Anfang 2023 falsch, als es um die Bewertung von GOOG, AMZN, META, NVDA, etc., ging. Wer nur auf P/E und P/B starrt, hätte GOOG, AMZN oder auch NVDA nie angefasst. Es klingt trivial, aber ein Blick auf die P/E-Geschichte von NVDA oder sogar MSFT verrät wirklich nicht, dass diese Unternehmen bald aufsteigen würden – bei META schon eher (aber deren ROE/ROA halbierten sich, wo also die Analysten zurecht skeptisch waren). Dann die Wende 2023 – und das lehrte mich viel darüber, wie unfähig die meisten Analysten in Wahrheit sind, so clever sie auch daherreden.

c) Gaming-Aktien waren ein großer Fehler. Tencent ist eine Ausnahme. Da habe ich mich dabei ertappt, wie irreführend Peter Lynchs Theorie von vertrauten Industrien sein kann. Vertraute Industrien lassen einen die Due Diligence und Analyse vernachlässigen.

d) TSLA und Musk wirken heute auf mich peinlich und haben wenig gemeinsam mit dem TSLA-Hype bis 2022. Gegen den größten Batteriehersteller und Elektroauto-Hersteller der Welt, BYD, scheint TSLA keine Chance mehr zu haben, meine Meinung, außer TSLA gelingt es die Batteriekosten endlich so stark zu senken wie BYD. Daher das BYD-Investment.

e) Ich lernte, dass Emerging Market ETFs eine schlechte Investition ist, wegen der sehr geringem Aktien-MarketCap vs GDP Ratio vieler EM-Staaten, mit Ausnahme von China und Indien. Indien wächst 8 %/Jahr. Die Inder investieren pro Einw. doppelt so viel wie Deutsche in Aktien. China ist in einer Krise. Daher, wer EM braucht, lieber auf Indien ETF umschwenken.

f) Ich habe drei ETFs aufgenommen, doch ich tue mich noch schwer mit ETFs -- von IUIT und INDA abgesehen, die ich gut finde, um mich breiter zu streuen. Hier scheint eine persönliche Neigung durch, vermutlich, da ich andere %/Jahr gewohnt bin, als dass ich mich mit 10 % zufrieden gebe. Vielleicht zu Unrecht.

g) Langfristig werde ich Folgendes machen:

• 50 % Dividenden-Stocks. Der Rest weiter Einzelaktien und einen Teil in Bonds, da ich viel über Bonds gelernt habe (Parqet kann Bonds leider nicht abbilden). Ja, das Ziel ist ein nettes Dividenden-Einkommen mit der Hälfte der Portfolios und der Rest bleibt Risiko-Investment.
• Der Punkt b) gibt mir derzeit zu denken und ich überarbeite meine Analyse-Tools, wodurch ich darauf tippe, dass ich noch mehr Stocks kicken werde.

h) Schnell gewonnenes Geld fühlt sich wie Spielgeld an. Ich glaube, ich brauchte die Real-Verluste aus Ende 2021 und 2022, um anzuerkennen, dass ich nicht davor gefeilt bin, trotzdem ich mir ach so clever vorkam.

i) Ich trade nur in USD, aber nie in EUR. Ich wusste lange nicht, wie enorm der EUR/USD-Wertverlust ist. Wer 2010 MSCI World in USD und EUR gekauft hätte, würde staunen, wie groß die Differenz ist: +461% (USD) vs +308% (EUR). So Detailwissen und Feinheiten, die ich dazulernte.

Alles in allem -- kann es meine Frau nicht fassen, dass es mir gelang ein paar tausend Euro in so ein Portfolio 2021-2024 zu verwandeln, während mein eigentliches Unternehmen bis 2024 noch keinen Umsatz abwarf.

Das Coole ist, dass trotzdem ich Mathematik (B.Sc.) und Informatik (M.Sc.) studiert hatte, mir nie in den Sinn kam, dass ich gut in Investments wäre.

Rückblickend würde ich sagen, dass ich gelassener bei Stocks, Bonds, Options, ETFs geworden bin. Viel gelernt. Ich weine den 400K € aus 2021/22 durchaus nach, die ich so schnell verlor, aber der Schmerz hält sich (mittlerweile) natürlich in Grenzen. Ich habe es in Parqet nicht abgebildet, aber 2022 hatte ich zu viele kleine Verluste durch Kauf-Verkauf-Paniken gehabt. Alles Anfängerfehler.

Wie es 2025 weitergeht? AMD wird NVDA einholen. INTC scheint sich auf CPUs zu fokussieren, mit immer mehr Kernen, die mit 200+ Cores zwar beeindruckend sind, aber gegen die ultraschnellen GPUs doch keine Chance haben. Also werde ich INTC verkaufen, da INTC offenbar keine Zeit für den Computing-Bereich hat oder nur deren CPUs bedienen will. Darüber hinaus? Fed wird Leitzinsen senken. REITs werden dann dazu gewinnen, denn in den USA brach der Immobilienverkauf um knapp -50 % ein. Wegen China bin ich mir unsicher, aber auf dem Papier müsste sich der chines. Aktienmarkt spätestens 2025 erholen, außer China macht auf Deutschland, wo der deutsche Aktienmarkt seit Ewigkeiten dem amerikan. und chines. hinterher hinkt. Außerdem habe ich einen Blick auf Indonesien, das eine kleine Krise durchmacht, wodurch es viele sehr gute Unternehmen unter Wert gibt. Indien muss ich leider über ein ETF abbilden, da es am indischen Aktienmarkt viele Regeln gibt. Doch meine größte Wette werden langsam AAPL und GOOG. Ich vermute, dass es in 5 Jahren einige große neue AI-Apps geben wird, die milliardenschwer werden, so wie einst Spotify, Tinder, Facebook, Snapchat, Uber, etc. Ganz egal, welche AI-App groß wird, sie wird auf iOS oder Android laufen und 20-30 % an GOOG und AAPL abgeben – daher werde ich fleißig AAPL und GOOG nachkaufen, sobald diese wieder fallen. Ich werde mit Sicherheit Gaming-Stocks verkaufen, abgesehen von Tencent, aber auch nur, weil Tencent in China viel mehr als Gaming ist und zu den größten NVDA-Abnehmern gehört, dessen Produkte wir wohl erst 2025 sehen werden.