Portfolio Update und Ausrichtungswechsel

@marian wenn du das im Griff hast und alle aus der Familie dahinter stehen, freut es mich für dich. Geld und Familie sind nur immer ein schwieriges Thema mit Streitpotenzial - und bei deiner Geschichte dahinter auch sicher emotional recht aufgeladen.

Ich habe schon verstanden, dass da auch dein Geld drin liegt und du dazu noch die Verantwortung für die Verwaltung und Aktienauswahl übernimmst. Respekt von mir dazu und viel Glück & Erfolg!

Trotzdem hast du den Post hier im Forum unter “Portfolio Roast” und nicht in “Communityhilfe” (oder ähnlichem) gesetzt… und zum Roasten gehört auch, dass Vorgehensweise, Strategie, Auswahl, etc. in der gemütlichen Runde hier gechallenged werden. 😉

Ich will dir aber gerne noch eine Aktie vorschlagen:
Schau dir mal die DHL Group an. Ist sehr solide, zahlt >4,7% Dividende, hat einen Burggraben, ist derzeit fair bewertet und die Branche hast du auch noch nicht im Portfolio. 😎

LG Domi

Hi @marian ,

wir kennen weder dich noch deine Verwandtschaft, daher weiß niemand von uns wie eure finanzielle Bildung ist. Du wärst nicht der erste der sich, nach den Kurssteigerungen der letzten 2 Jahre, für einen guten Investor hält und dabei alles verzockt.

Das soll kein Vorwurf sein aber, wenn es um eine solch Verantwortungsvolle Aufgabe geht, finde ich es mehr als richtig das das Forum kritisch hinterfragt, speziell wenn es (zumindest teilweise) um das Kapital von Dritten geht. Und ja, ich muss zugeben bei Einzeltiteln bekomme auch ich durchaus Bauchschmerzen.

Was sagt denn deine Verwandtschaft zu den Einzeltiteln? Habt ihr auch mal über Tages- und Festgeld gesprochen? Anleihen oder Anleihen-ETF? Die letzteren beiden Punkte bieten zwar eine geringere Performance, haben dafür aber auch eine geringere Volatilität. Je nachdem wann und in welcher Höhe Kosten anfallen, könnte es sein das diese nicht von den Dividenden gedeckt werden und ein Verkauf, je nach Marktlage, auch zu einem Verlust führen kann. Einen Teil in sichere Invests zu schieben würde dem vorbeugen.

Viele Grüße

@marian

Ruhig Brauner, meine Anmerkungen waren keineswegs despektierlich gemeint.

1.) domi erklärt es vielleicht besser als ich und ausführlicher - s.o.

2.) nein, habe ich nicht unterstellt – hypothetisch nicht illegitim, denn du hast den Aufwand und die Andern keinen Nachteil. Anmerkung zielt auf Punkt eins ab und insbesondere auf die Gefahr, dass es sich ins Gegenteil umkehren kann.

3.) die Passage habe ich leider nicht gefunden. Du schreibst lediglich, dass du neben den Dividenden auch Wachstum haben willst. Genau für diesen Ansatz sind ausschüttende ETFs gemacht.

4.) vielleicht noch mal lesen, ich schrieb Ergänzungen, nicht Ersatz. Jeder dieser drei von mir genannten ETF ist breiter diversifiziert als der Kauf einer Einzelaktie.

5.) wir sprechen von 8.000 EUR netto Ausschüttungen? Dafür bräuchtest du fast das doppelte Kapital, als von dir angegeben. Ansonsten: Gehörst du zu den glücklichen 5 %, die den Index schlagen. Glückwunsch für deine erfolgreiche Vergangenheit, die du dennoch nicht so ohne weiteres in die Zukunft projizieren solltest. (siehe Geld der Verwandtschaft, Punkt eins, etc.)

6.) stimmt – allerdings dachte ich, es hatte einen Grund, warum du so ausschweifend die Situation dargelegt hast. Vielleicht das nächste Mal auf das schmücken Beiwerk verzichten, dann kommen die Leute nicht in Versuchung, dazu Stellung zu nehmen.

Viel Erfolg im Family Office

@sven_bambey volle Zustimmung bei Punkt 1!!!

Da bürdet große Verantwortung auf einem, die richtigen Unternehmen zu picken… und das in einem familiären Teilnehmerkreis, der sich höchst wahrscheinlich nicht mit Aktien & ETFs beschäftigt.

Ich hab da schon Sätze im Ohr wie “XYZ hätten wir nehmen sollen, das wäre viel besser gelaufen” oder “Warum haben wir nicht mehr von ABC, wenn das so gut läuft”, usw….

Bei einer Ein-ETF-Strategie holt man sich einmal das Commitment aller ein und hat dann weniger/keine Diskussion und vor allem keine Arbeit.

@sven_bambey Entschuldigung angenommen! 😊

@johannes_olbrich Ehm, das ist recht einfach erklärt. Aus drei Gründen:

1. Der Vanguard schaut vor allem im internationalen Kontext zu stark auf die Stetigkeit an Dividenden in Ermangelung der Wachstumschance. Wenn du dir einmal die SPDR Aristocrats anschaust, dann sieht du eine große Dysbalance was Dividende versus Wachstum zuungunsten der EX-USA Weltmärkte angeht. Der Vanguard ist komfortabel, aber ich werfe dadurch schlicht Rendite weg, die anderen Leute zugute kommen würden.
   Wenn das bedeutet, dass mehr Kapital investiert werden muss, dann ist das so. Der Absolutbetrag des Portfolios spielt erst einmal keine Rolle, sondern das erreichen der Zieldividenden unter der Berücksichtigung des Wachstumsaspektes. Auf der anderen Seite möchte ich Titel wie Visa gerne Vermeiden, da sie zu geringe Ausschüttungen haben. Der Sweetspot liegt irgendwo zwischen 2-3%.
2. Der Vanguard hat eine starke Übergewichtung des Finanzsektors. Wenn ich das richtig analysiert habe, dann kommt diese nicht von US-Banken, denen ich noch die größte Stabilität zurechne.
3. Wenn ich All-in in einen Dividenden-ETF gehe, dann kaufe ich von jetzt auf gleich die Rendite und diese ist dann zementiert. Ich möchte gerne die Freiheit haben, ausgewählte Unternehmen zu kaufen, wenn sie schlecht stehen oder einbrechen. Dadurch erhalte ich einen größeren Hebel und höhere Zahlungen im Zeitablauf.

@toms Ja, mit den Beteiligungsgesellschaften beschäftige ich mich schon seit einiger Zeit. Ich habe Mainstreet und Ares schon länger auf der Watchlist und finde diese Mischung aus Wachstum und Dividenden bemerkenswert. Ich muss aber erst noch einmal genauer verstehen, warum das funktioniert und wo da genau die Risiken stecken. Ich hätte erwartet, dass zumindest eine Ares wesentlich sensibler auf die Zinsänderungen der Fed reagiert.

Die Tabakhersteller sehe ich mittelfristig einwenig misstrauisch. Ich glaube dass es eher passieren wird, dass irgendwann die Dividenden halbiert wird und sie massiv intern investieren müssen, um den strukturellen Wandel zu begehen. So ein wenig wie 3M, daher ist mir das Risiko zu hoch.

@toms Bei Tabak würde ich noch BAT und im BDC Bereich FS KKR, Blue Owl Capital, Stellus Capital, Gladstone Capital und Gladstone Investment vorschlagen.

@tommm Ja, die aktuelle Dividendenerwartung für das kommende Jahr mit den getätigten Investments beträgt knapp 4500€. Die dividendenstarken Investments sind erst dieses Jahr erfolgt, daher zeigt Parqet dies nur im Dividendenkalender an. Es sind insgesamt 136k€ investiert, davon sind ca. 25-30k in thesaurierende bzw. nicht ausschüttenden Titeln und 16k Cash. Es können durch die Familie weitere 50k bereitgestellt werden. Daher die Frage nach den zehn Titeln à 5000€ plus Auffüllen der bestehenden Positionen.

@christopher_quadt Genau, einfach den Dip kaufen. Genau so einfach wie Aktien günstig kaufen und teuer verkaufen. Schon wirst du reich. 🤗

@wurstsuppe Danke schön für den Beitrag. Ja, grundsätzlich sind Energieversorger noch ein Thema, was stärker gewichtet werden muss. Ich habe tatsächlich Iberdrola auf der Liste, die sind leider gerade sehr teuer - aber mit Blick auf Dividenden- und Kursverlauf äußerst vielversprechend. Ich muss mich allerdings noch ein wenig mehr mit dem spanischen Markt grundsätzlich beschäftigen. Bergbau unternehmen habe ich tatsächlich gerade erst ausgebaut (BHP, Rio Tinto) bzw. mit Anglo American eines wieder verkauft, da die Dividenden mehr oder weniger an die Rohstoffpreise gekoppelt sind und daher sehr stark schwanken. Ich würde den Anteil daher im Portfolio erstmal so lassen.

Der Wisdom Tree Dividenden-ETF ist hingegen interessant. Den kannte noch nicht. Aber die Aufteilung ist schon sportlich. Vor allem diese ersten Position mit insgesamt 15% Anteil und dann Dividenden im drei- bzw. vierstelligem Bereich… 😁

Bei den Bonds muss ich mal schauen. Das ist ne Strukturfrage, ob ich das wirklich wieder tun werde.